Apple-lager: Forhandlere skal vente på $ 170 for at købe

Apple Inc's (AAPL) skattemæssige indtjeningsrapport for 2. kvartal den 1. maj lettede ængstelige aktionærer, der blev bombarderet med bearish rapporter om at bremse salget i to måneder, der førte til frigivelsen. De faktiske resultater udløste en kombination af at købe spree og kort klemme, idet de hævede andele af Cupertino, Californien-baserede ikon, mere end 20 point til et høje niveau over 190 dollar. Den er gået i søvn siden den toppede den 10. maj og drev sidelæns i et snævert intervalmønster, der ikke har tiltrukket en efterfølgende købsinteresse.

En tre ugers symmetrisk trekant efter en lodret trendimpuls er helt normal, hvilket hæver oddsen for højere priser i de kommende uger. Dette gælder især, fordi mønsteret har et stærkt bullish ry, nogle gange kaldt vimplen øverst på flagstangen. Der er dog tekniske grunde til at tro, at Apple-aktien vil blive lavere her og udfylde det hul, der er lagt efter nyhederne, med prisområdet 169 til $ 174, der tilbyder en købsmulighed med lavere risiko.

For det første har det fyldt ethvert hul siden februar 2017, da det brød ud over modstanden i 2015 på nær $ 135. Udbrudshuller er sværere at udfylde end almindelige huller dybt inden for overbelastningsmønstre, og maj-sorten er trykt nær dødpunktet i et syv-måneders handelsinterval. Rallyet i maj stoppede også øverst på en fem-årig stigende høj trendlinje og en 11-måneders stigende kanal, mens målinger af akkumuleringsfordeling ikke nåede nye højder, hvilket genererer en bearish afvigelse, der stadig er på plads. (For en anden nylig optagelse på bestanden, se: Apple klar til endnu et bullish breakout .)

AAPL-ugentlige diagram (2012 - 2018)

Bestanden afsluttede en flerårig stigning i 2012 og gik ind i en stejl korrektion, der fandt støtte ved det 200-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) i andet kvartal af 2013. Den efterfølgende genopretningsbølge brød ud over det forrige højde i oktober 2014, genererer et stærkt fremskridt, der toppede ud for $ 135 i februar 2015. En vedvarende tilbagegang i 2016 sluttede ved den 200-ugers EMA igen, hvilket fremhævede vigtigheden af ​​dette prisniveau, mens et gennembrud i februar 2017 signaliserede en frisk trendimpuls, der fortsatte i 2018.

Dette aritmetiske skala diagram forbinder højderne 2012 og 2015, mens de skærer gennem en stigende kanal i løbet af rækkefølgen af ​​2018 højder. Skift til logaritmisk skala centrerer imidlertid højdepunkterne i 2017 og begyndelsen af ​​2018 lige på den stigende trendlinje og signaliserer skjult langsigtet modstand. I mellemtiden monterede Rally-bølgen trendlinjen med et par punkter, men konsolideringsmønsteret ind i juni sidder fast på det niveau. (Se også: Apple rammer $ 214 for tjenester: Morgan Stanley .)

AAPL Daily Chart (2017 - 2018)

Udviklingen i 2017 lettede i en lav bane i november, mens prisforanstaltningen i marts 2018 havde fire nominelt højere højder. En parallel linje trukket under svingtab ned til juli 2017 afslutter et stigende kanalmønster, med understøttelse nu justeret ved 50-dages EMA. Det vil kræve en enorm købekraft at undslippe tyngdekraften fra denne prisstruktur, især med den flerårige trendline, der blokerer vejen til $ 200, hvilket også markerer et stort modstandsniveau.

Volumen på balance (OBV) toppede i november 2017 efter at have monteret augusthøjde og gik ind i en distributionsfase, der fortsatte i slutningen af ​​april, da spekulanter købte aktien forud for indtægtsrapporten. Købepresset efter nyheden kunne ikke løfte indikatoren over det forudgående højde, idet der blev afbrudt en bearish afvigelse, der hæver oddsen for et tilbagetrækning eller et udvidet handelsinterval.

Et fald til $ 185 ville ændre den symmetriske trekant til en mere bearish faldende trekant og åbne døren til et tilbagetrækning, der fylder maj-kløften. Den 200-dages EMA krydser den priszone lige nu, hvilket også svarer til .618 Fibonacci rally retracement niveau. Som et resultat kan patientinvestorer og forhandlere, der ønsker at komme ombord på Apple-toget, få en købsmulighed med lav risiko i de kommende uger.

Bundlinjen

Apple-aktier steg til et nyt højdepunkt efter en stærkere end forventet indtjeningsrapport i 2. kvartal og lettede ind i et sidelæns mønster, der snart går ind i sin fjerde uge. Flere lag med skjult modstand hæver oddsen for et tilbagetrækning, der tilbyder en købsmulighed i nærheden af ​​$ 170. (For yderligere læsning se: Apple rapporteres skiftende til OLED, leverandører ramt .)