Kan du få en pension og en 401 (k)?

Du kan have en pension og stadig bidrage til en 401 (k) —og en IRA — til at tage ansvaret for din pension. Hvis du har en ydelsesbaseret pensionsordning på arbejdet, har du ikke noget at bekymre dig om, ikke? Måske ikke. Mens pensioner tidligere var en vigtig ingrediens i opskriften på pensionsplanlægning, tilbyder færre virksomheder i dag dem. Desuden er fordelene ikke så pålidelige, som de plejede at være.

Key takeaways

• En pension giver en fast månedlig ydelse ved pensionering resten af ​​dit liv.
• 401 (k) s og IRA'er giver også indkomst ved pensionering. Men beløbet afhænger af, hvor meget du bidrager med, og hvor godt dine investeringer fungerer.
• En god pensionsstrategi er at bidrage til en række pensioneringsinvesteringer, herunder 401 (k) s og IRA'er, selvom du allerede har en pension.

Nu er det et godt tidspunkt at begynde at tænke over, hvor din pension passer ind i din overordnede pensionsplan. Det er farligt at stole på enhver pension - endda en generøs pension - for at dække alle dine pensioneringsbehov.

Traditionelle pensionsplaner: En eksplosion fra fortiden

Pensioner er fantastisk, hvis du er heldig nok til stadig at have en. Indtil 1970'erne havde de fleste arbejdstagere ydelsesbaserede pensioner. De var oprindeligt designet til at tilskynde medarbejderne til at blive hos en virksomhed i lang tid. Medarbejderen blev belønnet for loyalitet, og virksomheden nød godt af at have en stabil, erfaren arbejdsstyrke.

Som navnet antyder, giver disse planer en fast ("defineret") betaling under pensionering - så længe du lever. Hvis du hellere vil have en enkelt betaling, kan du selvfølgelig vælge en engangsfordeling. Du kan endda vælge en kombination af disse to indstillinger.

Uanset hvad, er dine fordele baseret på målinger, såsom din alder, indtjeningshistorik og serviceår. Din arbejdsgiver finansierer pensionen og påtager sig investeringsrisikoen. De bærer også levetidsrisikoen. Det er risikoen for, at plandeltagere lever længere - og samler flere penge - end virksomheden forventede.

16%

Procentdelen af ​​Fortune 500-virksomheder, der tilbød en ydelsesbaseret plan til nyansatte i 2017. Tyve år tidligere gjorde 59% af disse virksomheder det.

I disse dage er ydelsesbaserede planer stadig ret almindelige i den offentlige sektor (dvs. offentlige job). Men de er stort set forsvundet fra den private arbejdsstyrke, hvor planer for definerede bidrag nu gælder.

Defineret fordel mod definerede bidragsplaner

I løbet af 1970'erne oprettede regeringen flere definerede bidragsplaner, herunder 401 (k) s og IRA'er. Disse får deres navn, fordi de er finansieret af medarbejderbidrag. Det beløb, du modtager ved pensionering, afhænger af, hvor meget du bidrager til planen - og hvor godt dine investeringer fungerer.

Mens bidragsbaserede planer var velkomne skabelser for selvstændige, var det kun få, der indså, at de til sidst ville erstatte den elskede traditionelle pension, som de ansatte var vant til.

Definerede bidragsplaner er billigere for arbejdsgivere at vedligeholde og finansiere. De flytter også byrden ved pensionsplanlægning - og levetidsrisikoen - til medarbejderen.

Af disse grunde er traditionelle pensioner ikke længere en del af pensionsligningen for de fleste arbejdstagere.

Regeringsansatte får stadig pension

Stadigvis er ydelsesbaserede planer tilgængelige for de fleste regeringsansatte, hvad enten de arbejder på føderalt, statligt eller kommunalt niveau. Selvom det kan være trøstende at antage, at dine pensioneringsbehov fuldt ud bliver opfyldt af en statspension, er det ikke en god ide.

4, 4 billioner dollars

Det beløb, som offentlige pensioner er underfinansieret af, ifølge nylige skøn fra Moody's Investors Service.

Mange statslige og kommunale medarbejderpensionsplaner står over for betydelige underskud til at dække fremtidige forpligtelser. Det betyder, at din pension muligvis ikke er så jernbelagt, som du engang troede. Selv statsansatte bør lave yderligere planer for at spare på pension.

Vil min pension være nok?

