Community Reinvestment Act (CRA)
Community Reinvestment Act (CRA) er en føderal lov vedtaget i 1977 med det formål at tilskynde deponeringsinstitutioner til at hjælpe med at imødekomme kreditbehovene i kvarterer med lav og moderat indkomst. CRA kræver, at føderale tilsynsmyndigheder vurderer, hvor godt hver bank eller sparsommelighed opfylder sine forpligtelser over for disse samfund. Denne score bruges til evaluering af ansøgninger om fremtidig godkendelse af banksammensætninger, chartre, erhvervelser, filialåbninger og indbetalingsfaciliteter.
Key takeaways
● Mens tilsynsmyndighederne ser på udlånsaktivitet og andre data i deres evaluering, er der ingen specifikke benchmarks, som bankerne skal opfylde.
● CRA-ratings er tilgængelige online såvel som efter anmodning i lokale bankfilialer.
● Kritikere har anført, at CRA skabte et incitament for banker til at yde risikable lån, hvilket førte til boligkrisen i 2008, selvom efterfølgende forskning antyder, at CRA-relaterede lån var en lille del af subprime-markedet.
Forståelse af CRA
CRA blev vedtaget i et forsøg på at vende den bymæssige blidhed, der var blevet tydelig i mange amerikanske byer i 1970'erne. Især havde det til formål at vende virkningerne af omlægning, en årtier lang praksis, hvor banker aktivt undgik at yde lån til kvarterer med lavere indkomst. Formålet med loven var at styrke de eksisterende chartringslove, der krævede, at bankerne i tilstrækkelig grad imødekommer bankbehovet for alle medlemmer af de samfund, de tjente.
Tre føderale tilsynsmyndigheder - kontoret for valutakontrolleren, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) og bestyrelsesrådet for Federal Reserve System - deler en tilsynsrolle med hensyn til CRA. Den sidste er dog hovedansvarlig for at vurdere, om statsbanker opfylder deres forpligtelser i henhold til loven. opfylder deres forpligtelser i henhold til loven.
Et af målene med CRA var at vende virkningerne af omlining, en kontroversiel praksis, hvor banker begrænsede udlån i visse kvarterer, der blev betragtet som for risikable.
Federal Reserve bruger en af fem metoder til at rangere en banks præstationer baseret på dens størrelse og mission. Mens en opdatering af CRA i 1995 kræver, at regulatorer skal se på udlåns- og investeringsdata, er evalueringsprocessen en noget subjektiv, uden specifikke kvoter, som bankerne skal opfylde.
Hver bank får en af følgende ratings:
- Fremragende
- Tilfredsstillende
- Behov for at forbedre
- Betydelig manglende overholdelse
Fed udgiver en online database, som offentligheden kan bruge til at se en bestemt banks score. Banker er også forpligtet til at give forbrugerne deres præstationsevaluering efter anmodning.
CRA gælder for FDIC-forsikrede depositarinstitutioner, herunder nationale banker, stats chartrede banker og spareforeninger. Kreditforeninger, der er støttet af National Credit Union Share Insurance Fund og andre "ikke-bank" enheder, er dog fritaget for lovgivningen.
Kritik af CRA
Kritikere af Fællesskabets geninvesteringslov, herunder en række konservative politikere og fagfolk, peger på loven som en medvirkende faktor i den risikable udlånspraksis, der førte til finanskrisen i 2008. De hævder, at banker og andre långivere lempede visse standarder for prioritetsgodkendelser for at tilfredsstille CRA-bedømmere.
Nogle økonomer, herunder Neil Bhutta og Daniel Ringo fra Federal Reserve Bank, hævder imidlertid, at CRA-baserede prioritetslån repræsenterede en meget lille procentdel af subprime-lånene i denne periode. Som et resultat konkluderer de, at loven ikke var en væsentlig faktor i markedets efterfølgende nedgang.
CRA har også modtaget kritik af, at det ikke har været særlig effektivt til at producere sine tilsigtede mål. Mens lav- og moderat indkomstsamfund oplevede en tilstrømning af lån efter CRA's passage, konkluderede forskning fra Federal Reserve's Jeffery Gunther, at långivere, der ikke er underlagt loven - det vil sige kreditforeninger og andre ikke-banker - repræsenterede en lige stor andel af sådanne lån.
Modernisering af CRA
For nylig har nogle økonomer og beslutningstagere foreslået, at loven skal revideres for at gøre evalueringsprocessen mindre belastende for bankerne og følge med i ændringer i branchen. F.eks. Forbliver den fysiske placering af bankfilialer en komponent i scoringsprocessen, selvom flere forbrugere laver deres bank online.
I et opdateret stykke 2018 hævdede valutakontroller Joseph Otting, at CRA's forældede tilgang havde ført til "investerings ørkener", hvor udlån ikke tilskyndes på grund af manglen på nærliggende bankfilialer.
I sommeren 2018 åbnede OCC en kommentarperiode, hvor interessenter blev opfordret til at indsende feedback om en modernisering af lovgivningen. Da vinduet lukkedes den 19. november 2018, havde kontoret modtaget mere end 1.300 kommentarer. Indtil videre har det endnu ikke frigivet et nyt sæt regler for CRA.