All Weather Fund
En all vejrfond er en fond, der har en tendens til at fungere rimeligt godt under både gunstige og ugunstige økonomiske og markedsmæssige forhold. Alle vejrfonde har typisk fleksible investeringsstrategier, der giver dem mulighed for at diversificere på tværs af aktivklasser og anvende alternative teknikker, såsom sektorrotation eller makrosikring, for at styre forskellige markedsændringer.
All Weather Fund forklaret
Alle vejrfonde bruger forskellige investeringsstrategier for at opnå kapitalgevinster i alle typer investeringsmiljøer. Bridgewater er en hedgefondsforvalter, der er kendt for sin strategi til at investere i hele vejret. Talrige andre fonde er også kvalificerede på grund af de brede karakter af strategierne inkluderet i universet.
Afbalancerede midler
En afbalanceret fond kan være en mulighed for alle vejrfonde. Tag for eksempel en simpel afbalanceret fond med en allokering på 60% og 40% fast forrentningsportefølje. Aktiv styring af kapitalandelen i fonden for at drage fordel af varierende markedsforhold, mens der opretholdes et stabilt afkast for investorerne fra fastforrentede investeringer, giver afbalancerede allokeringer, der giver positive resultater under alle markedsforhold.
Fonde uden specificerede allokeringer har ofte en tendens til at yde endnu bedre under alle typer markedsforhold på grund af deres fleksibilitet til at justere aktivallokeringer. Disse fonde foretager ofte aktivallokeringsspil i henhold til deres syn på indenlandsk eller global risiko. Globale risikotildelingsfonde er en unik kategori, fordi de justerer porteføljetildelinger efter aktivklasse for at afbøde og udligne tab på aktiemarkedet med høj risiko med større allokering til investeringer med højt afkast. Omvendt anvendes den omvendte allokering, når aktiemarkederne er stigende. Fleksibiliteten til at foretage justeringer af aktivklasse er en betydelig fordel, der giver fonden mulighed for at fungere godt på alle typer markeder.
AllianceBernstein Global Risk Allocation Fund giver et eksempel på et fleksibelt globalt risikotildelingsprodukt. I 2017 fandt fonden 12, 06%. Siden starten indberetter fonden et årligt afkast på 6, 92%.
Alle vejrstrategier
Alle vejrstrategier har også fleksibiliteten til at implementere unikke alternative teknikker.
Lang kort
En strategi, der ofte bruges til at producere gevinster i alle markedsmiljøer, er en lang / kort strategi. Disse fonde har bredde til at tage både lange og korte positioner. Dette giver dem mulighed for at købe investeringer, som de mener har et potentiale opad, og sælge korte værdipapirer, som de forventer at afskrives i værdi. Disse fonde har fleksibilitet til at overvægtige lange positioner i tider med markedsgevinster og overvægtige korte positioner i tider med markedstab.
Neutral marked
En markedsneutral strategi er en anden alternativ teknik, der bruger lange / korte positioner. Dette varierer fra en typisk lang / kort strategi, da den søger at drage fordel af parret handel, der udnytter potentiel arbitrage mellem matchede værdipapirer. Det opnår alle neutrale gevinster på vejrmarkedet, fordi dens strategi involverer at indtage målrettede par handelspositioner, der låser gevinster gennem bevægelse af sammenkoblede værdipapirer.
Andre alternativer
Der er også adskillige andre strategier, der har vist sig at være effektive til opnåelse af kapitalvurdering gennem alle typer markeder. Sektorrotation og makroafdækning er to strategier, som investorer ofte ser efter for alle vejrforrentninger. Begge tilbyder fleksible investeringsstrategier med bredde til at skifte fra forskellige områder af markedet snarere end at blive begrænset til en enkelt underkategori.
Sektorrotationsstrategier vil rotere ind og ud af sektorer, der tilbyder et stort vækstpotentiale, eller som har historisk omdømme for ydeevne på visse typer markeder. Inflationshandler, teknologi og andre innovative sektorer tilbyder generelt det højeste potentielle afkast i ekspanderende økonomier. Omvendt tilbyder forbrugerhefteklammer og andre stærkt afhængige sektorer en vis sikkerhed på kontraherende markeder.
Makroafdækning er en anden fleksibel strategi, der kombinerer teorierne om både sektorrotation og lang / kort investering. Makroafdækningsstrategier vil søge at blive investeret i markedsdrevne sektorer, mens de også bruger lange og korte handler til at drage fordel af specifikke markedskatalysatorer.
Bridgewater strategi for alle vejr
Ray Dalio udviklede Bridgewaters All Weather-strategi i 1970'erne efter at have observeret markedsændringer og potentielle afkastscenarier omkring den politiske uro fra Richard Nixons formandskab.
Siden 1970'erne har Bridgewater været en af de mest populært nævnte alle vejrstrategier, der giver potentiale til at vinde alle aspekter af sikkerhedsprisbevægelser på markedet.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.