Hvis du har en traditionel pensionsordning, skal du kontakte din HR-afdeling for at finde ud af, hvilke fordele du kan forvente ved pensionering. Dette er normalt baseret på en procentdel af din indkomst, der stiger med det antal år, du arbejder for din arbejdsgiver.

Det afhænger også af, om du har arbejdet længe nok i din virksomhed til at være "vested" i din pension. Forlad inden den magiske dato, og dine pensionsrettigheder forsvinder.

For at finde ud af, om din pension vil være tilstrækkelig til at trække sig tilbage komfortabelt, skal du tilføje din forventede pension til din forventede månedlige sociale sikringsydelse. Hvis det ikke er nok - eller hvis det bare næppe er nok - bliver du nødt til at se på definerede bidrag-alternativer, såsom en 401 (k), traditionel IRA og Roth IRA, for at udgøre underskuddet.

Selvom det ser ud til, at du er klar til pension, skal du selvfølgelig finansiere mindst en anden type konto - f.eks. En 401 (k). Du ved aldrig, hvad der sker med din pension. Det er en god ide at have mindst en del af din pensionsindkomst under din kontrol.

Pas på inflation

Inflation er ”X-Factor” i pensionsplanlægningen. De fleste private arbejdsgiverpensionsordninger etablerer en fast månedlig fordel ved pensioneringens begyndelse og udbetaler dette beløb resten af ​​dit liv.

Selvom det kan være meget generøst i de tidlige pensioneringsår, vil du begynde at føle knivspidsen om ti år eller deromkring, når din månedlige fordel ikke køber så meget, som den plejede at gøre.

For at tackle dette har offentlige pensioner typisk en form for leveomkostningsregulering (COLA). Stadigvis kan den COLA muligvis ikke imødekomme dine specifikke behov.

COLA'er er generelt baseret på Consumer Price Index (CPI), et indeks til generelle formål. Dog kan det arbejde imod seniorer. F.eks. Er sundhedsvæsenet en vigtig komponent i et pensionerings husholdningsbudget. Prisniveauer i denne sektor stiger meget hurtigere end i den generelle økonomi. Hvis KPI er 2%, men din personlige inflationstakt er 5%, falder du bagud, selv med en COLA-bestemmelse.

Du skal have en slags sikkerhedskopi - f.eks. En 401 (k) - selv hvis du forventer en regeringssponseret, COLA-justeret pensionsplan.

Du kontrollerer ikke din arbejdsgivers pensionsplan

En pension, der ser godt ud nu, kan ændres - især hvis det ikke er en del af en fagforeningskontrakt eller andet mandat.

Din arbejdsgiver har absolut kontrol over en ydelsesbaseret plan (naturligvis underlagt føderal lov og eventuelle kontrakter). Det betyder, at din virksomhed generelt kan ændre fordelberegninger, reducere fordelene eller endda afslutte planen.

I så fald kan din arbejdsgiver arrangere en udbetaling til arbejdstagerne for deres dele af planen indtil videre. I nogle tilfælde er midlerne dog tilbage på en dårligt administreret konto, der betaler små fordele, indtil den sidste pensionerede medarbejder dør. Uanset hvad får du ikke dine forventede månedlige fordele.

Der er også en chance for, at din virksomheds pensionsplan kan mislykkes. Der er nogle beskyttelser på plads for at hjælpe med at bevare en del af din pensionsplan - men ikke det hele.

Når det er muligt, skal du sørge for, at din pension kun repræsenterer en del af din forventede pensionsindkomst - ikke alt sammen.

Bundlinjen

Fremtiden for ydelsesbaserede pensioner er i bedste fald inhabil. Ud over din pension er det en god ide at finansiere en pensionsbegrænset pensionsplan - f.eks. En 401 (k) eller 403 (b) - hvis din arbejdsgiver tilbyder en. Traditionelle og Roth IRA'er er andre gode valg. Og du kan maksimere dine bidrag til både en defineret bidragsplan og en IRA i samme år.

Andre måder at forberede sig på pension inkluderer opbygning af investeringer i ikke-pension (aktier, gensidige fonde, investeringsejendom), arbejde for at komme ud af gælden og endda undersøge karrieremuligheder efter pensionering.

En traditionel pension er stor, hvis du har en, men antag aldrig, at din arbejdsgiver har din pension helt dækket. I sidste ende er kvaliteten af ​​din pension dit ansvar.