Vil din pensionsindkomst være nok?

For mange år siden blev pensionsindkomst ofte afbildet som en trebenet afføring. Den ene ben var sociale ydelser, en anden var arbejdsgiverpension, og den tredje var opsparing.

Meget er ændret siden disse dage. Mange af os har ikke længere traditionelle arbejdsgiverpensioner, hvilket efterlader os en vaggende, tobenben afføring. Hvad mere er, på grund af nutidens stigende forventede levetid, er disse to ben muligvis nødt til at støtte os i en meget længere periode - tre årtier eller mere i mange tilfælde.

Key takeaways

• For at vide, om du har tilstrækkelig indkomst ved pensionering, skal du prøve at estimere dine fremtidige udgifter baseret på hvad du bruger nu.
• Ud over dine sociale sikringsydelser og traditionel pension (hvis nogen), kan du sandsynligvis bruge cirka 4% af din opsparing hvert år.
• Hvis din indkomst ikke er tilstrækkelig til at dække dine udgifter, skal du spørge dig selv, hvordan du kan øge din indkomst, reducere dine udgifter eller begge dele.

En ting har dog ikke ændret sig. Spørgsmålet om, hvor meget pensionsindkomst er "nok", egner sig ikke til et svar, der passer til alle. Det afhænger af mange faktorer, især dine fremtidige pensionsudgifter, i det omfang du kan forudsige dem.

Nashville: Hvordan investerer jeg i pension?

At forudsige, hvor meget du vil bruge

Der er forskellige formler til beregning af dine pensioneringsudgifter, som alle i bedste fald er uslebne gætter. En velkendt regel er, at du har brug for omkring 80% af det beløb, du bruger kort før pensionering. Denne procentdel er baseret på det faktum, at nogle større udgifter vil falde ved pensionering (pendlingsomkostninger og pensionsbidrag, for eksempel). Selvfølgelig kan andre gå op (for eksempel rejser - og uundgåeligt sundhedsydelser).

Det, som pensionister ofte rapporterer, er, at deres udgifter i de første par år ikke kun er ens, men nogle gange overstiger, hvad de brugte, mens de stadig arbejdede - delvis fordi de simpelthen har mere tid til at gå ud og bruge. Mange pensionseksperter bemærker også, at pensionisters udgifter ofte gennemgår tre forskellige faser: højere udgifter tidligt, mere beskedne udgifter i en lang periode efter dette, og højere udgifter nær livets udgang på grund af udgifter til medicinske eller plejehjem.

Mange pensionister finder ud af, at de bruger mest penge i både de tidlige og de sidste pensionsår.

Meget af dette er naturligvis uforudsigelig. Men jo tættere du er på pension, jo bedre er du sandsynligvis, hvor mange penge du har brug for for at opretholde din nuværende levestandard. Hvis du bruger det som en base, trækker alle udgifter, du forventer, vil forsvinde, når du går på pension, og tilføje eventuelle nye, har du mindst en kuglepladsfigur at arbejde på. Hvis du forventer store regninger (meget mere rejser, et helt nyt køkken), skal du huske at tælle dem også. Samme for alle større omkostningsbesparere (for eksempel hvis du planlægger at reducere størrelsen og flytte til et billigere hjem).

Tilføjelse af din indkomst

Nu hvor du har en forestilling om dine pensioneringsudgifter, er det næste skridt at se, om din indkomst er tilstrækkelig til at dække dem.

Vender du tilbage til den to- eller (hvis du er heldig) trebenede afføring, skal du først tilføje, hvor meget indkomst du forventer at modtage fra Social Security og eventuelle traditionelle, ydelsesbaserede pensionsordninger.

Social sikkerhed

Hvis du har arbejdet og betalt i socialsikringssystemet i mindst 40 kvartaler eller 10 år, kan du få en fremskrivning af dine sociale sikringsydelser ved hjælp af Social Security Retirement Estimator. Jo tættere du er på pension, jo mere præcist er estimatet sandsynligvis.

Husk, at jo tidligere du drager fordel, desto mindre får du hver måned. Du kan vælge at modtage fordele allerede i 62-årsalderen eller så sent som i en alder af 70, hvorefter der ikke er noget yderligere incitament til at vente. Du kan køre forskellige pensionsalder-scenarier på webstedet Social Security.

