Komponenterne i styring af arbejdskapital

Effektiv styring af arbejdskapital sikrer rentabilitet og samlet økonomisk sundhed for virksomhederne. Arbejdskapital er de kontanter, som virksomhederne bruger til at drive og lede deres organisationer. Effektiv styring af driftskapital sikrer, at en virksomhed altid opretholder tilstrækkelig pengestrøm til at imødekomme sine kortsigtede driftsomkostninger og kortsigtede gældsforpligtelser.

Elementerne i driftskapital, som investorer og analytikere vurderer for at evaluere et selskab, bestemmer et selskabs pengestrøm. Disse elementer er penge, der kommer ind, penge, der går ud, og styring af lagerbeholdningen.

Styring af arbejdskapital dekonstrueret

Effektiv styring af driftskapital kræver koordinering af flere opgaver, såsom styring af kortvarige investeringer, ydelse af kredit til kunder og indsamling af denne kredit, styring af inventar og styring af gæld. Effektiv styring af driftskapital kræver også, at man indhenter pålidelige kontantprognoser og nøjagtige data om transaktioner og banksaldi.

Hvis et selskab har utilstrækkelige kontanter til at betale for sine løbende udgifter, kan det være nødvendigt at indgive en konkurs, gennemgå en omstrukturering ved at sælge aktiver, omorganisere eller likvidere. Omvendt, hvis en virksomhed investerer overdrevent i kontante og likvide aktiver, kan dette være en dårlig brug af virksomhedens ressourcer.

Key takeaways

• Forvaltning af driftskapital er afgørende for at sikre, at et selskab opretholder tilstrækkelig pengestrøm til at imødekomme sine kortsigtede driftsomkostninger og forpligtelser.
• Elementerne i driftskapital er penge, der kommer ind, penge, der går ud, og styring af inventar.
• Virksomheder skal også udarbejde pålidelige kontantprognoser og vedligeholde nøjagtige data om transaktioner og banksaldi.
• Hvis et selskab ikke kan opfylde sine kortsigtede forpligtelser, kan det blive udsat for konkurs, mens det holder for store likvide aktiver eller kontanter muligvis ikke er den bedste brug af dets ressourcer.

Dette er tre hovedkomponenter forbundet med styring af driftskapital:

1. Tilgodehavende konti

Tilgodehavender er forfaldne indtægter - hvad kunder og debitorer skylder et selskab for tidligere salg. Et selskab skal indsamle sine tilgodehavender rettidigt, så det kan bruge disse midler til at imødekomme sine egne gæld og driftsomkostninger. Tilgodehavender vises som aktiver i et selskabs balance, men de bliver ikke aktiver, før de indsamles. Udestående dagesalg er en beregning, der anvendes af analytikere til at vurdere et selskabs håndtering af kundefordringer. Metrikken afslører det gennemsnitlige antal dage, et firma tager for at indsamle salgsindtægter.

2. Betalinger

Tilgodehavender er det beløb, som en virksomhed skal udbetale på kort sigt og er en nøglekomponent i styring af driftskapital. Virksomheder bestræber sig på at afbalancere betalinger med tilgodehavender for at opretholde maksimal pengestrøm. Virksomheder kan udsætte betalinger, så længe det med rimelighed er muligt med det formål at opretholde positiv kreditvurdering, samtidig med at de opretholder gode forhold til leverandører og kreditorer. Ideelt set er en virksomheds gennemsnitlige tid til indsamling af tilgodehavender betydeligt kortere end dens gennemsnitlige tid til afvikling af gæld.

3. Beholdning

Varebeholdning er et virksomheds primære aktiv, som det konverterer til salgsindtægter. Den sats, som en virksomhed sælger og genopfylder sin beholdning, er et mål for dets succes. Investorer betragter også lageromsætningsgraden som en indikation af styrken i salget og hvor effektiv virksomheden er i indkøb og fremstilling. Lavt lager betyder, at virksomheden er i fare for at tabe salget, men for høje lagerniveauer kan være et tegn på spildende brug af driftskapital.

Arbejdskapitalstyring i et nøddeskal

Forvaltning af driftskapital repræsenterer forholdet mellem en virksomheds kortsigtede aktiver og dens kortsigtede forpligtelser. Målet med styring af driftskapital er at sikre, at en virksomhed har råd til de daglige driftsudgifter, samtidig med at investere virksomhedens aktiver på den mest produktive måde. Et veldrevet firma administrerer sin kortsigtede gæld og aktuelle og fremtidige driftsudgifter gennem sin styring af driftskapital, hvis komponenter er varebeholdninger, tilgodehavender, leverandørgæld og kontanter.