Pengestrøm fra investeringsaktiviteter
Pengestrøm fra investeringsaktiviteter er et af afsnittene i pengestrømsopgørelsen, der rapporterer, hvor meget kontant der er genereret eller brugt fra forskellige investeringsrelaterede aktiviteter i en bestemt periode. Investeringsaktiviteter inkluderer køb af fysiske aktiver, investeringer i værdipapirer eller salg af værdipapirer eller aktiver.
Negativ pengestrøm er ofte tegn på en virksomheds dårlige resultater. Imidlertid kan negativ pengestrøm fra investeringsaktiviteter skyldes betydelige mængder kontanter, der investeres i virksomhedens langsigtede sundhed, såsom forskning og udvikling.
Forståelse af pengestrøm fra investeringsaktiviteter
Før du analyserer de forskellige typer af positive og negative pengestrømme fra investeringsaktiviteter, er det vigtigt at gennemgå, hvor et virksomheds investeringsaktivitet falder inden for dets regnskab. Der er tre hovedregnskaber: balance, resultatopgørelse og pengestrømsopgørelse.
Balancen giver et overblik over et virksomheds aktiver, forpligtelser og egenkapital fra en bestemt dato. Resultatopgørelsen giver en oversigt over virksomhedens indtægter og udgifter i en periode. Pengestrømsopgørelsen bygger bro mellem indtægtsopgørelsen og balancen ved at vise, hvor meget kontant der genereres eller bruges på drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter i en bestemt periode.
Key takeaways
- Pengestrøm fra investeringsaktiviteter er et afsnit i pengestrømsopgørelsen, der viser kontanter genereret eller brugt i forbindelse med investeringsaktiviteter.
- Investeringsaktiviteter inkluderer køb af fysiske aktiver, investeringer i værdipapirer eller salg af værdipapirer eller aktiver.
- Negativ pengestrøm fra investeringsaktiviteter er muligvis ikke et dårligt tegn, hvis ledelsen investerer i virksomhedens langsigtede sundhed.
Typer af pengestrømme
Samlet set indeholder pengestrømsopgørelsen en konto for de kontanter, der bruges i operationer, herunder driftskapital, finansiering og investering. Der er tre sektioner - mærkede aktiviteter - på pengestrømsopgørelsen.
Pengestrøm fra drift
Driftsaktiviteter inkluderer udgifter eller kilder til kontanter, der er involveret i en virksomheds daglige forretningsaktiviteter. Eventuelle kontanter, der er brugt eller genereret fra virksomhedens produkter eller tjenester, er anført i dette afsnit, herunder:
- Kontanter modtaget ved salg af varer og tjenester
- Rentebetalinger
- Løn og udbetalt løn
- Betalinger til leverandører for inventar eller varer, der er nødvendige til produktion
- Indkomstskat betalinger
Pengestrøm fra finansiering
Kontanter genereret eller brugt til finansieringsaktiviteter viser de netto pengestrømme, der er involveret i finansieringen af virksomhedens aktiviteter. Finansieringsaktiviteter inkluderer:
- Udbytte
- Aktietilbagekøb
- Obligationstilbud - generering af kontanter
Pengestrøm fra investering
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter indeholder en konto for kontanter, der bruges til køb af langfristede aktiver - eller langfristede aktiver - der vil levere værdi i fremtiden.
Investeringsaktivitet er et vigtigt aspekt af vækst og kapital. En ændring af materielle anlægsaktiver (PPE), en stor post i balancen, betragtes som en investeringsaktivitet. Når investorer og analytikere vil vide, hvor meget en virksomhed bruger på PPE, kan de kigge efter kilder og anvendelser af midler i investeringsafsnittet i pengestrømsopgørelsen.
Kapitaludgifter (CapEx), som også findes i dette afsnit, er et populært mål for kapitalinvesteringer, der bruges til værdiansættelse af aktier. En stigning i investeringerne betyder, at virksomheden investerer i fremtidige operationer. Imidlertid er kapitaludgifter en reduktion i pengestrømmen. Virksomheder med et betydeligt beløb af kapitaludgifter er typisk i vækst.
Nedenfor er et par eksempler på pengestrømme fra investeringsaktiviteter sammen med om posterne genererer negativ eller positiv pengestrøm.
- Køb af anlægsaktiver - pengestrøm negativt
- Køb af investeringer såsom aktier eller værdipapirer - pengestrøm negativt
- Udlån - kontantstrøm negativt
- Salg af anlægsaktiver - positiv pengestrøm
- Salg af investeringspapirer - pengestrøm positiv
- Indsamling af lån og forsikringsprovenu - pengestrøm positiv
Hvis et selskab har forskelle i værdierne på sine langfristede aktiver fra periode til periode (i balancen), kan det betyde, at der er investeringsaktivitet i pengestrømsopgørelsen.
Eksempel på pengestrøm fra investeringsaktiviteter
Nedenfor er pengestrømsopgørelsen fra Apple Inc. (AAPL) i henhold til virksomhedens 10-Q-rapport udstedt den 29. juni 2019.
De tre sektioner i Apples kontantstrømopgørelse er opført med driftsaktiviteter øverst og finansieringsaktiviteter i bunden af erklæringen (fremhævet med orange). I midten er investeringsaktiviteterne (fremhævet med blåt).
Investeringsaktiviteter, der var kontantstrømnegative, fremhæves med rødt og inkluderer:
- Køb af omsættelige værdipapirer for 21, 9 milliarder dollars
- Betalinger, der erhverver materielle anlægsaktiver for 7, 7 milliarder dollars
- Betalinger for erhvervskøb og ikke-omsættelige værdipapirer
Investeringsaktiviteter, der var positive med pengestrømme, fremhæves med grønt og inkluderer:
- Provenu fra forfald af omsættelige værdipapirer for $ 26, 7 mia
- Provenu fra salg af omsættelige værdipapirer for 49, 5 milliarder dollars
Nettopengestrømmen, der blev genereret fra investeringsaktiviteter, var 46, 6 milliarder dollars i perioden, der sluttede den 29. juni, 2019. Samlet set havde Apple en positiv pengestrøm fra investeringsaktivitet på trods af at have brugt næsten 8 milliarder dollars på nye materielle anlægsaktiver.
Som med enhver finansieringsanalyse er det bedst at analysere pengestrømsopgørelsen sammen med balancen og resultatopgørelsen for at få et komplet billede af et virksomheds økonomiske helbred.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.