Pension

Hvis du har en pension, der kommer til dig fra din nuværende arbejdsgiver eller en tidligere, kan planens ydelsesadministrator give dig et skøn over, hvor meget du vil være berettiget til at modtage, når dagen kommer. Hvis du har en ægtefælle, vil du overveje din sandsynlige indkomst under forskellige arrangementer, såsom at tage fordele i form af en fælles og efterladte livrente, som fortsat vil give en specificeret procentdel af dine fordele til din ægtefælle, hvis du først dør .

Det efterlader det resterende ben af ​​den mundtlige afføring, den indkomst, du kan forvente af din opsparing.

Pensionsopsparing

Hvor meget indkomst kan du stole på fra dine 401 (k), IRAs og andre pensionskonti? Mange økonomiske rådgivere koger svaret på ét nummer, mindst som udgangspunkt: 4% bæredygtig tilbagetrækningsgrad. I bund og grund er dette det beløb, du teoretisk kan trække ud gennem tykt og tyndt og stadig forvente, at din portefølje varer mindst 30 år, hvis ikke længere. Ikke enhver ekspert i dag er enig i, at en tilbagetrækningsgrad på 4% er optimal, men de fleste vil hævde, at din sats sandsynligvis ikke burde overstige den.

For at illustrere, formoder du, at du formår at spare 1 million dollars, når du begynder at tænke alvorligt på at gå på pension. Under 4% -reglen kan du tage $ 40.000 om året i indkomst fra dine pensionskonti med en lille justering hvert år for inflation. Hvis du havde gemt 2 millioner dollars, ville beløbet være $ 80.000 om året; hvis du havde $ 500.000, ville det være $ 20.000.

En nylig undersøgelse foretaget for Schwab Retirement Plan Services fandt, at 401 (k) plandeltagere i gennemsnit tror, ​​at de har brug for et redenæg på 1, 7 millioner dollars, når de går på pension. I samme undersøgelse sagde næsten seks ud af ti respondenter, at deres 401 (k) var deres eneste eller største kilde til pensionsopsparing. Jo større rolle din 401 (k) eller anden pensionsopsparing spiller, jo mere bliver du brug for.

Din personlige bundlinje

Så når du har tilføjet det hele, hvis din samlede pensionsindkomst overstiger dine forventede udgifter, har du sandsynligvis "nok" til pension. Det ville naturligvis ikke skade at have mere.

Men hvis det ser ud til, at du kommer til kort, skal du muligvis foretage nogle justeringer og finde måder at øge din indkomst, sænke dine udgifter eller begge dele. Det kan betyde, at du arbejder i et par år til, hvis du er i stand til, at øge den del af din løn, du lægger til pension, eller vedtage en mere aggressiv investeringsstrategi.

Det er værd at bemærke, at næsten to tredjedele af deltagerne i Schwab-undersøgelsen betragtede sig som "sparere" snarere end "investorer", en stilling, der kan resultere i lavere afkast og saldo på pensionskontoen. Hvis alt andet mislykkes, skal du muligvis indtage en mere sparsom livsstil, selv før du går på pension.

Jo før du foretager matematikken, jo mere tid har du til at få tallene til at fungere til din fordel.

Kan jeg bare skyde for $ 1 million?

Kan du gå på pension med en million dollars? Selvfølgelig kan du. Sandheden skal siges, du kan muligvis gå på pension med meget mindre. Derefter kan du muligvis ikke være i stand til at gå på pension med $ 1 million eller $ 2 million eller måske endda $ 10 million. Det hele afhænger af din personlige situation og især dit forbrug.

Derfor har økonomiske planlæggere ofte meget forskellige råd til kunder, der prøver at beslutte, om de er i stand til at gå på pension:

1. "Selvfølgelig kan du gå på pension! Lev det op og nyd!" Hvis du mindst er i 70'erne med rimelige udgifter, er der en god chance for at du og dine 1 million dollars falder ind i denne kategori.
2. "Sandsynligheden for din pension ser godt ud. Bare bliv ikke vild med at købe en Porsche." Hvis du er mindst 62 år og altid har levet sparsommeligt, falder sandsynligvis du og dine 1 million dollars i denne kategori.
3. "Lad os omdefinere pension for dig." Dette er næsten alle andre, inklusive tidlige pensionister med $ 1 million, der lever sparsomt og 70-årige med $ 1 million, der bruger overdådigt.

