Opdeling af TSP-investeringsfonde

Thrift Savings Plan (TSP), der tilbydes alle amerikanske regeringsansatte, er en af ​​de enkleste og mest effektive pensionsplaner, der anvendes i dag. Men mens tusinder af civile og militære medarbejdere udsætter en del af deres indtjening til planen hvert år, forstår mange deltagere ikke de aktuelle disponible fondsindstillinger eller er usikker på, hvilke midler der er passende til dem. Denne artikel opdeler de fem centrale investeringsfonde, der er tilgængelige i TSP, sammen med livscyklusfondene og deres korrekte anvendelse.

Key takeaways

• Sparselsplaner - TSP'er - er direkte bidragspensionsplaner, der tilbydes amerikanske regeringsansatte.
• Mens TSP'er ligner de 401 (k) planer, der tilbydes af private arbejdsgivere, tilbyder TSP'er fem grundlæggende gensidige fonde at investere i, hvoraf fire er en diversificeret indeksfond.
• Hver indeksfond er specialiseret i en anden aktivklasse eller markedssegment, såsom amerikanske aktier, internationale aktier og erhvervsobligationer.
• Den femte kernefond, G-fonden, investerer i statsobligationer med meget lav risiko, lavt afkast og garanterer hovedbeskyttelse til investorerne. G-fonden er beregnet til meget konservative investorer.

Core TSP-midler

De fem kernefonde, der tilbydes i Thrift Savings Plan, dækker løst det grundlæggende udvalg af børsnoterede gælds- og aktieinstrumenter. Alle fem fonde administreres af Blackrock Capital Advisers og er kun tilgængelige for TSP-deltagere. Ingen af ​​dem handler på nogen offentlig børs, selvom Blackrock tilbyder børsnoterede ækvivalenter af nogle TSP-fonde gennem iShares, dets datterselskab, der tilbyder et omfattende udvalg af ETF'er.

Fire af de fem fonde er indeksfonde, der har værdipapirer, der nøjagtigt matcher et bredt markedsindeks. Pengene, som deltagerne placerer i F- og C-fonde, investeres i separate konti, mens S og I-fonden er investeret i trustfonde, der er blandet med andre skattefritagne pensions- og kapitalbidrag. Alle fonde undtagen for G-fonden investeres 100% i deres respektive indeks, og de tager ikke hensyn til den aktuelle eller samlede præstation af hverken det specifikke indeks eller økonomien som helhed. Hver TSP-fonds aktiekurs beregnes dagligt og afspejler investeringsafkast minus administrative omkostninger og handelsomkostninger. De fem fonde er fordelt som følger:

Government Securities Investment Fund (G Fund)

Dette er den eneste kernefond, der ikke investerer i et indeks. G-fonden investerer i en særlig ikke-omsættelig statskasseudstedelse, der udstedes specifikt til TSP af den amerikanske regering. Denne fond er den eneste i TSP, der garanterer investorens hovedafkast. Det har derfor den laveste risiko for de fem fonde, og alle penge, der indgår i TSP, placeres som standard i denne fond, medmindre deltageren specificerer andet. Det betaler en rente baseret på det aktuelle markedsudbytte for alle udestående børsnoterede statspapirer med en løbetid på mindst fire år. Den gennemsnitlige løbetid er ca. 11 år, og den samlede rente justeres månedligt.

G-fonden har historisk set den laveste afkastrate for nogen af ​​kernefondene. Barclays iShares-fonde, der matcher G-fonden bedst, er iShares Barclays 7-10 år T-Bond-fond (ARCA: IEF) med en gennemsnitlig løbetid på 8, 38 år og 10-20 år T-Bond-fond (ARCA: TLH), som har en gennemsnitlig løbetid på 14, 36 år.

Investeringsindeksfond med fast indkomst (F-fond)

Denne fond repræsenterer det næste trin op i risiko / belønningsstigen i TSP. F-fonden køber værdipapirer, der nøjagtigt matcher Barclays Capital US Aggregate Bond Index. Dette indeks investerer i en lang række gældsinstrumenter, herunder børsnoterede statspapirer og statslige agenturspapirer, erhvervsobligationer og udenlandske obligationer og realkreditobligationer (MBS). Denne fond betaler også månedlig rente, der typisk overstiger den, der betales af G-fonden. Det garanterer dog ikke afkastet fra investorens hovedstol. Barclays iShares ækvivalente ETF er iShares Core Total US Obligationsmarked ETF (ARCA: AGG).

