Citigroup-aktier er klar til at kaste sig videre

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager.)

Forhandlere satser aktier i Citigroup Inc. (C) vil fortsætte med at falde, efter at selskabet rapporterer indtjeningen i første kvartal 2018 den 13. april. Optioner, som handlere er på udkig efter, at Citigroup-aktier glider med næsten 6, 25% ved opsætning af optioner den 20. april. En teknisk analyse antyder, at Citigroups andele kunne falde endnu mere, måske så meget som 7, 75%. (For relateret læsning, se også: Citigroups lager er billigt af en god grund .)

Citigroups andele er næsten over 8% i forhold til året, hvilket svarer til, at peer som JP Morgan Chase & Co. (JPM) og Bank of America Corp. (BAC) er dårligere. Citigroup forventes at rapportere, at indtjeningen i første kvartal steg med 28%, mens omsætningen ses med kun 4%. Det kan være en af ​​grundene til, at de handlende er bearish på, at andele af Citigroup går ind i resultaterne, fordi de til trods for udseendet af en sund vækst ikke er næsten lige så stærke som kammerater som JP Morgan.

JPM-data fra YCharts

Bæriske valgmuligheder

De 65 $ strejkeprisindstillinger, der skal udløbe den 20. april for Citigroup, har næsten 19.000 åbne putkontrakter. Den åbne interesse for disse optioner steg kraftigt i slutningen af ​​marts og handles i øjeblikket til en pris på $ 0, 60 pr. Kontrakt. For en køber af disse, der fortjener et overskud, vil værdien af ​​aktien være nødt til at falde til omkring $ 64, 40, et fald på ca. 6, 25% fra dens pris på ca. $ 68, 70 den 6. april.

(Trade Alert)

Svagt lageroversigt

Det tekniske diagram for Citigroup viser også, hvordan bestanden er midt i en ondskabsfuld tendens, idet $ 66 i øjeblikket tjener et kritisk teknisk supportniveau. Et brud på dette støtteniveau kunne sende aktier helt ned til $ 63, 25, et fald på 7, 75%.

Svag vækst

Nogle af de dårlige forhold kan stamme fra en mangel på stærk omsætningsvækst for Citigroup. Resultaterne i første kvartal ses kun med 4% til 18, 84 milliarder dollars, mens indtjeningen forventes at stige med 28% til 1, 62 $ pr. Aktie. Sammenlign det med JP Morgan, som forventes at øge omsætningen med 11, 85% til $ 27, 60 milliarder, og indtjeningen til at stige med over 38% til $ 2, 28 per aktie. (For mere, se også: Goldman, Citigroup Face Rocky Earnings Season .)

Udsigterne for Citigroup bliver ikke meget bedre, når man ser på de årlige vækstrater, hvor analytikere ser efter, at omsætningen stiger med 3, 6%, mens indtjeningen forventes at vokse med næsten 27%. JPM-prognoser viser, at omsætningen stiger med 8, 3%, og overskuddet er stigende med 29, 5%. Det kan hjælpe med at forklare, hvorfor JP Morgan har overgået bedre end Citigroup med en så stor margin i 2018.

JPM årlige indtægter estimerer data fra YCharts

Det ser ud til, at de bearish satsninger på Citigroup kan komme med en god grund, nu skal investorer og forhandlere vente og se, om Citigroup-resultater kommer bedre eller dårligere end forventet.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og manager af virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.