$ 40.000

Det beløb pr. År (i dagens dollars), som en 65-årig kan forvente i løbet af de næste 30 år fra besparelser på $ 1 million, der er investeret i en ordentligt diversificeret portefølje.

Nu, hvis det ikke er nok at tage $ 40.000 om året fra dine investeringer for at opretholde den livsstil, du ønsker, er du kommet til dit uheldige svar temmelig hurtigt: Nej, du kan ikke gå på pension med $ 1 million. Ditto, hvis du har $ 2 millioner sparet og har brug for mere end $ 80.000 af det hvert år, eller hvis du har $ 500.000 og du håber at trække mere end $ 20.000 tilbage.

Vent et øjeblik, siger du - hvad med min ægtefælle, der også får social sikring? Hvad hvis jeg er 75, ikke 65? Hvad hvis jeg vil dø brød? Hvad hvis jeg får en statspension og fordele? Hvad hvis jeg planlægger at gå på pension i Costa Rica? Der er mange "hvad hvis", men regnestykket er stadig regnestykket: Hvis du planlægger at have brug for meget mere end $ 40.000 fra dit æg til pensionering, er sandsynligheden for en vellykket pension på $ 1 million ikke god.

"Hvis du kun har sparet 1 million dollars og trækker 4% eller mere i pension, er du sandsynligvis fristet til at udsætte dine konti for mere risiko for at kompensere for den manglende opsparing. Med mere eksponering for et ustabilt marked er der en større chance for, at dine pensionskonti vil have betydelige tab under markedskorrektioner, "siger Carlos Dias Jr., formuesforvalter, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Og førtidspensionering - hvilket betyder, før Social Security og Medicare sparker ind - er ekstra risikabelt, delvis fordi dine pensioneringsinvesteringer bliver nødt til at støtte dig i endnu flere år.

”Folk planlægger ikke ordentligt for indkomst ved pensionering, fordi de ikke virkelig tænker på social sikring ordentligt, de opdeler deres aktiver, de tænker ikke på, hvordan alt, hvad de ejer, kan skabe indkomst, de undlader at værdsætte gearingseffekten i pensionering. Det er ikke særlig risikabelt at have 1 million dollars i pensionsaktiver, hvis du ejer ting, der kan omdannes til pensionsindkomst, ”siger Tracy Ann Miller, CFP®, administrerende direktør og chef porteføljeansvarlig, Portfolio Wealth Advisors, Oklahoma City, Okla .

Udgifter og udgifter

"Ofte krediterer pensionisterne sig selv med mere kontrol over udgifter, end det er realistisk. Livets ønsker bliver hurtigt behov. I stedet for at fortvivle over at bruge mere, end du forudsagde, foreslår jeg, at du sparer mere for at give en reserve til disse og andre uforudsete uforudsetninger, " siger Elyse Foster, CFP®, grundlægger af Harbor Wealth Management i Boulder, Colo.

Besparelsespriser: Hvad er der nok?

Lad os se på spørgsmålet om pensionspenge på en anden måde - ikke med hensyn til hvor stort beløb du skal have, men hvor meget du skal socke væk årligt.

Ti procent er den historiske anbefalede opsparingskurs. Schwab videreudvikler det for at sige, at hvis du starter i 20'erne, kan du trække dig komfortabelt tilbage med en opsparingsprocent på 10% til 15%. (Der er imidlertid en ekstrem uoverensstemmelse mellem denne optimale opsparingskurs og den faktiske opsparingskurs blandt amerikanere i dag. Ifølge St. Louis Federal Reserve Bank og andre rapporter er den amerikanske forbrugers opsparingskurs mindre end 5%. Halvdelen af ​​de adspurgte i Schwab-undersøgelsen sagde de bidrog med 10% eller mindre af deres indkomst til deres 401 (k), med et gennemsnitligt årligt bidrag på $ 8.788.

Lad os se på, hvordan disse antagelser kan spille ud for en fremtidig pensionist.

5% pensionsopsparing

Vi begynder med, hvordan det at spare 5% af din indtjening i løbet af din arbejdsliv når det er tid til at gå på pension.

Lad os antage, at Beth, en 30-årig, tjener $ 40.000 pr. År og forventer 3, 8% hævninger indtil pensioneringen i en alder af 67. Yderligere forventer Beth med en diversificeret portefølje af aktie- og obligationsfonde et afkast på 6% årligt på hende pensionsbidrag.

