AMD-købere mod betaling efter måneders svag handling

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) slog skøn over første kvartal onsdag aften, hvor indtægterne steg med et imponerende 39, 8% år over år til 1, 65 milliarder dollars. En bullish udsigt i 2. kvartal føjede til stærke målinger, hvilket udløste et dobbeltcifret procenttal, der afgjorde nær $ 10, 70 foran torsdagens åbningsklokke. Denne placering vil generere en øjeblikkelig test af modstand ved det 50-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA), som bestanden har kæmpet for at genmontere siden en sammenbrud i marts.

Chipmakeren toppede i første kvartal af 2017, men har haft et handelsinterval, der har skåret et 16-måneders faldende trekantmønster. En tidlig nedbrud af april fangede bjørne i en stærk vending, der kunne signalere afslutningen på det korrigerende mønster og starten på en langvarig bedring. Dog vil det nu tage en købspids over trekantmodstand på $ 13, 25 for at undslippe tyngdekraften og udfordre 2017's 10-årige højde. (Se også: Chipmaker-aktier kan falde 10% på kort sigt .)

AMD Langsigtet diagram (1990 - 2018)

AMD-aktien afsluttede en flerårig nedgang i 1990 og vendte sig højere ind i 1993, og blev i midten af ​​teenagerne. Det brød ud over dette modstandsniveau i 1997 og nåede midten af ​​$ 20'erne, men rallyet mislykkedes derefter og skabte en stejl tilbagegang i enkeltcifrene. Et sidste udbrud af bullish energi ind i årtusindskiftet placerede et højdepunkt på hele tiden på $ 48, 50, før det rullede ind i en nedadgående tendens, der ramte en 11-års lav på $ 3, 10 i oktober 2002.

Et kraftigt genvindingsrally udbrød under tyvemarkedet i midten af ​​ti år og løftede bestanden inden for seks punkter af 2000-højden i februar 2006. Det markerede toppen foran en brutal nedtur, der brød gennem 2002-støtten, før den sluttede på en 18-årig lav i november 2008. Derefter sprang det ind i det nye årti og stoppede lige over $ 10, 00, med det niveau, der sluttede opadgående fremskridt i de næste seks år.

Handelfri prisforanstaltning i 2015 afholdt to test i 2008-understøttelsen, der skar en flerårig tredobbelt bund, der gav en stærk trend i 2016, i sympati med den rivaliserende NVIDIA Corporation (NVDA). AMD-aktier præsenterede imponerende gevinster i marts 2017 og stoppede på det højeste højde siden 2007, mens en juli-modstandstest udløste en større vending. Den efterfølgende tilbagegang holdt horisontal opbakning i en sammenbrud i april 2018, der genererede en kraftig tilbagesendelse, idet der blev indledt foreløbige købsignaler.

[ Lær at genkende tekniske købs- og salgssignaler i kapitel 5 i kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy ]

AMD korttidsoversigt (2017– 2018)

Den månedlige stokastiske oscillator rullede ind i en større salgscyklus i september 2016 og krydsede endelig højere i januar 2018, men købsimpulsen mislykkedes med en sekundær crossover tidligere i denne måned. Dette signal fortæller lænestolteknikere, at bestanden vil møde skjulte modvind under det aktuelle rallyforsøg og kunne kæmpe for at montere den 50-dages EMA nær $ 10, 80, med yderligere fremskridt hindret af den 200-dages EMA nær $ 11, 40.

Volumen på balance (OBV) skakede højere i begyndelsen af ​​2016 efter adskillige års død handling og stoppede med prisen i slutningen af ​​2016, lige efter monteringen af ​​2006-toppen. Den har jorden sidelæns siden den tid og skærer et holdemønster, der har matchet den faldende trekant. Det er i øjeblikket beliggende nær den laveste lav i 2018, hvilket antyder, at det vil tage en betydelig købsinteresse at udfordre indikatoren højt, der blev lagt i juni 2017.

Det er svært at anbefale at hoppe om bord lige her, med overheadforsyning og ugunstige relative styrkecyklusser undergraver energien på hovedet. Alligevel burde tilbagetrækninger til mønsterstøtte på næsten $ 9, 50 tilbyde købmuligheder med lav risiko for dybe købere og langsigtede positioner. Derudover bør markedseisterne være opmærksomme på månedlige stokastik, fordi den næste tyreovergang kunne igangsætte en helingsfase, der giver bestanden mulighed for at udfordre mønstermodstand i nærheden af ​​$ 13, 25. (Se mere: Hvorfor AMD-optionshandlere er langvarige på lang sigt .)

Bundlinjen

AMD er undkommet katastrofe i de seneste uger og har fundet købere efter at have nedbrudt fra en årelang faldende trekant. Stærk indtjening og bullish vejledning bør understøtte købsrenter på kort sigt, men det kan tage tid, før en genopretning er kommet til at overvinde betydelig overheadforsyning. (For yderligere læsning, se: Industrihandbogen: Halvlederindustrien .)