Chartered Financial Analyst (CFA)
En chartret finansanalytiker (CFA) er en globalt anerkendt professionel betegnelse givet af CFA-instituttet (tidligere AIMR (Association for Investment Management and Research)), der måler og attesterer kompetence og integritet for finansielle analytikere. Kandidater skal bestå tre eksamensniveauer, der dækker områder, såsom regnskab, økonomi, etik, pengehåndtering og sikkerhedsanalyse.
Fra 1963 til første halvdel af 2016 har 1.348.103 kandidater sat sig til niveau 1-eksamen, hvor 209.561 kandidater i sidste ende skal bestå niveau 3-eksamen, hvilket repræsenterer en vægtet gennemsnitlig gennemførelsesgrad på 15, 5%. I de sidste 10 år var færdiggørelsesgraden lidt lavere på 12, 9%.
Historisk set har kurserne på hver eksamen været under 50%, hvilket gør denne serie af tests til et af de sværeste sæt finansielle certificeringer; anbefales mindst 300 timers studietid for hver eksamen.
01:47Hvad er en CFA?
Grundlæggende om at blive chartret finansanalytiker
CFA-chartret er en af de mest respekterede betegnelser inden for finansiering og betragtes i vid udstrækning som guldstandarden inden for investeringsanalyse. Udnævnelsen uddeles af CFA Institute, som er en global non-profit professionel organisation med mere end 100.000 charterholdere, porteføljeforvaltere og andre finansielle fagfolk i 135 lande. Dets erklærede mission er at fremme og udvikle et højt niveau af uddannelsesmæssige, etiske og faglige standarder i investeringsbranchen.
Inden han bliver CFA-charterindehaver, skal en kandidat opfylde et af følgende uddannelseskrav. Kandidaten skal have fire års erhvervserfaring, en bachelorgrad eller være i det sidste år af bacheloruddannelsen eller en kombination af erhvervserfaring og uddannelse i alt fire år. For bacheloruddannelsen skal bachelorprogrammet være afsluttet, inden du tilmelder dig niveau II-eksamen. Ud over det uddannelsesmæssige krav skal kandidaten have et internationalt pas, gennemføre vurderingen på engelsk, opfylde de faglige adfærdsoptagelseskriterier og bo i et deltagende land.
Efter at have opfyldt tilmeldingskravene, skal kandidaten bestå alle tre niveauer af CFA-programmet i rækkefølge. Kandidaten skal derefter blive medlem af CFA-instituttet og betale årlige afgifter. Endelig skal han eller hun tilmelde sig hvert år, at han / hun følger CFA Institute's etiske kodeks og standarder for professionel adfærd. Manglende overholdelse af etik og standarder er grunde til mulig tilbagekaldelse af levetiden af CFA-chartret.
At bestå eksamener i CFA-programmet kræver stærk disciplin og en omfattende undersøgelse. De tre prøver kan aflægges en gang om året i juni med undtagelse af niveau I, som også kan aflægges i december. I 2019 afholdes eksamen I, II og III den 19. juni. Niveau I tilbydes også den 9. december.
Selvom eksamenerne kan aflægges så mange gange som nødvendigt, kræver hver eksamen typisk, at kandidater skal studere over 300 timer. I betragtning af den betydelige mængde tid, der skal bruges til at studere, er mange kandidater afskrækket fra at fortsætte CFA-programmet efter at have mislykket et af niveauerne. For at modtage et charter skal hver kandidat bestå alle tre eksamener og have fire års kvalificeret arbejdserfaring inden for beslutningstagning om investering.
Prøverne er vanskelige. Kun 43% bestod niveaueksamen i juni 2018, hvilket svarer til tidligere år. At have den rigtige plan og disciplinen til at følge planen er essentielle færdigheder til at bestå alle tre eksamener. Bemærkelsesværdigt så 2018 et rekordstort antal testtagere, ifølge CFA-instituttet. Instituttet sagde, at mere end 77.000 mennesker afholdt sin niveau 1-test i december, en stigning på 13% fra 2017. Stigningen i testtagere kom primært fra Asien. Instituttet har nu testoptagelsescentre i 43 lande verden over.
- CFA-chartret er en af de mest respekterede betegnelser inden for finansiering og betragtes i vid udstrækning som guldstandarden inden for investeringsanalyse.
