Undgå den modificerede begavelsesaftale fælde

Livsforsikring med kontant værdi har altid givet forbrugere en skattefri vækstvej inden for den politik, der til enhver tid kunne fås adgang til, uanset af hvilken grund. Men Kongressen har sat grænser for det beløb, der kan placeres i disse instrumenter, og alle kontantværdipolitikker er nu underlagt syv-lønningstesten, som begrænser skattefordelene ved tilbagetrækning af kontantværdi. Politikker, der mislykkes i denne test, klassificeres nu som modificerede begavelseskontrakter (MEC).

Key takeaways

• Kontantværdipolitikker er underlagt syv-lønningstesten, der begrænser skattefordelene ved udtag af kontantværdi. Politikker, der mislykkes i denne test, klassificeres som modificerede begavelseskontrakter.
• Korridorreglen siger, at der for enhver livsforsikringspolice for at undgå at blive klassificeret som en MEC, skal der være en "korridor" af forskellen i dollarværdi mellem dødsfradraget og den kontante værdi af politikken.
• Eventuelle lån eller tilbagetrækning fra en MEC beskattes efter en først-til-første-ud basis (LIFO) i stedet for FIFO.

MEC'ers historie

Skattefri vækst er en af ​​de største fordele ved livsforsikring med kontantværdi, og derfor forsøgte mange livsforsikringsselskaber at drage fordel af denne funktion i slutningen af ​​1970'erne ved at tilbyde enpræmie og universelle livsprodukter, der indeholdt en betydelig kontantværdiskumulation . Politiksejere kunne derefter trække både renter og hovedstol tilbage som et skattefrit lån, så længe forsikringen ikke bortfalder før ejerens død. Selvfølgelig tillader denne strategi effektivt, at politikken fungerer som et storskala skatteophold. Kongressen var imidlertid ikke enig i, at livsforsikring skulle bruges på denne måde og vedtog derfor den tekniske og diverse indkomstlov fra 1988 (TAMRA).

Denne akt skabte MEC. Inden denne lov blev vedtaget, blev alle tilbagetrækninger fra enhver kontantværdiforsikringspolitik beskattet efter en første-i-første-ud-basis (FIFO). Dette betød, at de oprindelige bidrag, der udgjorde et skattefri afkast af hovedstolen, blev trukket tilbage inden nogen af ​​indtægterne. Men TAMRA lagde grænser for det præmiebeløb, som en forsikringsejer kunne betale til politikken og stadig modtage FIFO-skattebehandling. Enhver politik, der modtager præmier ud over disse grænser, bliver automatisk en MEC.

Undgå den modificerede begavelsesaftale fælde

Korridor-regel

I generel forstand angiver korridorreglen, at for enhver livsforsikringspolicy for at undgå at blive klassificeret som et MEC, skal der være en "korridor" af forskellen i dollarværdi mellem dødsfradraget og den kontante værdi af politikken. Alle enkeltpræmiepolitikker klassificeres nu som MEC'er. Politikker med fleksibel præmie skal bestå syv-betalingstesten for at undgå MEC-status. Denne test dækker det præmiebeløb, der kan udbetales i en politik med fleksibel præmie over en periode på syv år.

Hver politik, der nu udstedes, vil have sin egen MEC-præmiegrænse, der er baseret på flere faktorer, herunder forsikringsejers alder og polisens ansøgningsbeløb. Enhver præmie, der indbetales i politikken ud over denne grænse, vil resultere i en omklassificering af politikken som en MEC. Den uudnyttede dæksplads inden for denne grænse er imidlertid kumulativ. For eksempel, hvis MEC-grænsen for en politik er 5.784 $ det første år, og $ 4.000 af præmien indbetales i politikken, overføres de overskydende $ 1.784 ubetalte præmier til præmiegrænsen for det andet år.

Denne begrænsning udløber efter syv år, så længe der ikke forekommer væsentlige ændringer, såsom en stigning i dødsfradrag. Enhver væsentlig ændring genstarter den syv-årige test effektivt. Et fald i dødsfordelen genstarter ikke testen, men det kan resultere i, at politikken straks klassificeres som en MEC i nogle tilfælde. Når en politik er blevet klassificeret som en MEC, kan den under ingen omstændigheder genvinde sine tidligere skattemæssige fordele. MEC-klassificeringen er uigenkaldelig.

Beskatning af MEC'er

Eventuelle lån eller tilbagetrækning fra en MEC beskattes efter en først-til-første-ud basis (LIFO) i stedet for FIFO. Derfor rapporteres enhver skattepligtig gevinst, der kommer ud af kontrakten, før hovedstolen ikke er ubeskattelig. Yderligere skal politiksejere under 59, 5 år betale 10% straf for hurtig tilbagetrækning. Det skal også bemærkes, at IRS har sit eget sæt retningslinjepræmier, der skal overholdes for at kontante værdipolitikker kan bevare deres FIFO-status. Disse standarder gælder både for fleksible og enkeltpræmier og erstatter standarderne for syv-lønningstesten. For enhver given politik med fleksibel præmie har IRS en enkeltpræmiegrænse, som de samlede årlige præmiebetalinger ikke må overstige. For eksempel kan IRS tildele en fem-årig enkeltpræmiegrænse på $ 24.000 til en politik.

Hvis den årlige MEC-grænse er $ 5.000, overskrider forsikringsejeren $ 24.000-grænsen i det femte år af politikken. Derfor kan ejeren kun bidrage med $ 4.000 det år for at undgå MEC-status. Han eller hun skal derefter vente, indtil IRS-retningslinjerne årlige præmier indhenter deres samlede præmiebetalinger i et senere år. Konsekvenserne af overskridelse af IRS-retningslinjerne er meget alvorlige. enhver politik, der modtager præmie over denne tærskel, mister alle af de traditionelle skattefordele, der tildeles livsforsikringspolicer. Livsforsikringsselskaber vil typisk afvise enhver præmiebetaling, der overstiger IRS-retningslinjerne af denne grund.

Korrekt brug af MEC'er

På trods af den reducerede skattefordel og andre begrænsninger af MEC'er markedsføres de ofte som et stabilt planlægningsværktøj til pensionering. De er normalt udråbt som et alternativ til livrenter, som straks bliver skattepligtige ved ejerens død. Men MEC'er ligner stadig livsforsikringspolitikker, idet de overfører deres aktiver skattefri til arvinger. Disse køretøjer kan være passende for investorer, der leder efter en måde at overlade en skattefri arv til deres familiemedlemmer. Ejeren bør dog ikke købe en MEC med den hensigt at få adgang til kontanterne inden den tilladte tidsperiode, selvom nødudtagning generelt er tilladt.

Konklusion

Selvfølgelig har de fleste politiksejere ingen idé om, at disse retningslinjer findes. Polisejere, der er bekymrede for, om deres politik kan blive en MEC, bør konsultere deres forsikringsagent eller luftfartsselskab for at se, hvad deres politik er til at håndtere overskydende præmier, der ville gøre politikken til en MEC. Forsikringsselskaber holder styr på denne sag og vil underrette deres politiksejere, hvis enten syv-betalingstesten eller IRS-retningslinjerne for præmier overskrides. Kontakt din forsikringsagent eller finansiel rådgiver for mere information om MEC'er og deres korrekte anvendelse.