Boutique

Hvad er en Boutique?

En butik er et lille finansielt firma, der leverer specialiserede tjenester til et bestemt markedssegment. Boutiquefirmaer er mest almindelige inden for investeringsstyring eller investeringsbanker. Disse boutiquefirmaer kan specialiseres efter branche, klientaktivstørrelse, banktransaktionstype eller andre faktorer for at adressere et marked, som ikke er godt adresseret af større virksomheder.

Sådan fungerer en Boutique

Mindre spillere i det finansielle segment kan muligvis blomstre ved at positionere sig til at tjene en bestemt niche. Selvom de muligvis mangler nogle af ressourcerne fra større firmaer, sigter butiksfirmaer at tilbyde mere individualiserede tjenester og skræddersy deres tilbud til deres kunders behov. Boutiquefirmaer er ofte grundlagt af tidligere ansatte i større virksomheder, der ønsker at slå ud på egen hånd.

Key takeaways

• Butiksbankfirmaer håndterer normalt tilbud på mindre end 500 millioner dollars.
• En butiksbank kan muligvis tilbyde sine bankfolk mere selvstyre til at betjene, end de ville være i stand til i et stort eller ”buler” firma.
• Små butiksbanker er afhængige af at oprette stærke kundeobligationer og netværk for at opretholde nøgleforbindelser.
• At arbejde hos et butiksfirma tilbyder et alternativ til fagfolk, der leder efter noget andet end en stor firmaoplevelse.

Butikinvesteringsledere har overgået bedre end en række nøglemål siden midten af ​​1990'erne, hvilket giver investorer overlegen værdi på lang sigt. Butikker har overprioriteret ikke-butikker i ni ud af 11 produktkategorier på årlig basis med 51 basispoint (bps). Investorer i butikker har haft et 11% større afkast på investeringer (ROI) end ikke-boutique investorer. Da butiksfirmaer ofte arbejder og finder nye kunder på et relativt lille marked, behøver de ikke at konkurrere med større virksomheder med flere ressourcer.

Butikker ansætter ofte porteføljeadministratorer på tværs af forskellige generationer for at give et mere holistisk perspektiv og muligheden for at specialisere sig i specifikke nicher.

Butikker har overgået signifikant bedre end referenceindekserne; den typiske butiksinvesteringsstrategi har overgået sit benchmark-indeks i ni af 11 aktieproduktkategorier årligt med 141 bps. De bedst-presterende boutique-strategier, der inkluderer top decile og top quartile, returnerede et samlet beløb på 1.722 bps efter gebyrer.

Eksempel på Boutique-investeringsbanker

I første halvdel af 2015 erobrede boutique-investeringsbanker 16% af den amerikanske fusions- og overtagelsesaktivitet (M&A); de har konsekvent taget en større andel af M&A-aktiviteten siden den globale finanskrise i 2008. Dette kan skyldes det store antal forretningsselskaber, der blev etableret i den periode. Fremtrædende butiksinvesteringsbanker inkluderer Centerview Partners, Liontree Advisors og PJT Partners.

Særlige overvejelser

Finansfolk, der starter butikker, har en interesse i at sikre, at deres virksomheder får succes og er parate til at forpligte sig store mængder tid og kapital til langsigtet vækst; dette tilpasser butikkerne og investorernes interesser.

Iværksætteri karakteriserer kulturen i mange boutiquefirmaer, der tiltrækker talentfulde investorer og porteføljeforvaltere, der ofte er kendt for deres investeringsdygtighed. Butikker har ofte en partnerskabsstruktur, der tillader deres kulturer at være hurtige og tilskynde til innovation og lydhørhed.

Relaterede vilkår

Bulge bracket: Big Time Securities Udtrykket "bulge bracket" beskriver en virksomhed eller virksomheder i et forsikringssyndikat, der udsteder den største mængde værdipapirer på en ny udgave. mere Definition af formuestyring Formue er en investeringsrådgivningstjeneste, der kombinerer andre finansielle tjenester til at imødekomme velstående kunders behov. mere Definition af kreditunion En kreditforening er et medlemsejet finansielt kooperativ, der oprettes og drives af medlemmer og deler overskud med ejere. Kreditforeninger spænder i størrelse fra små operationer, der kun er frivillige, til store enheder med tusinder af deltagere, der spænder over landet. mere Relationship Manager er en nøglekontakt med partnere og klienter Relationship managers arbejder for at forbedre forretningsforbindelser med partnerfirmaer og klienter og forbedre omdømme på de markeder, hvor de opererer. mere Privat bankvirksomhed: Hvordan 1% håndterer penge Privatbank består af personaliserede finansielle tjenester og produkter, der tilbydes de enkelte kunder (HNWI) hos en bank eller anden finansiel institution. mere Hvordan investorer kan udføre due diligence på et selskab Med due diligence henvises der til den forskning, der er foretaget, inden de indgår en aftale eller en finansiel transaktion med en anden part. flere Partner Links