breakpoint
Breakpoint, for indlæsning af gensidige fonde, er dollarbeløbet for køb af fondens aktier, der kvalificerer investoren til et reduceret salgspris. Breakpoints tilbyder investorer en rabat for at foretage større investeringer. Købet kan enten foretages i et engangsbeløb eller ved svimlende betalinger inden for en bestemt periode. Den sidstnævnte form for investeringskøb i en fond skal dokumenteres med en intensionsskrivelse (LOI).
BREAKING NED Breakpoint
Breakpoints er indstillet på forskellige niveauer for at tilbyde investorer en rabat på salgsomkostninger, når de foretager større investeringer. Breakpoints bestemmes af den gensidige fond og integreres i fondsfordelingsprocessen. De tilbydes typisk til fonde med en front-end salgsafgift, men kan også være tilgængelige for andre typer salgsomkostninger.
Gensidige fonde kræves for at give en beskrivelse af breakpoints og krav til støtteberettigelse i fondens prospekt. Ved at nå eller overgå et breakpoint vil en investor stå over for et lavere salgspris og spare penge.
Breakpoint-rabatter begynder ofte ved $ 25.000. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) giver følgende eksempel på en breakpoint-rabatplan:
Investerings- og salgsgebyr
Mindre end $ 25.000 5, 00%
Mindst $ 25.000, men mindre end $ 50.000 4, 25%
Mindst $ 50.000, men mindre end $ 100.000 3.75%
Mindst $ 100.000, men mindre end $ 250.000, 3, 25%
Mindst $ 250.000, men mindre end $ 500.000, 2, 75%
Mindst $ 500.000, men mindre end $ 1 million 2, 00%
$ 1 million eller mere Ingen salgspris
Breakpoint-kvalifikationer
Når en gensidig fond tilbyder breakpoint-rabatter, er der nogle få måder en investor kan kvalificere sig til. Hvis en investors oprindelige køb når et breakpoint, kan de forvente at modtage den tilsvarende diskonteringssats.
I betragtning af FINRA-breakpoint-planen, formoder, at en investor planlægger at investere $ 100.000 i en front-end load-gensidig fond med et standard salgspris på 5, 00% eller $ 5.000. Da fonden tilbyder breakpoints, ville investorens salgsgebyr reduceres til 3, 25% eller $ 3.250. Breakpoints hjælper denne investor med at spare 1.750 $ på transaktionen.
Gensidige fonde giver også investorer mulighed for at kvalificere sig til breakpoints gennem Letters of Intent og rettigheder for akkumulering (ROA).
Hensigtserklæring
En hensigtserklæring giver en investor mulighed for at kvalificere sig til breakpoints ved at forpligte sig til en investeringsplan over en periode. A Intentationsbrev er et formelt dokument underskrevet af investoren, der skitserer deres planer for investering i fonden. En LOI giver typisk mulighed for, at fremtidige investeringer overvejes i løbet af de næste 13 måneder. Med en LOI kan en investor modtage salgsafgiftsfordelingen forbundet med deres samlede investering.
Antag f.eks., At en ny investor gerne vil investere $ 50.000 i en fond. Fonden følger ovenstående prøveeksempelplan og har en standard salgspris på 5, 00%. Hvis investoren forpligter sig til at foretage ti $ 5.000 betalinger i løbet af de næste 13 måneder gennem en hensigtserklæring, betaler investoren et salgspris på 3, 75% for hver investering.
Akkumuleringsrettigheder
Akkumuleringsret giver investorerne mulighed for at betale salgsomkostninger baseret på deres samlede investering i fonden. Antag, at den nye investor fra eksemplet ovenfor gerne vil foretage yderligere investeringer, efter at hensigtsbrevet er udløbet. Eventuelle yderligere investeringer vil medføre et salgsomkostninger på 3, 75%, indtil investoren når det næste breakpoint på $ 100.000.
I nogle tilfælde kan akkumuleringsrettigheder strække sig ud over kun den målrettede aktieklasse til investering. Investorer bør forsøge at få en klar forståelse af en fonds breakpoints og alle kvalifikationer for at sikre, at de får den største rabat, som de har ret til.
Se også Sænk dine gebyrer med gensidige fondsfordelingspunkter for at få flere oplysninger om gensidige fund.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.