Hvorfor din næste dollar skulle gå til mexicanske aktier

Verdensmesterskabet har bragt opmærksomheden tilbage til den tidligere superstjerne Brasilien i det nye marked. Som 'B' i 'BRIC' har dets rigelige naturressourcer, stærke regering og voksende middelklasse gjort det til plakatbarnet for vækst i regionen. Investorer ser ud til at være enige, da der nu er 4 milliarder dollars i det brede iShares MSCI Brazil Index ETF (EWZ).

Og selvom der stadig er masser af samba tilbage i brasilianske aktier, kunne en anden latinamerikansk nation være et bedre langtidsspil. Amerikas sydlige nabo, Mexico, kunne være et af de mest dynamiske steder for investorer at placere deres penge lige nu. ( For relateret læsning, se: Mexico: Kina i Amerika .)

Genvind produktionsmuskel

Takket være en række frihandelsaftaler med USA og andre nationer er Mexico hurtigt ved at blive et produktionskraftcenter. Handel repræsenterer nu 60% af Mexicos samlede BNP, og mere end 80% af dens eksport er fremstillede varer. Dette tal er roligt tredoblet siden 1980 og er styrket endnu mere siden gennemførelsen af ​​den nordamerikanske frihandelsaftale (NAFTA). ( For mere om dette emne, se: Fordele og ulemper ved NAFTA .)

Og endnu bedre dage kunne være foran Mexico.

Disse handelsaftaler med Japan og nationer i Den Europæiske Union har bragt en enorm mængde direkte udenlandske investeringer ind. Ifølge Mexicos finans- og offentlige kreditsekretariat så nationen et rekordmængde af udenlandske investeringer i 2013 til over $ 35 milliarder. Det er næsten en stigning på 178% i løbet af 2012. Og antallet forventes at vokse endnu mere, da flere multinationale selskaber som Callaway Golf Co. (ELY) og Caterpillar Inc. (CAT) er begyndt at udvide deres aktiviteter i Mexico.

Årsagen er enkel: lavere omkostninger.

Mexico fortsætter med at vinde produktionsmarkedsandel væk fra rivaler som Kina. For det første er energiomkostningerne billigere, da Mexico drager fordel af billig naturgas, der er produceret i USA, såvel som sin egen olieproduktion. Der er nu flere rørledninger, der flytter naturgas ned i nationen til elproduktion. For det andet er transportomkostningerne lave, da både jernbane- og lastbiltrafik til USA er robust. Endelig drager Mexico fordel af lavere arbejdsomkostninger. På grund af den kinesiske løninflation er arbejdsomkostningerne i Mexico nu ca. 20% billigere. For bare ti år siden var det dobbelt Kinas sats.

Denne ændring og produktionsvækst vil hjælpe Mexico med at se et 3, 9% løft til sit BNP i år og en 4, 7% stigning i 2015, ifølge Mexicos finansministerium.

Udnyttelse af mexicansk produktion

I betragtning af Mexicos fortsatte succes som verdens producent kan investorer overveje at overvægtige det i deres porteføljer. Mens de fleste latinamerikanske fokuserede ETF'er, såsom SPDR S&P Emerging Latin America (GML), inkluderer heftige tildelinger til Mexico, er der måder at direkte benytte sig af Mexicos maquiladora-muskel. Det nemmeste er gennem iShares MSCI Mexico Capped ETF (EWW).

EWW sporer 59 forskellige mexicanske firmaer, herunder telekommunikationsgiganten America Movil (AMX) og Wal-Mart Stores, Inc. (WMT), mexicansk subsidie ​​Wal-Mart de Mexico (WMMVY). Udgifterne til den næsten $ 3 mia. Fond er lave på 0, 48%. Mere vigtigt er, at EWW har været en fantastisk kunstner. Siden starten i 1996 er fonden steget med næsten 845%. Deutsche MSCI Mexico Hedged Equity ETF (DBMX) kan også bruges til at tage pesoen ud af ligningen.

En af fordelene ved NAFTA har været spredning af mexicanske virksomheder på amerikanske børser. Et af de bedste skuespil kunne være cementproducent CEMEX (CX). CX blev hårdt ramt under lavkonjunkturen som et resultat af svindende byggeaktivitet samt en dårligt tidsmæssig erhvervelse. Det ser imidlertid ud til, at tingene er i orden, da gendannelsen i USA godt antyder for CEMEX's bundlinje. Analytikere har nu et kursmål på $ 14 på aktien. På samme måde kan stålproducent Grupo Simec (SIM) være et godt amerikansk inddrivelsesvalg.

Endelig, som vi har set i andre dele af den nye verden, fører en ekspanderende lokal økonomi til en ekspanderende middelklasse. Og Mexico er ikke anderledes. Det gør både FEMSA (KOF) og Grupo Televisa (TV) til primære valg. KOF er den førende Coca-Cola Co. (KO) bottler i denne verden, mens TV er den førende tv-tv / programmør i Mexico.

Bundlinjen

Mexico flytter hurtigt for at blive en førende verdensproducent. Flere frihandelsaftaler sammen med lavere arbejds- og transportomkostninger øger produktionsmusklen.