Kontanter mod aktier: Hvordan man beslutter

I 2018 har S&P 500 fået 7, 0%, Dow Jones har et afkast på 6, 7% og Nasdaq har vundet 10, 4% gennem 8. oktober 2018. Disse afkast er høje nok til at trække mange investorer til aktiemarkedet. Udbytterne er imidlertid også stigende, da økonomien fastholder styrke og Federal Reserve er i politikstramningstilstand. Denne type miljø kan gøre beslutningen mellem kontanter og lagre endnu vanskeligere. Lad os tage et kig på nogle af de vigtige risikofaktorer, der skal tages i betragtning, når vi investerer i kontanter versus aktier og styrer risikooptimering i en portefølje.

Ting at huske

Markeder går op og ned. De har altid og vil altid. Mens det kan være stressende at se din portefølje gå ned, skal du huske, at fra 2. januar 2009 til 8. oktober 2018 steg S&P 500 med 249%. Da det er vanskeligt at forudsige, hvilken vej markedet vil gå, er markedstiming ikke altid en god idé. I stedet kan du allokere noget af din portefølje til indeksfonde. For at fange markedsafkast med indeksfonde, kan du drage fordel af gennemsnit af dollar-omkostninger i stedet for at holde kontanter på sidelinjen. (Se mere: Betalende gennemsnit for dollar-omkostninger ).

Når det er sagt er en af ​​nøglerne til at vokse en portefølje minimere dine tab. Markedsindstilling med kontanter og strategiske aktiekøb kan være afgørende for at holde dine tab så lave som muligt. Dette bringer os til hvad man skal se efter på markedet, så du kan prøve at minimere dine tab, mens du stadig sætter dig selv i stand til at drage fordel af den næste vækstfase på aktiemarkedet.

Volatilitet

Flygtighed er en konstant faktor, når man investerer i aktier. I en etårsperiode til og med oktober 2018 har VIX Volatility Index en gevinst på cirka 52%. Et skiftende globalt handelsmiljø er nogensinde til stede, hvilket fører til meget af markedets volatilitet. Virksomhedens indtjening har været god, men fører altid til volatilitet, mens antallet af bruttonationalprodukter forbliver over 2%, men stadig svinger. Som et resultat kan aktievolatilitet være mere, end mange investorer ønsker at håndtere dagligt.

Pengepolitik

Pengepolitikken er den anden faktor, der følger, sammen med volatiliteten. Det kan i høj grad påvirke markedets investeringsefterspørgsel, og hvordan investorer allokerer deres penge. Lave styringsrenter er med til at stimulere låntagningen, mens højere renter får flere investorer til at spare. Siden 2015, da Fed hævede den føderale fondsrente for første gang på syv år, er den føderale fondsrente gået fra 0, 25% -0, 50% til 2, 00% -2, 25%. Således har den højere basesats øget interessen for kontante investeringer.

Virksomhedernes rentabilitet

Virksomhedens overskud er stabilt, og virksomheder går ud af en periode med lånoptimering. Dette fremkalder en bredere vækst i virksomhedernes overskud på tværs af markedet med volatilitet, men gør aktieinvesteringer generelt attraktive. Efterhånden som den globale handelskrig tykner, kan denne profil ændres, og handel har bestemt indflydelse på de internationale internationals. Alternativt er mange af de internationale internationals også udbyttebetalingfirmaer, der også påvirker indkomstinvestorer, der bestemmer mellem aktier og kontanter.

Kontanter eller aktier?

Investorer, der åbner kontante kontra aktieinvesteringer i det nuværende miljø, ønsker nøje at følge ændringen i basisatsens kontantniveauer. Sparekonti med højt afkast er i gennemsnit ca. 1, 90%, og den 10-årige statskasse sporer konsekvent på ca. 3, 25%. Således øger de fleste investorer deres kontantniveauer for at drage fordel af risikoen for gevinster. Når det er sagt, nedenfor er nogle yderligere overvejelser for kontanter kontra aktier i 2018 og videre.

1. Er aktieindtægterne stabile eller vokser? Mange kan betragte gasfirmaer som et stort køb lige nu, fordi de er faldet indtil videre. Imidlertid stabiliseres og forbedrer markedet sig muligvis ikke så hurtigt, som nogle forventer.
2. Er udbyttet stabilt? Udbytte er en stor del af det samlede afkast, du får på en bestand. Hvis et selskab har et udbytte, der er stabilt, og de har en høj udbetalingsgrad, kan du overveje at købe det. Hvis prisen på aktien ikke vil stige, får du i det mindste afkastet fra udbyttet.
3. Er jeg OK med at eje denne aktie i mindst fem år i betragtning af de nuværende markedsforhold? Med andre ord, har du nok overbevisning i aktiens værdi eller vækstmuligheder til at tro på dens evne til at forvitre markedets volatilitet.

Det beløb, du er villig til at satse på kontant kontra aktier, vil sandsynligvis også blive påvirket af din risikotolerance og investeringsmål. Investorer, der har brug for midler til nødsituationer eller opbevarer kontanter til luksuskøb, vil ønske at udnytte eventuelle stigninger i likvide likviditetsinvesteringer. Investorer med en højere risikotolerance og langsigtede horisonter for investering kan potentielt tage flere indsatser i udbytte, værdi og høje vækstaktier.

Bundlinjen

Perspektivet på markedet vil ændre sig afhængigt af de investeringsfagfolk, du følger, men de fleste investeringsrådgivere mener, at den amerikanske økonomi har været i en ekspansionsfase siden omkring juni 2009, da markedet ramte lavkonjunktur i krisen. Mens afkast efter finanskrisen ikke forventes at gentage sig igen, har markedets ekspansionsegenskaber mange investorer generelt bullish i 2018 og gennem den nærmeste sigt. Imidlertid har de stigende basesatser for kontante investeringer også mange investorer, der trækker deres investeringer til kontanter. Generelt kan det nuværende miljø være et passende tidspunkt at blive mere opmærksom på likvide likviditetsmuligheder, mens de stadig føler sig trygge på det potentielle afkast af aktier.