- For at blive charterindehaver skal kandidater bestå tre vanskelige prøver, have en bachelorgrad og have mindst fire års relevant erhvervserfaring. At bestå eksamener i CFA-programmet kræver stærk disciplin og en omfattende undersøgelse.
- Fra januar 2019 er der mere end 154.000 registrerede CFA-charterindehavere over hele verden i mere end 165 lande og regioner.
- Udnævnelsen uddeles af CFA-instituttet, der har otte kontorer i hele verden, og der er 151 lokale medlemssamfund.
Niveau 1-eksamen
CFA-niveau 1-undersøgelse administreres to gange om året i juni og december. Det fokuserer på analyse ved hjælp af værktøjerne på de 10 emneområder i kandidatorganet for viden. Disse områder er etiske og professionelle standarder, kvantitative metoder, økonomi, finansiel rapportering og analyse, virksomhedsfinansiering, aktieinvesteringer, fast indkomst, derivater, alternative investeringer og porteføljestyring og formuesplanlægning. Eksamensformatet er 240 multiple choice-spørgsmål, der skal udfyldes inden for 6 timer. Prøvegraden for niveau I i juni 2018 var 43%.
De 10-årige vægtede gennemsnitlige CFA-godkendelsesrater for niveau 1 er 40%.
Niveau 2-eksamen
Niveau 2-eksamen tilbydes kun en gang om året i juni. Det fokuserer på værdiansættelse af forskellige aktiver og understreger anvendelsen af investeringsværktøjer og koncepter i kontekstuelle situationer. Eksamenspørgsmål, der henviser til finansiel rapportering og analyse, er typisk baseret på internationale finansieringsrapporteringsstandarder (IFRS). Eksamensformatet er 20 varesæt (mini casestudier) med 6 multiple choice-spørgsmål for hvert sæt (120 spørgsmål i alt). Niveau II-eksamen i juni 2018 var 45%.
Det 10-årige vægtede gennemsnit af CFA-niveau 2-godkendelsesfrekvens er 43%.
Niveau 3-eksamen
Niveau 3-eksamen tilbydes kun en gang om året i juni. Det fokuserer på effektiv formueplanlægning og porteføljestyring ved at kræve, at kandidaten syntetiserer alle koncepter og analysemetoder i hele pensum. Eksamensformatet er mellem 8-12 flerdelt strukturerede essayspørgsmål og ti multiple choice-spørgsmål, der skal afsluttes inden for 6 timer. De håndskrevne svar klassificeres for hånd. Prøvegraden for niveau 3 i juni 2018 var 56%.
51%
Den 10-årige vægtede gennemsnitskurs for niveau 3 er den højeste på 51%.
Det tager gennemsnitligt fire år på succesfulde kandidater at udpege betegnelsen. Emnevægtning på hver enkelt eksamen på tværs af alle 10 videnområder spænder fra 0 til 55%, afhængigt af niveauet. De mest aktuelle vægtninger er tilgængelige på www.cfainstitute.org.
Begrænsninger i CFA-chartret
CFA-chartret er bredt respekteret, globalt anerkendt og en vanskelig virksomhed at gennemføre. Det er dog ikke en garanteret sti til rigdom og herlighed. Inden du tager springet, skal du nøje overveje flere ulemper ved at tjene en. CFA er ikke en quick-fix til en skrantende karriere. Hvis du tilmelder dig programmet for at springe igang med en fast karriere, kan du måske se på andre grunde til, at din karriere ikke går fremad først. Måske inden du investerer uforholdsmæssigt store mængder tid og en betydelig mængde penge i at opbygge din stamtavle, kan du muligvis vælge at forbedre dine bløde færdigheder, såsom arbejdsmoral og politisk suveness.
At blive CFA-charterholder er en enorm investering i tid - et anbefalet minimum af 300 timer om året over tre år - eller mere, hvis du mislykkes og beslutter at tage eksamen igen. Du vil sandsynligvis ofre tid sammen med familie og venner og forfølgelsen af hobbyer, du nyder. Og efter at have begået al den tid, er der ingen garanti for, at du vil tjene chartret.
Selvom omkostningsfaktoren muligvis ikke er et vigtigt hensyn, er det værd at overveje. Et kandidatniveau betaler et engangsregistreringsgebyr for et program plus et eksamensregistreringsgebyr. Niveau II og III kandidater betaler også et registreringsgebyr. Der er også prisen for de bøger og studieprogrammer, du skal købe. I alt skal du forvente at bruge flere tusinde dollars hver gang du prøver prøverne.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.