Kan jeg bruge mine 401 (k) til at betale mine collegelån?

Hvis du er over 59½ er du fri til at bruge din 401 (k) til at betale for alt hvad du kan lide. Hvis du er yngre, kan du stadig trække midler fra din 401 (k) til at betale af universitetslån, men IRS opkræver en 10% straf skat på størrelsen af ​​din tilbagetrækning, ud over enhver indkomstskat, der måtte være skyldig.

Du kan dog låne fra din 401 (k) i stedet for at optage et studielån, og der er nogle få måder, du muligvis kan bruge pensionsopsparing til at betale for universitetsudgifter.

Lån fra din 401 (k)

I stedet for at tage traditionelle studielån, kan du muligvis finansiere din universitetsuddannelse ved at tage et lån fra din 401 (k). I stedet for at tilbagebetale en bank, foretager du betalinger af hovedstol og renter tilbage til din egen pensionskonto.

Key takeaways

• Hvis du er yngre end 59½, kan du ikke trække midler fra en 401 (k) til at betale et studielån uden at blive straffet.
• Det er dog muligt at låne fra en 401 (k) i stedet for at optage et studielån.
• En mindre tiltrækkende mulighed er at tage et trængsel tilbagetrækning, selvom du kun kan bruge det til at betale for uddannelsesudgifter og vil blive pålagt en bøde og skatter.
• Det er også muligt at betale for uddannelsesudgifter med IRA-midler uden at betale en tidlig tilbagetrækningsstraf, hvis du følger specifikke regler.

Lån fra din traditionelle eller Roth 401 (k) pensionskonto er begrænset til 50% af din indestående kontosaldo, op til $ 50.000. Du kan optage flere lån på forskellige tidspunkter, men din maksimale udestående saldo må ikke overstige $ 50.000. Husk, at plan sponsorer ikke er forpligtet til at tilbyde 401 (k) lån og kan begrænse beløbet og tilbagebetalingsbetingelserne til mindre end hvad der er tilladt af IRS.

Kvalificerede lån, der er taget fra din 401 (k), er ikke underlagt indkomstskat, forudsat at lånet afbetales inden for en forudbestemt periode. Generelt skal de lånte midler tilbagebetales inden for fem år i regelmæssige, i det væsentlige lige betalinger, mindst kvartalsvis. Hvis du imidlertid tjener som reservist i det amerikanske militær og bliver kaldt til at betjene, forlænges dit låns løbetid til også at omfatte varigheden af ​​din tjeneste.

Der er også ulemper ved at låne fra din 401 (k), der skal overvejes. En ulempe er, at midler, der trækkes fra din konto som et lån, taber den potentielle skatteudskudte indtjeningsvækst.

Tag et hårdt skridt tilbage

En mindre tiltalende mulighed for at betale for udgifter til videregående uddannelser med midler fra din 401 (k) er en trængsel tilbagetrækning. Hvis du allerede har gået på universitetet og brugt studielån til at betale din undervisning, kan en trængselsudtrædelse ikke bruges til at tilbagebetale dine lån. Men hvis du planlægger at gå på skole i det næste år og ellers ikke har råd til at betale din undervisning, kan du muligvis hæve penge fra dine 401 (k) for at betale din undervisning, værelse og bord og andre relaterede udgifter med dette værktøj.

I modsætning til et lån, kan midler fra en trængselsudtrækning ikke betales tilbage til din 401 (k) -konto.

Du kan muligvis også tage vanskeligheder med at betale undervisnings- og uddannelsesomkostningerne for et barn, ægtefælle eller forsørger, der planlægger at gå på skole inden for 12 måneder. Uanset hvad, hvis du er yngre end 59½, betaler du stadig en 10% straf for det tilbagekøbte beløb og også underlagt indkomstskat.

For at kvalificere dig til en tilbagetrækning af vanskeligheder for at finansiere din uddannelse, skal du opfylde visse kriterier. For det første skal du være i stand til at bevise, at dit behov er øjeblikkeligt og tungt. Et studielån er ikke en øjeblikkelig udgift, fordi det allerede giver mulighed for tilbagebetaling over tid. Undervisning for det kommende skoleår kvalificeres dog som øjeblikkeligt.

For at dit behov skal betragtes som tungt, skal udgiften være vigtig og stor nok til, at den ikke let kunne imødekommes ved at arbejde et par timer mere eller afskære din ugentlige filmaften.

Ud over collegeundervisning inkluderer andre udgifter, der betragtes som øjeblikkelig, hvis du bliver permanent handicappet, og hvis kvalificerede medicinske udgifter overstiger 7, 5% af din justerede bruttoindkomst (AGI). I disse tilfælde opkræves der ikke 10% straf.

Når du vurderer dit behov, vurderer din planadministrator alle andre aktiver, du har til rådighed, såsom kontrol eller opsparingskonti, investeringer og ejendomsbesiddelse. Hvis afvikling af et af dine andre aktiver gør det muligt for dig at betale din undervisning uden at tage en distribution fra din 401 (k), afvises din trængsel tilbagetrækning.

Tryk på en IRA i stedet

Hvis du har en IRA, kan du bruge penge fra den til at betale uddannelsesudgifter for dig, din ægtefælle, børn eller børnebørn uden at betale 10% -satsen, hvis du følger specifikke regler.

Mens IRA-tilbagetrækninger ikke kan bruges til at betale studielån, kan de bruges til kvalificerede uddannelsesudgifter på en kvalificeret institution. Kvalificerede udgifter inkluderer undervisning, bøger, værelse og bord, og forsyninger, blandt andre.

Bundlinjen

At tage en lige fordeling for at betale dine studielån eller et træk til tilbagetrækning for at betale for udgifter til videregående uddannelse er ikke den mest effektive brug af din pensionsopsparing, især hvis du er under 59½.

Lån fra din 401 (k), hvis din arbejdsgiver tillader det, kan være et alternativ til at tage et studielån, selvom det er vigtigt at veje fordele og ulemper, før du gør det.

Hvis du har en IRA, kan du gøre en tilbagetrækningsstraf gratis for kvalificerede uddannelsesudgifter på en kvalificeret institution.