Voldgift
Voldgift er en mekanisme til løsning af tvister mellem investorer og mæglere eller mellem mæglere. Det overvåges af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), og beslutningerne er endelige og bindende. Voldgift adskiller sig fra mægling, hvor parter forhandler om at nå frem til en frivillig afvikling, og beslutninger er ikke bindende, medmindre alle parter er enige om dem. Voldgift er ikke det samme som at indgive en investorklager, hvor en investor påberåber sig ulovlig handling fra en mægler, men har ingen specifik tvist med den mægler, som investoren søger erstatning for.
Voldgift forklaret
Rent praktisk svarer voldgift til en retssag, men kan være at foretrække for alle parter på grund af de involverede lavere omkostninger og tidsforpligtelser.
Når en investor eller mægler har en bestemt tvist med en mægler, der er registreret hos FINRA, kan de indgive et krav til FINRA, der angiver den påståede misforhold og det penge, de søger i erstatning. FINRA udnævner et panel med tre fagfolk i finanssektoren, som medmindre skadelidte anmoder om andet, ikke vil blive ansat i værdipapirbranchen. Dette er beregnet til at eliminere bias, men hvis en af parterne har mistanke om, at et medlem af panelet er partisk, kan de anmode om en ændring.
Voldgiftshøringer
For tvister, der involverer mindre end $ 50.000, anses høringer personligt ikke for nødvendigt; snarere sender begge parter skriftligt materiale til en enkelt voldgiftsmand, der afgør sagen. For tvister mellem $ 50.000 og $ 100.000 er høringer med personer med en enkelt voldgiftsmand de mest almindelige. For tvister over $ 100.000 er personlige høringer med tre voldgiftsmænd standard. Et flertal af det tre voldgiftspanel (dvs. to personer) er nødvendigt for en beslutning. Voldgiftsmænd er ikke forpligtet til at forklare deres beslutning.
Parter, der indgiver for voldgift, kan repræsentere sig selv, eller de kan ansætte en advokat. Generelt er voldgiftspaneler mindre formalistiske end retssystemet, så investorer har en rimelig chance for at få succes, selv når de repræsenterer sig selv. Der er gebyrer forbundet med arkivering til voldgift, for ikke at nævne den involverede tid og rejseudgifter, som investorer skal overveje, når de forfølger denne mulighed.
Voldgiftspaneler tildeler ikke nødvendigvis det fulde beløb, der søges i en tvist. For eksempel, hvis en investor indgiver et krav mod hans eller hendes mægler for $ 38.000, kan panelet beslutte til investorens fordel, men kun tildele $ 10.000. Voldgiftsafgørelser er bindende og kan ikke appelleres, undtagen under meget begrænsede omstændigheder. FINRAs mæglingsproces er på den anden side ikke bindende, medmindre begge parter er enige om forliget.
Association for Public Investors Arbitration Barbitration har kritiseret FINRA for manglende mangfoldighed på sine voldgiftspaneler og slappe beskyttelsesforanstaltninger mod partiskhed og interessekonflikter. Tilsynsmyndigheden har hævdet, at denne kritik er forkert placeret, især med fokus på voldgiftsdommernes alder.
I deres servicevilkår kræver de fleste mæglere, at investorer accepterer obligatorisk voldgift for at bilægge potentielle tvister i stedet for at gå til domstol. Da FINRA har et næsten monopol på voldgift, er organisationens paneler mange investorers eneste anvendelse.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.