Faktisk returdefinition

Hvad er en faktisk tilbagevenden?

Et faktisk afkast refererer til den faktiske gevinst eller tab, som en investor oplever på en investering eller i en portefølje. Det kaldes også den interne rentesats (IRR).

Grundlæggende om faktisk tilbagevenden

I modsætning til forventet eller antaget afkast, er det faktiske afkast, hvad investorer virkelig får fra deres investeringer. F.eks. Kan en gensidig fonds oplysning sige noget i retning af, ”Værdipapirerne i den fond, du investerer i, tjener 5% hvert år, selvom det faktiske afkast sandsynligvis vil være anderledes.” Analyse af årsagerne til uoverensstemmelsen mellem forventede og faktiske afkaststall hjælper med at forstå den rolle, systematiske (markedets) og idiosynkratiske (manager / fonds) risikofaktorer, der spilles i porteføljeafkast. Drivere af faktiske afkast inkluderer handelsomkostninger, managergebyrer, investeringstidsramme, uanset om der blev tilføjet yderligere investeringer eller tilbagetrækninger i tidsperioden samt virkningerne af skatter og inflation.

Både Securities and Exchange Commission (SEC) og Government Accountability Office (GAO) har undersøgt og fremsat forslag om at kræve, at investeringsfondsselskaber forbedrer de oplysninger, de giver til investorer og potentielle investorer gennem årene. I en endelig regel, der blev udstedt i februar 2004, nævnte SEC specifikt behovet for midler til at skelne mellem faktiske og forventede afkast. F.eks. Skulle en gensidig fond, der beskriver og illustrerer omkostningerne og ydeevnen ved en hypotetisk investering over en femårsperiode, referere til faktiske afkastnumre samt faktiske omkostningstal.

centrale takeaways

• Faktisk afkast henviser til de facto gevinst eller tab, som en investor modtager eller oplever på en investering eller portefølje.
• Faktisk afkast kan også henvise til resultaterne af pensionsplanaktiver.
• Det modsatte af det faktiske afkast forventes afkast.

Særlige overvejelser: Aktuelle afkast- og pensionsplanaktiver

Faktisk afkast bruges også til at beskrive resultatet af et selskabs pensionsplanaktiver. I dette tilfælde omtales det som "faktisk afkast på planaktiver." Det faktiske afkast sammenlignes med det forventede afkast.

Formlen til beregning af det faktiske afkast for pensionsplanaktiver er:

Afsluttende saldo (dagsværdi) - Begyndelsessaldo (dagsværdi) + Fordele - bidrag

Da regnskabsregler for pensionsplaner giver arbejdsgivere (virksomheder, regeringer, universiteter) mulighed for at beregne antagede afkasthastigheder for deres pensionsforpligtelser, afspejler de ikke arbejdsgivernes faktiske forpligtelser over for nuværende og fremtidige pensionister. Fordi forventede afkast ofte er baseret på optimistiske antagelser, har de en tendens til at underdrive forpligtelser og overdrive en virksomheds økonomiske stilling. Mens virksomheder skal sørge for en afstemning mellem de to sæt numre (faktisk afkast kontra forventet afkast) i fodnoterne til deres årsregnskab, er der fremsat forslag om at ændre rapporteringskravene for at gøre det lettere for læserne at skelne mellem virksomheders faktiske afkast og forpligtelser.

Real-World eksempel på faktisk tilbagevenden

I sin 27. maj 2019, Manulife RetirementPlus Fund Facts rapport, beskrev Manufacturing Life Insurance Company resultatet af de forskellige fonde i dets forsikringsaftaler. Hver opdeling har et afsnit "Hvordan har fonden fungeret?" Med gennemsnitligt afkast og et diagram, der angiver årligt afkast for den pågældende afdeling i de foregående fem år. Derudover havde hver sektion en ansvarsfraskrivelse: "Dit faktiske afkast afhænger af den garantiindstilling og den salgsafgiftsmulighed, du vælger, og af din personlige skattesituation."

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Definition af underfinansieret pensionsplan En underfinansieret pensionsplan er en pensionsplan for virksomheden, der har flere forpligtelser end aktiver. mere Aktuarmæssig gevinst eller tab Aktuarmæssig gevinst eller tab henviser til justeringer foretaget på de forudsætninger, der bruges til at værdsætte et selskabs forpligtelsesbaserede pensionsordningsforpligtelser. mere Projekteret fordelingsforpligtelse (PBO) Definition En forventet forpligtelsesforpligtelse (PBO) er en aktuarmæssig måling af, hvad et selskab har brug for på nuværende tidspunkt for at dække fremtidige pensionsforpligtelser. mere Hvad gør den sammenkoblede fond i min 401 (k) -plan? Kombinerede fonde blander aktiver fra flere konti, hvilket giver dem lavere omkostninger og andre stordriftsfordele. I modsætning til gensidige fonde er de ikke reguleret af Securities and Exchange Commission og er ikke tilgængelige for detailinvestorer. mere Estimeret langsigtet afkast Estimeret langsigtet afkast er en hypotetisk foranstaltning, der giver investorerne en estimeret forventning til det afkast, de kan forvente i løbet af en investering. mere Andre ydelser efter pensionering Andre ydelser efter pension er ydelser, bortset fra pensionsuddelinger, der udbetales til ansatte i deres pensionsår. flere Partner Links