Fritagelse for kontrakt med bedste interesse (BICE)
Ved undtagelse af kontrakten med bedste interesse (BICE) blev betalte tillidsmænd betalt på måder, der ellers var forbudt, såsom provisioner eller indtægtsdeling. Reglen blev vedtaget som led i en ny, mere streng definition af fiduciary af Arbejdsministeriet i en afgørelse, der derefter blev fraflyttet i juni 2018. Som sådan gælder undtagelsen ikke længere. BICE gjorde det muligt for enkeltpersoner, såsom økonomiske rådgivere, der er underlagt tillidsbestemmelserne i lov om medarbejderpensionsindkomstsikkerhed fra 1974 (ERISA) og koden for Internal Revenue, at acceptere erstatning ved salg af proprietære produkter samt tjene penge baseret på provisioner fra at anbefale visse produkter. Som tillidsmand vil en sådan kompensation normalt være forbudt. BICE var en vigtig del af udrullingen af den nu døde fiduciærregel.
Opdeling af fritagelse for kontrakt med bedste interesse (BICE)
Den nye tillidsregel var beregnet til at blive anvendt på langt flere investeringsrådgivere og planlæggere i rollen som fiduciær investeringsrådgivere, hvilket betyder, at de skulle følge strengere regler og undgå interessekonflikter. Derfor kan rådgivere, der modtager yderligere provisioner, hvis en klient har valgt et bestemt produkt, være i konflikt, hvis lignende produkter, der ikke betaler en provision, betragtes som sammenlignelige. BICE gav rådgiveren mulighed for stadig at modtage denne provision, hvis de indgår en kontraktaftale om, at han vil handle i klientens bedste interesse og undgå enhver fejlagtig repræsentation af optionerne. Fritagelse for kontrakten med bedste interesse (også kendt som "BIC-fritagelse") gav en forbudt transaktionsfritagelse i henhold til Department of Labor (DOL). Denne undtagelse skulle anvendes på alle transaktioner, der fandt sted den 9. juni 2017 eller senere.
Undtagelse for kontrakt med bedste interesse: Rådgiverperspektiv
Department of Labours (DOL) tillidsstyre var ikke planlagt til at træde i fuld kraft før i januar 2018. Præsident Trump, som en del af en omfattende indsats for at reducere regeringens regler, forsinkede gennemførelsen, som skulle starte den 10. april 2017. Fra 21. juni 2018 fraflyttede den amerikanske 5. cirkeldomstol officielt reglen og dræbte den effektivt. Reglen og omkostningerne og byrden ved at overholde den var kilden til stor ængstelse blandt økonomiske rådgivere. I det originale udkast var der et krav om løbende videregivelse af kompensation i løbet af et produkts levetid, ingen klare grænser for ansvar, som ville blive besluttet af sagsøgernes bar.
Fritagelse for bedste interesse og finansielle tjenester
I løbet af opfølgningen på fiduciary-reglenes implementeringsdato havde virksomheder inden for finansielle tjenester advaret om, at det ville begrænse professionel investeringsrådgivning for sparere i mellem- og lavindkomst. Dette skyldes, at sådanne investorer ikke er rentable nok til at rådgivere og rådgivningsfirmaer kan retfærdiggøre omkostningerne ved at forfølge et BICE. I stedet for er disse klienter sandsynligvis nødt til at henvende sig til robo-rådgivere eller andre lave omkostninger til investeringsrådgivning. I betragtning af at overholdelsesomkostningerne ved enhver ny regel først forstås helt efter implementeringen var rådgivere og virksomheder ivrige efter at imødekomme en ny overholdelsesbyrde. Finansielle servicevirksomheder havde til hensigt at gennemføre cost-benefit-analyser på BIC-fritagelsen for at se, om det ville være et praktisk alternativ.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.