Bankreserver
Bankreserver er de kontantminimum, der skal holdes til rådighed af finansielle institutioner for at imødekomme centralbankens krav. Banken kan ikke låne pengene, men skal opbevare dem i hvælvingen, på stedet eller i centralbanken for at imødekomme ethvert stort og uventet krav om tilbagetrækning.
I USA dikterer Federal Reserve mængden af kontantreserver, som hver bank skal have.
Sådan fungerer bankreserver
Bankreserver er i det væsentlige en modgift mod panik. Federal Reserve forpligter bankerne til at holde et vist beløb i kontanter i reserven, så de aldrig løber kort og er nødt til at nægte en kundes tilbagetrækning, eventuelt udløse en bankkørsel.
Key takeaways
- Bankreserver er de minimale kontantbeløb, som bankerne skal holde på hånden i tilfælde af uventet efterspørgsel.
- Overskydende reserver er de ekstra kontanter, som en bank holder ved hånden og afviser at låne ud.
- Disse overskydende reserver har en tendens til at stige i dårlige tider og falde i gode tider.
Bankreserver er opdelt i den krævede reserve og den overskydende reserve. Den krævede reserve er det mindste kontant ved hånden.
Overskydende reserve er kontanter over det krævede minimum, som banken holder i hvælvningen i stedet for at blive brugt som lån. Banker har normalt kun et lille incitament til at opretholde overskydende reserver, fordi kontanter ikke tjener noget afkast og endda kan miste værdi over tid på grund af inflation. Således minimerer banker normalt deres overskydende reserver og låner ud pengene til kunderne i stedet for at holde dem i deres hvælvinger.
Bankreserver falder i perioder med økonomisk ekspansion og stiger under recessioner. Det vil sige, i gode tider låner virksomheder og forbrugere mere og bruger mere. Under recessioner kan de ikke eller vil ikke påtage sig yderligere gæld.
Særlige overvejelser
Den krævede bankreserve følger en formel, der er fastlagt i Federal Reserve Board's regler, der er baseret på det beløb, der er deponeret på nettotransaktionskonti. Disse inkluderer efterspørgselsindskud, automatisk overførselskonti og udkast til udkast til konti. Nettotransaktioner beregnes som det samlede beløb på transaktionskonti minus forfaldne midler fra andre banker og minus kontanter i indsamlingsprocessen.
Det krævede reserveforhold kan også bruges som et redskab til gennemførelse af pengepolitikker. Gennem dette forhold kan en centralbank påvirke størrelsen af de disponible midler til låntagning.
Fra slutningen af 2008 begyndte Federal Reserve at betale renter til bankerne for krævede og overskydende reserver som en måde at tilføre flere kontanter til den amerikanske økonomi. Det understøttede den konventionelle visdom, at bankerne hellere ville låne ud penge end at holde dem i hvælvingen.
Nødvendige bankreserver bestemmes af Federal Reserve for hver bank baseret på dens nettotransaktioner.
Virkningen af krisen '08
Som anført holder banker typisk deres overskydende reserver på minimalt niveau. Renterne, som bankerne kunne låne penge på, faldt imidlertid kraftigt efter december 2008, da Federal Reserve forsøgte at øge økonomien ved at sænke renten. Cirka på samme tid begyndte Federal Reserve at betale renter til bankerne på deres kontante reserver.
Bankerne tog de kontanter, der blev indsprøjtet af Federal Reserve, og holdt dem som overskydende reserver snarere end at låne dem ud. De tjente en lille, men i det væsentlige risikofri rente, snarere end at låne den ud til et noget højere, men mere risikofyldt afkast.
Af denne grund spændte mængden af overskydende reserver efter 2008 på trods af en uændret krævet reservekvote.