Hvorfor Boees lager fortsat flyver højt

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager.)

Boeing Co. (BA) -bestanden er steget med cirka 100% i de sidste 52 uger og var Dow Jones Industrial Average's bedst-presterende bestand i 2017. Til dette tidspunkt i 2018 er bestanden allerede steget ca. 15, 5% i 2018 og slår S&P 500s gevinst på ca. 7%. Men til trods for det tekniske handelsmønster, der antyder, at aktien kan blive overudvidet, ser nogle optioner, at aktien stiger yderligere 9% til næsten $ 370.

Boeing-aktien havde et enormt 2017, da jet-salget steg med en styrkende global økonomi. Faktor i virksomhedens ca. 30% effektive skattesats og bestanden kan være en stor vinder af selskabsskattereformen. Alle disse faktorer har været med til at løfte Boeings aktier. Men investorer vil være på udkig efter eventuelle advarselsskilte, når Boeing rapporterer resultatet for 4. kvartal om morgenen den 31. januar. Virksomheden forventes at sige, at indtjeningen steg med 16, 5% til $ 2, 88, mens omsætningen kun steg med 6, 5% til 24, 78 milliarder dollars ifølge Ycharts.

Stort handelsområde

Optioner handler om, at der kan være endnu mere plads til at Boeing stiger, baseret på udløb, der er indstillet til 16. marts. Den lange strategi med mange muligheder antyder, at aktien kan stige eller falde med ca. 8%, hvilket sætter aktien inden for en rækkevidde på $ 311 til $ 370. Omkostningerne ved at købe et put og et opkald er omkring $ 30.

(Interaktive mæglere)

Bullish spil

Det, der synes mest slående, er, at opkald favoriseres af næsten 4 til 1 med 2.200 kontrakter med åben interesse, sammenlignet med kun 655 for sætterne i strejken på $ 340. På trods af det lille antal kontrakter har positionen en nominel værdi på ca. 3, 2 millioner dollars, hvilket er et anstændigt beløb. Strejkeprisen på $ 360 viser, at der er omkring 1.260 kontrakter med åben rente, der repræsenterer cirka $ 1 million - en lille indsats. Men aktien bliver nødt til at stige til næsten $ 368 bare for mulighederne for at blive jævne. $ 320 sætte har næsten 3.800 kontrakter med åben rente, hvilket repræsenterer en nominel værdi på omkring $ 2, 5 millioner.

Bearish tekniske mønstre

På trods af en del af optimismen på optionsmarkedet antyder diagrammet, at aktien kan være overkøbt, med en relativ styrkeindeks på over 70. Skulle aktier i Boeing falde efter resultater, antyder skemaet, at teknisk support ville komme på ca. $ 300, et fald 12% fra dens nuværende pris.

Selvom der er masser af grunde til, at Boeing-aktien kan indstilles til at pause fra dens kraftige stigning, ser nogle ud til at satse på, at stigningen ikke er forbi - endnu ikke mindst. (For relateret læsning, se "Stadig for tidligt til at købe Boeing-lager")

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og manager af virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.