Med en besparelsesrate på 5% i hele sit arbejdsliv, vil Beth have 423.754 dollars opsparet (i 2051 dollars) i en alder af 67. Hvis Beth har brug for 85% af sin førpensionsindkomst for at leve af og også modtager Social Security, så er hendes 5% pensionsopsparing er markant under markeringen.

For at matche 85% af hendes præ-pension indkomst i pension, har Beth brug for $ 1, 3 millioner i en alder af 67. En 5% besparelsesgrad placerer ikke engang hendes opsparing på 50% af de midler, hun har brug for.

Det er klart, at en pensionsopsparing på 5% ikke er nok.

10% og 15% besparelser

Ved at holde ovenstående antagelser om hendes løn og forventninger giver en besparelsesrate på 10% Beth $ 847.528 (i 2051 dollars) i en alder af 67. Hendes forventede behov forbliver det samme på 1, 3 millioner dollars. Så selv med en opsparing på 10% savner Beth mængden af ​​hendes foretrukne opsparing.

Hvis Beth hæver sin opsparingsgrad til 15%, når hun 1, 3 mio. Dollars (2051). Tilføjelse af forventet social sikkerhed, hendes pension vil blive finansieret.

Betyder det, at personer, der ikke sparer 15% af deres indkomst, er dømt til en sub-standard pensionering? Ikke nødvendigvis.

Konservative antagelser

Som med ethvert fremtidig fremskrivningsscenarie har vi givet visse konservative antagelser: Investeringsafkastet kan være højere end 6% årligt. Beth bor måske i et område med lave leveomkostninger, hvor boliger, skatter og leveomkostninger er under de amerikanske gennemsnit. Hun har muligvis brug for mindre end 85% af sin førpensionsindkomst, eller hun kan vælge at arbejde indtil 70 år. I en rosenrød sag kan Beth's løn muligvis vokse hurtigere end 3, 8% årligt. Alle disse optimistiske muligheder ville netto en større pensionsfond og lavere leveomkostninger under pensionering. I et bedst tilfældet scenario kunne Beth derfor spare mindre end 15% og have et tilstrækkeligt redenæg til pensionering.

Hvad hvis de indledende antagelser er for optimistiske? Et mere pessimistisk scenario inkluderer muligheden for, at betalingerne til social sikring kan være lavere, end de er nu. Eller Beth fortsætter måske ikke på den samme positive økonomiske bane. En fjerdedel af deltagerne i Schwab-undersøgelsen havde for eksempel taget et lån fra deres 401 (k), hvor de fleste af dem tog mere end et. Alternativt kan Beth bo i Chicago, Los Angeles, New York eller en anden leveomkostninger, hvor udgifterne er meget højere end i resten af ​​landet. Med disse dystre hypoteser kan selv 15% -besparelsen være utilstrækkelig til en behagelig pensionering.

Måling af dine behov

Hvis du har nået midt i karrieren uden at spare så meget, som disse tal siger, at du skulle have lagt til side, er det vigtigt at planlægge ekstra opsparing eller indkomststrømme fra nu af for at kompensere for underskuddet. Alternativt kan du planlægge at gå på pension på et sted med lavere leveomkostninger, så du får brug for mindre. Du kan også planlægge at arbejde længere, hvilket naturligvis øger dine sociale sikringsydelser og din indtjening.

Hvis du leder efter et enkelt nummer, der skal være dit mål med pensioneringsæg, er der retningslinjer, der hjælper dig med at sætte et. Nogle rådgivere anbefaler, at du gemmer 12 gange din årlige løn. I henhold til denne regel ville en 66 år gammel $ 100.000 tjener have brug for $ 1, 2 millioner ved pensionering. Men som de tidligere eksempler antyder - og i betragtning af at fremtiden er uvidende - er der ingen perfekt pensionsopsparingsprocent eller målnummer.

Behovet for at planlægge

I stedet for at tænke på specifikke redenægbeløb (som $ 1 million) eller opsparingsrater, er dit første skridt i planlægningen at bestemme, hvor meget du har brug for.

Mange undersøgelser viser, at pensionister har brug for fra 70% til så meget som 100% af deres førpensionsindkomst for at opretholde deres nuværende levestandard.

