Provision
En provision er en serviceafgift, der vurderes af en mægler eller investeringsrådgiver for at yde investeringsrådgivning eller håndtere køb og salg af værdipapirer til en klient.
Der er vigtige forskelle mellem provisioner og gebyrer, i det mindste på den måde, disse ord bruges til at beskrive professionelle rådgivere i finanssektoren. En kommissionsbaseret rådgiver eller mægler tjener penge ved at sælge investeringsprodukter såsom gensidige fonde og livrenter og gennemføre transaktioner med klientens penge. En gebyrbaseret rådgiver opkræver en fast sats for styring af en klients penge. Dette kan enten være et dollarbeløb eller en procentdel af aktiver under forvaltning (AUM).
[Vigtigt: En gebyrbaseret rådgiver opkræver en fast sats for styring af en klients penge, mens en kommissionsbaseret rådgiver tjener penge ved at sælge investeringsprodukter og gennemføre transaktioner.]
Forståelse af Kommissionen
Megler af fuld service får meget af deres fortjeneste ved at opkræve provision på klienttransaktioner. Provisioner varierer meget fra mægling til mægling, og hver har sin egen gebyrplan for forskellige tjenester.
Provisioner kan debiteres, hvis en ordre udfyldes, annulleres eller ændres, og selv hvis den udløber. I de fleste situationer, når en investor afgiver en markedsordre, der ikke udfyldes, debiteres ingen provision. Hvis ordren dog annulleres eller ændres, kan investoren dog finde ekstra gebyrer tilføjet provisionen. Begrænsningsordrer, der ofte bliver delvist udfyldt, vil medføre et gebyr, nogle gange på forhånd.
Kommissionens omkostninger
Provisioner kan spises i en investors afkast. Antag, at Susan køber 100 aktier i Conglomo Corp. for $ 10 hver. Hendes mægler opkræver en provision på 2, 5% for handlen, så Susan betaler $ 1.000 for aktierne plus $ 25. Seks måneder senere har hendes aktier styrket 10%, og Susan sælger dem. Hendes mægler opkræver en provision på 2% ved salget eller $ 22. Susans investering tjente hende en fortjeneste på $ 100, men hun betalte $ 47 i provision for de to transaktioner. Hendes nettovinst er kun $ 53.
Af denne grund vinder online rabatmægler og robo-rådgivere popularitet i det 21. århundrede. Disse tjenester giver adgang til aktier, indeksfonde, børshandlede fonde (ETF'er) og mere på en brugervenlig platform for selvstyrede investorer. De fleste opkræver et fast gebyr for handler, ofte $ 4, 95. Sådanne tjenester leverer et væld af økonomiske nyheder og oplysninger, men ringe eller ingen personlig rådgivning. Dette kan være besværligt for rookieinvestorer.
Provisioner mod gebyrer
Finansielle rådgivere reklamerer ofte for sig selv som værende gebyrbaserede snarere end provision. En gebyrbaseret rådgiver opkræver en fast sats for styring af en klients penge, uanset hvilken type investeringsprodukter kunden ender med at købe. Denne faste kurs er enten et dollarsum eller en procentdel af aktiver under forvaltning (AUM).
En kommissionsbaseret rådgiver henter indkomst fra at sælge investeringsprodukter, såsom gensidige fonde og livrenter, og gennemføre transaktioner med klientens penge. Således får rådgiveren flere penge ved at sælge produkter, der tilbyder højere provision, såsom livrenter eller universel livsforsikring, og ved at flytte kundens penge oftere rundt.
En professionel rådgiver har et tillidsansvar for at tilbyde de investeringer, der bedst tjener kundens interesser. Når det er sagt, kan en kommissionsbaseret rådgiver forsøge at styre klienter mod investeringsprodukter, der betaler generøse provisioner.
Key takeaways
- Megler af fuld service får meget af deres fortjeneste ved at opkræve provision på klienttransaktioner.
- Kommissionsbaserede rådgivere tjener penge på at købe og sælge produkter på vegne af deres klienter.
- Når du overvejer en mægler eller rådgiver, skal du se på den fulde liste over provisioner for tjenester.