Fælles aktieindeks investeringsfond (C-fond)

Denne fond er den mest konservative af de tre aktiefonde, der er tilgængelige i TSP. C-fonden investerer i de 500 store og mellemstore virksomheder, der består af Standard og Poor's 500-indekset. Denne fond har oplevet større volatilitet end enten G- eller Fonden-fondene og har posteret relativt højere afkast over tid. Barclays iShares ækvivalente ETF er iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).

Fond med lille kapitaliseringsindeks (S-fond)

S-fonden har de samme værdipapirer som Dow Jones, USA's komplette samlede aktiemarkedsindeks. Dette indeks er sammensat af de 4.500 virksomheder uden for Standard & Poor's 500-indekset, der udgør resten af ​​Wilshire 5000-indekset, det bredeste af aktieindekserne. Som fondsnavnet angiver, er disse virksomheder mindre og mindre etablerede end S&P 500-virksomhederne og har et større vækstpotentiale end dem i C-fonden. S-fonden betragtes som en af ​​to fonde med den største risiko i TSP. Det har overgået C-fonden med forholdsmæssigt større volatilitet over tid.

Barclays iShares har ingen nøjagtige S Fund-ækvivalenter. De, der ønsker at duplikere denne fond uden for TSP, kunne bruge følgende fire fonde til at dække mange af virksomhederne i S-fonden (og nogle, der ikke er):

Russell Midcap ETF (ARCA: IWR)
Russell 2000 Index ETF (kun small caps) (ARCA: IWM)
I Total ETF (ARCA: ITOT)
Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)

International Stock Index Investment Fund (I Fund)

Denne fond investerer i værdipapirer, der spejler Morgan Stanley Capital International EAFE (Europa, Australasien, Fjernøsten) -indekset. Dette er et af de bredere internationale indekser, der investerer i større, mere etablerede virksomheder beliggende i 22 udviklede lande over hele verden. Det betragtes som den anden høyrisikofond i TSP og har historisk set et højere gennemsnitligt årligt afkast end C-fonden. Dette er den eneste fond i TSP, der investerer i virksomheder uden for USA. Barclays iShares ækvivalente ETF er iShares MSCI Europe, Australasia og Fjernøsten ETF (ticker EFA).

Livscykelfonde (L-fonde)

Livscykelfondene er sammensatte fonde, der investerer i en kombination af de fem kernefonde og fungerer som måldato-fonde af natur. De er designet og administreret af porteføljeforvalterne i Blackrock Capital og fungerer som "automatisk pilot" -fonde for deltagere, der ikke ønsker at foretage deres egne aktivallokeringer. De investerer primært i aktiefondene, når de udstedes, og tildeles derefter langsomt af fondsforvalterne til de to obligationsfonde hver 90 dag, indtil de modnes. Afdelingens aktivallokeringer inkluderer 74% investeret i obligationsfondene, og de resterende 26% er fordelt mellem de tre aktiefonde.

Deltagerne skal passe på at matche udløbsdatoen for den L-fond, de vælger, med det tidspunkt, hvor de faktisk begynder at modtage distributioner, i stedet for når de blot adskiller sig fra regeringstjenesten. Hver er designet til at give indtægter for dem, der vil begynde at udbetale inden for fem år efter udløbsdatoen, og de tilbyder også den bedst mulige blanding af vækst kontra belønning i både fondsens vækst- og indkomstfase. L Income Fund kan bruges af dem, der allerede er pensioneret og har brug for en konservativ strøm af indkomst på det nuværende tidspunkt.

TSP Investeringsprogrammer

Selvom L-fondene giver en mulighed for professionel porteføljestyring for TSP-deltagere, kan nogle af private forvaltede TSP-investeringsprogrammer muligvis give ekstra træk for aggressive investorer. Tsptalk.com tilbyder flere niveauer af markedstimingstrategier, og TSPCenter.com giver yderligere kommentarer og ideer. De, der søger højere afkast og er villige til at påtage sig en yderligere risiko, kan søge online efter andre proprietære markedstimingstrategier, der kan slå indekserne over tid. Naturligvis kræver mange af disse programmer et gebyr hvert kvartal eller årligt for deres tjenester, og de kan ikke garantere deres resultater.

Bundlinjen

Thrift Savings Plan giver deltagerne mulighederne for vækst, indkomst og kapitalbevaring. De årlige investeringsudgifter i denne plan er blandt de laveste i branchen, og alle midler er fuldt gennemsigtige. Der er ingen skjulte gebyrer i denne plan, og deltagerne bør tænke grundigt igennem, før de ruller deres planaktiver andre steder, når de går på pension.