Et rimeligt besparelsesmål er et mål, der giver dig en årlig indkomst svarende til den indkomst, du har nu. Derefter skal du overveje en "sikker" tilbagetrækningsrate. Dette er den procentdel af dit æg, du trækker hvert år under din pension. Som nævnt ovenfor er 4% det traditionelle benchmarktal, men 5% til 6% er måske mere realistiske. Dette giver en hurtig og beskidt formel til bestemmelse af det samlede beløb, du har brug for at spare ved pensionering: divider din ønskede årlige indkomst med tilbagetrækningsgraden.

Rede-fjedrende faktorer

Når du beregner dit mål redenæg, og hvor meget du skal spare hver måned for at nå dette mål, er der mange faktorer, der kommer i spil:

• Din nuværende alder
• Påtænkt pensionsalder
• Forventede levealder
• Aktuel indtjening
• Indkomstkilder under pensionering
• Mængde af nuværende pensionsopsparing
• Forventede opsparingsbidrag
• Pengestrømme under pensionering
• Porteføljerisiko / afkast
• Inflation

Af alle disse er måske den tredje til sidst den vigtigste - eller i det mindste den mest kontrollerbare. "At have et godt greb om dine leveomkostninger er kritisk for pensionens succes. Det er langt bedre at forstå din situation, når du kan være proaktiv og foretage justeringer, snarere end at vente på, at en krise udbryder og tvinges til handling. Som det siges, 'en ounce med forsigtighed slår et pund kur', siger Jack Brkich III, CFP®, grundlægger af JMB Financial Managers, Inc., i Irvine, Calif.

Når du først har fået en idé om, hvordan du bestemmer, hvor meget du har brug for, er det tid til at begynde at bruge de tilgængelige værktøjer. I dag er disse ydelsesbaserede planer næsten udryddet og flytter byrden ved pensionsopsparing væk fra virksomheder og over på ansatte. Så forstærk de skattemæssige fordele ved 401 (k) planer, IRA'er og Roth IRA'er, og find ud af, hvordan man maksimerer dem. Interessant nok fandt Schwab-undersøgelsen, at alt for mange mennesker vedtager en ”sæt det og glem” -strategi med deres 401 (k) -planer. En tredjedel af de automatisk tilmeldte deltagere havde aldrig øget deres bidragssats, og 44% havde aldrig ændret deres investeringsvalg.

Ingen ved fremtiden, eller hvilken besparelsesgrad der er nok. Vi kender heller ikke vores eventuelle investeringsafkast. Men sparere kan kontrollere, hvor meget de sparer - og forstå, hvordan returnerer sammensatte. Faktisk bestemte Schwab, at de fleste mennesker vil have hjælp til at sætte pensionsmål, og at de fleste deltagere, der brugte en online-pensionsregnemaskine, tog positive handlinger som et resultat. På grund af magien med at generere interesse, jo tidligere du starter, desto mindre er du nødt til at spare månedligt.

Bundlinjen

Det er klart, at planlægning for pensionering ikke er noget, man gør kort før du holder op med at arbejde. Det er snarere en livslang proces. Gennem dine arbejdsår vil din planlægning gennemgå en række faser, hvor du evaluerer dine fremskridt og dine mål og træffer beslutninger for at sikre, at du når dem.

En vellykket pension afhænger ikke kun af din egen evne til at spare og investere med omhu, men også af din evne til at planlægge. Der sker ting i livet. Vil du virkelig starte dette 30-plus-år-eventyr med det blotte minimum? Bare det at komme forbi er ikke en god måde at starte årtiers arbejdsløshed og formindske beskæftigelsesegnetheden. Hvis der sker noget uventet, hvad er dine muligheder? Gå ind igen i arbejdsstyrken, ændre din livsstil eller blive mere aggressiv med dine investeringer? Dette svarer til fordoblingen i blackjack: Det kan fungere, men vi ville ikke satse på det - mere end én gang.

"Pensionering bør være en ændring af besættelse, en chance for at gøre det, du vil gøre. Vi har alle kun så meget tid til at gøre noget, indtil vores kroppe svigter os, og vi kan gøre mindre og mindre, " siger Wes Shannon, CFP®, grundlægger af SJK Financial Planning, LLC, i Hurst, Texas. Hvor meget indkomst du har brug for ved pensionering er svært at vide og vanskelig at planlægge. Men en ting er helt sikkert: Det er meget bedre at være for forberedt end at vinge den.