Generering af indkomst ved pensionering ved hjælp af ETF'er

Ikke alle investorer er interesseret i at køre på de ustabile ebbs og strømme på markedet bare for at finansiere deres behov for en beskeden indkomststrøm. Hvis noget, har aggressive vækstinvestorer det let, da en hel portefølje kan konstrueres i løbet af få minutter ved at scanne overskrifter og købe de hotteste go-go momentum bestande eller sektorer. Alligevel står investeringspensionærerne over for forskellige udfordringer. Som et resultat kan det være vanskeligere at coble sammen en konservativ, diversificeret og afbalanceret portefølje, der lever op til dens navn, end de fleste har planer om. At søge lav volatilitet og bevare investeret kapital svarer normalt til en underpresterende blanding af uinspirerende aktiver, men det behøver det ikke. Der er faktisk mange effektive strategier, som pensionistinvestorer kan bruge til at udfylde deres indkomstgap. Brug af børshandlede midler (ETF'er) er en af ​​dem.

Factoring i dine behov

Det første trin i processen med at oprette en pensionsportefølje er at bestemme, hvor meget indkomst du har brug for, og derefter lægge det sammen med dine forventninger til samlet afkast. For eksempel, hvis du har brug for mellem 3-4% i indkomst fra din portefølje, skal du generelt forvente et samlet afkast i nærheden af ​​6-7%. Spredningen mellem dit indkomstmål og dit samlede afkastmål kan betragtes som en buffer for inflation, medicinske udgifter (se: Bekæmpelse af de høje sundhedsomkostninger ), rejsebudget eller bare et ekstra sikkerhedsnet.

Det er vigtigt at have en god idé om dine behov, fordi det korrelerer direkte med den mængde risiko, du vil tage for at opnå denne afkastrate. Det påvirker også direkte din allokering af aktiver og den type ETF'er, du i sidste ende vil købe. For kunder i vores strategiske indkomstportefølje tager vi de samme skridt for at udskrive grænser for mængden af ​​aktie, obligationer og alternative indkomstaktiver. For eksempel kan en konservativ indkomstinvestor med de samme mål, der er anført ovenfor, sætte deres aktivallokationsgrænser til 35% aktier, 50% obligationer, 10% alternativ og en 5% kontantbuffer. Når disse grænser er låst inde, kan du begynde at købe ETF'er, der falder på linje med dit indkomstmål og med potentiel opadrettet mulighed for at nå dit samlede afkastmål. (Se mere: Bedste ETF'er til tidlig pensionering ).

At opretholde lave investeringsudgifter er naturligvis et vigtigt hensyn til enhver portefølje. Med det for øje skal du begynde med at opbygge hovedparten af ​​din kernebeholdning i lave omkostninger og bredt diversificerede fonde. Et par af vores yndlingseksempler inkluderer Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM) eller iShares Core High Dividend ETF (HDV). Derfra kan en investor begynde at handle efter mere eksotiske eller esoteriske strategier, såsom grundlæggende vægtede eller smarte beta-indekser, der screener specifikke kriterier for deres bestanddele. Et par populære eksempler inkluderer iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV) eller WisdomTree Total Dividend Fund (DTD). (Se mere: Opbygning af en bedre musemålsflade med smarte Beta-ETF'er .)

Eksponering med fast indkomst

De samme regler skal også gælde, når du vælger fastindkomsteksponering. Flere aktivt forvaltede fastindkomststrategier har imidlertid vist sig at overgå de passive indeksstrategier over tid. Dette skyldes primært indekskompositionsregler og vægtningsmetodik. Dette er ofte gange i direkte konflikt med det grundlæggende ved at eje gældspapirer. For at overvinde disse subtile afvigelser kunne investorer vælge en fond som PIMCO Total Return Fund (BOND) eller PIMCO Diversified Income ETF (DI). (For relateret læsning, se: Top 5 Obligations ETF'er. )

Når denne kerneksponering er etableret, bruger en nøglekomponent til investering i fast indkomst sektorer til at øge indtægterne eller kompensere for volatilitet fra andre ærmer i hele porteføljen. Hvis der skal udfyldes et større indkomstgap, kan en investor vælge en fond som iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) eller den aktivt forvaltede, lave varighed AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD).

Regnskab for egenkapitalvolatilitet

Omvendt kan en investor, der beskæftiger sig med den volatilitet, der kan udspringe fra aktiehylsteret under en markedskorrektion, vælge Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV) eller Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). I det væsentlige ville denne strategi forlænge den gennemsnitlige varighed af fastforrentingsmuffen til effektivt at modveje egenkapitalvolatilitet, forudsat at renten falder. Brug af denne type strategi til at udligne volatilitet er kernen i konservativ investering. at sikre, at porteføljen forbliver afbalanceret og præsterer beundringsværdigt i ethvert markedsmiljø. (Se mere: Strategier for investeringsrotation ved hjælp af ETF'er ).

Ignorer ikke alternativer

Endelig kan valg af alternative indkomstaktiver som REITs, MLP'er eller foretrukne aktier forbedre dit udbyttestrømme og samtidig tilbyde ikke-korreleret prisbevægelse. Disse aktivklasser kan være en fremragende måde at diversificere din portefølje og lavere samlet volatilitet ved at give en modvægt til traditionelle aktier og obligationer.

IShares amerikanske foretrukne børs ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) og Alerian MLP ETF (AMLP) er eksempler på alternative indkomst-ETF'er, der tilbyder væsentligt højere udbytter end traditionelle udbyttebetalende aktier eller fast indkomst. Disse midler kan bruges til at supplere eksisterende beholdninger og beskytte din portefølje mod inflationskræfter.

Bundlinjen

Implementeringen af ​​en konservativ indkomstportefølje ved hjælp af ETF'er kræver forskning og balance for at nå dine mål med succes. At holde et fokus på dine indkomstbehov og risikotolerance hjælper med at guide porteføljestyringsbeslutninger for at sikre, at du opfylder dit samlede afkastmål.

Download vores gratis specialrapport: Den ultimative indkomstvejledning til udbytte ETF'er

Videregivelse: På det tidspunkt, hvor denne artikel først blev offentliggjort, havde hoved- og kliente hos FMD Capital Management positioner i VYM, PFF og VNQ.

FMD Capital Management, dets ledere og / eller dets kunder kan have positioner i ETF'erne, gensidige fonde eller ethvert investeringsaktiv, der er nævnt i denne artikel. Kommentaren udgør ikke individualiseret investeringsrådgivning. De udtalelser, der tilbydes her, er ikke personlige anbefalinger om at købe, sælge eller opbevare værdipapirer. De synspunkter, der reflekteres inden for, er kun synspunkterne fra FMD Capital Management og deres forfattere.