Definition af lydstyrke på balance (OBV)
Volumen på balance (OBV) er en teknisk handelsmomentindikator, der bruger volumenstrøm til at forudsige ændringer i aktiekursen. Joseph Granville udviklede først OBV-metricen i bogen Granville i 1963 's nye nøgle til aktiemarkedsfortjeneste .
Granville mente, at volumen var nøglekraften bag markederne og designet OBV til at projicere, når større bevægelser på markederne ville finde sted baseret på volumenændringer. I sin bog beskrev han forudsigelser genereret af OBV som "en fjeder, der vikles tæt." Han troede, at når volumen stiger kraftigt uden en markant ændring i aktiens pris, vil prisen til sidst hoppe opad eller falde nedad.
Key takeaways
- Volumen på balance (OBV) er en teknisk indikator for momentum ved hjælp af volumenændringer til at foretage prisforudsigelser.
- OBV viser crowd sentiment, der kan forudsige et bullish eller bearish resultat.
- Sammenligning af relativ handling mellem prisbjælker og OBV genererer mere handlingsbare signaler end de grønne eller røde volumenhistogrammer, der ofte findes i bunden af prisdiagrammer.
Formlen til OBV er
OBV = OBVprev + {volumen, hvis tæt> closeprev0, hvis luk = closeprev − volumen, hvis tæt Beregning af OBV
Volumen på balance giver en løbende sum af et aktivs handelsvolumen og angiver, om denne volumen flyder ind eller ud af et givet sikkerheds- eller valutapar. OBV er en kumulativ totalvolumen (positiv og negativ). Der er implementeret tre regler, når OBV beregnes. De er:
1. Hvis dagens slutkurs er højere end gårsdagens slutkurs, er: Nuværende OBV = Forrige OBV + dagens volumen
2. Hvis dagens slutkurs er lavere end gårsdagens slutkurs, er: Nuværende OBV = Forrige OBV - dagens volumen
3. Hvis dagens slutkurs er lig med gårsdagens slutkurs, er: Nuværende OBV = Forrige OBV
Hvad fortæller dig om balance på balance ">
Teorien bag OBV er baseret på sondringen mellem smarte penge - nemlig institutionelle investorer - og mindre sofistikerede detailinvestorer. Efterhånden som gensidige fonde og pensionskasser begynder at købe et emne, som detailinvestorer sælger, kan volumen stige, selvom prisen forbliver relativt niveau. Til sidst drev volumen prisen opad. På det tidspunkt begynder større investorer at sælge, og mindre investorer begynder at købe.
På trods af at der er afbildet på et prisoversigt og målt numerisk, er den faktiske individuelle kvantitative værdi af OBV ikke relevant. Indikatoren i sig selv er kumulativ, mens tidsintervallet forbliver fastlagt af et dedikeret udgangspunkt, hvilket betyder, at den reelle talværdi af OBV vilkårligt afhænger af startdatoen. I stedet ser handlende og analytikere på arten af OBV-bevægelser over tid; Hældningen af OBV-linjen bærer al analysens vægt.
Analytikere ser på volumennumre på OBV for at spore store institutionelle investorer. De behandler afvigelser mellem volumen og pris som et synonym for forholdet mellem "smarte penge" og de forskellige masser, i håb om at vise frem mulighederne for at købe mod forkerte fremherskende tendenser. F.eks. Kan institutionelle penge øge prisen på et aktiv og derefter sælge, efter at andre investorer hopper på båndvognen.
Eksempel på, hvordan du bruger volumen på balance
Nedenfor er en liste på 10 dages værdi af en hypotetisk aktiers slutkurs og volumen:
- Dag én: slutkurs svarer til $ 10, volumen svarer til 25.200 aktier
- Dag to: slutkurs svarer til $ 10, 15, volumen svarer til 30.000 aktier
- Dag tre: slutkurs svarer til $ 10, 17, volumen svarer til 25.600 aktier
- Dag fire: slutkurs svarer til $ 10, 13, volumen svarer til 32.000 aktier
- Dag fem: slutkurs svarer til $ 10, 11, volumen svarer til 23.000 aktier
- Dag seks: Slutkurs svarer til $ 10, 15, volumen svarer til 40.000 aktier
- Dag syv: slutkurs svarer til $ 10, 20, volumen svarer til 36.000 aktier
- Dag otte: slutkurs svarer til $ 10, 20, volumen svarer til 20.500 stk
- Dag ni: slutkurs svarer til $ 10, 22, volumen svarer til 23.000 aktier
- Dag 10: slutkurs svarer til $ 10, 21, volumen svarer til 27.500 stk
Som det kan ses, er dag to, tre, seks, syv og ni dage op, så disse handelsmængder føjes til OBV. Dage fire, fem og 10 er nededage, så disse handelsmængder trækkes fra OBV. På dag otte foretages der ingen ændringer i OBV, da lukningskursen ikke ændrede sig. I betragtning af dagene er OBV for hver af de 10 dage:
- Dag 1 OBV = 0
- Dag to OBV = 0 + 30.000 = 30.000
- Dag tre OBV = 30.000 + 25.600 = 55.600
- Dag fire OBV = 55.600 - 32.000 = 23.600
- Dag fem OBV = 23.600 - 23.000 = 600
- Dag seks OBV = 600 + 40.000 = 46.600
- Dag syv OBV = 46.600 + 36.000 = 76.600
- Dag otte OBV = 76.600
- Dag ni OBV = 76.600 + 23.000 = 99.600
- Dag 10 OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100
Forskellen mellem OBV og akkumulering / distribution
Volumen på balance og akkumulerings- / fordelingslinjen ligner, at de begge er momentumindikatorer, der bruger volumen til at forudsige bevægelsen af "smarte penge". Det er dog her, lighederne slutter. I tilfælde af balance i balance, beregnes det ved at summere lydstyrken på en op-dag og trække lydstyrken ned på en ned-dag.
Formlen, der bruges til at oprette akkumulerings- / distributionslinjen (Acc / Dist), er ganske anderledes end OBV vist ovenfor. Formlen for Acc / Dist, uden at blive for kompliceret, er, at den bruger positionen for den aktuelle pris i forhold til dens nylige handelsinterval og multiplicerer den med den periodens volumen.
Begrænsninger i OBV
En begrænsning af OBV er, at det er en førende indikator, hvilket betyder, at den kan producere forudsigelser, men der er meget lidt, der kan sige om, hvad der faktisk er sket med hensyn til de signaler, det producerer. På grund af dette er det tilbøjeligt til at producere falske signaler. Det kan derfor afbalanceres ved hæmmende indikatorer. Tilføj en bevægende gennemsnitlig linje til OBV for at se efter OBV-linjeafdelinger; Du kan bekræfte en opdeling i prisen, hvis OBV-indikatoren foretager en samtidig opdeling.
En anden bemærkning om forsigtighed ved brug af OBV er, at en stor spids i volumen på en enkelt dag kan kaste indikatoren fra i et stykke tid. F.eks. Kan en overraskelsesindtjening, der tilføjes eller fjernes fra et indeks, eller massive institutionelle blokfag få indikatoren til at spike eller falde, men spidsen i volumen er muligvis ikke tegn på en tendens.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.