Collateralized gældsforpligtelse kvadrat (CDO-squared)

Hvad er en kollateraliseret gældsforpligtelse kvadrat (CDO-kvadrat)?

En sikkerhedsstillet gældsforpligtelse kvadrat (CDO-kvadrat) er en investering i form af et specielt køretøj (SPV) med securitisationsbetalinger støttet af sikkerhedsstillede gældsforpligtelser. En sikkerhedsstillet gældsforpligtelse er et produkt struktureret af en bank, hvor en investor køber en andel af en pulje af obligationer, lån, værdipapirer med sikkerhed på aktiver og andre kreditinstrumenter. Betalinger, der stammer fra disse obligationer, lån, værdipapirer med aktiver og andre instrumenter, overføres derefter til indehaverne af andelene i den sikkerhedsstillede gældsforpligtelse. Det er en måde at investere i flere kreditinstrumenter og diversificere risiko på.

02:02

En grundlæggende på sikkerhedsstillelse af gældsforpligtelser (CDO'er)

Forståelse af sikkerhedsstillet gældsforpligtelse kvadrat (CDO-kvadrat)

En sikkerhedsstillet gældsforpligtelse kvadrat (CDO-kvadrat) er et andet produkt struktureret af en bank. Banken tager deres sikkerhedsstillede gældsforpligtelser og strukturerer dem til trancher med forskellige løbetid og risikoprofiler. Disse trancher finansierer derefter betalingerne til investorerne i det CDO-firkantede specialkøretøj. Den kvadraterede sikkerhedsforpligtelse understøttes af puljen af ​​CDO-trancher, og betalinger til investorer foretages fra betalinger foretaget i de forskellige trancher.

Den sikkerhedsstillede gældsforpligtelse ligner en sikkerhedsstillet gældsforpligtelse bortset fra de aktiver, der sikrer forpligtelsen. I modsætning til den sikkerhedsstillede gældsforpligtelse, der er bakket op af en pulje af obligationer, lån og andre kreditinstrumenter; sikkerhedsstillelse af gældsforpligtelser Kvadratiske arrangementer bakkes op af sikkerhedsstillede gældsforpligtelser. Sikkerhedsstillede gældsforpligtelser kvadratiske investeringer giver bankerne, der ejer de regelmæssige sikkerhedsstillede gældsforpligtelser, mulighed for at videresælge kreditrisikoen, de har påtaget sig.

Da forbrugerne ophørte med at foretage finansieringsbetalinger for mange af aktiverne, der understøtter de sikkerhedsstillede gældsforpligtelser, og derfor de sikkerhedsstillede gældsforpligtelser kvadreret, kollapsede CDO- og CDO-kvadratmarkedet under den globale finansielle krise i 2008.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Sikkerhedsgældsforpligtelse Cubed (CDO-Cubed) Sikkerhedsstillet gældsforpligtelse, der er bakket op af sikkerhedsstillet gældsforpligtelse i kvadrater, er derivater på steroider. mere Sikkerhedsgældsforpligtelse (CDO) Sikkerhedsgældsforpligtelser (CDO'er) er værdipapirer af investeringsgrad, der støttes af en pulje af obligationer, lån og andre aktiver. flere trancher Trancher er dele af gæld eller værdipapirer, der er struktureret til at opdele risiko eller koncernegenskaber på måder, der kan omsættes for forskellige investorer. mere Collateralized Mortgage Obligation (CMO) En sikkerhedsstillet pantforpligtelse er en sikkerhedspant, hvor hovedgodtgørelsen er organiseret efter løbetid og risikoniveau. mere Securitization: Hvordan gæld gør dig penge Ved securitization, udsteder en udsteder et omsætteligt finansielt instrument ved at fusionere forskellige finansielle aktiver i en pulje og derefter sælge de ompakkede aktiver til investorer. Det forekommer oftest med lån og andre aktiver, der genererer tilgodehavender — forskellige typer forbrugs- eller kommerciel gæld. mere Securitize Securitize er den proces, som en långiver bruger til at kombinere eller samle gældskontrakter til en ny sikkerhed, der skal sælges til investorer. flere Partner Links