Aktiv handel
Aktiv handel refererer til køb og salg af værdipapirer til hurtig fortjeneste baseret på kortvarige prisbevægelser. Hensigten er at have stillingen i kun en kort periode. Der er ingen præcis tidsmåling for aktiv handel. Dagshandlere, der foretager titusinder eller hundreder af handler om dagen, ville handle meget aktivt, mens en svinghandler, der åbner eller lukker positioner med få dage, kan af mange betragtes som en aktiv erhvervsdrivende.
Key takeaways
- Aktiv handel forsøger at drage fordel af kortvarige kursudsving.
- Aktive erhvervsdrivende har til hensigt kun at holde handler i en kort periode.
- Daghandlere, scalpers og swing traders betragtes alle som aktive erhvervsdrivende, hvor scalpers og day traders er mere aktive end swinghandlere.
Forståelse af aktiv handel
Aktiv handel søger at drage fordel af prisbevægelser på meget likvide markeder. Af denne grund fokuserer aktive forhandlere generelt på aktier, handler i fremmed valuta, futures og optioner med masser af volumen, som giver dem mulighed for let at komme ind og ud af positioner.
Aktive erhvervsdrivende bruger typisk et stort volumen af handler for at opnå overskud, da prissvingningerne sandsynligvis vil forekomme på kort sigt har en tendens til at være relativt små. De vil også bruge en række ordretyper afhængigt af situationen. For at fange et breakout kan de muligvis bruge en stopordre. For eksempel, hvis der er modstand på $ 50, kan de indstille en købs stopordre til $ 50, 05, som sender en ordre om at købe, hvis prisen bryder gennem $ 50 og når $ 50, 05.
En stop-loss ordre - en stopordre, der bruges til at begrænse tab - hjælper med at holde tabene håndterbare, hvis prisen bevæger sig mod den erhvervsdrivende.
For at få en gunstig pris kan den aktive erhvervsdrivende bruge grænseordrer. Hvis en aktie handles til $ 30, men en erhvervsdrivende vil se, om de kan købe til $ 29, 50 på et hurtigt fald, kunne de placere en grænse købsordre til $ 29, 50. Tilsvarende kunne de placere en begrænset salgsordre for at forlade positionen på $ 31.
Sådanne ordrer giver den aktive erhvervsdrivende mulighed for at købe og sælge uden at skulle se prisen hvert sekund af dagen. De sætter deres ordrer og ved, at hvis prisen når disse niveauer, vil deres ordrer udløse.
Da aktive forhandlere handler inden for korte perioder, spiller grundlæggende eller økonomiske aspekter typisk ikke en rolle i handlerne. Tværtimod spiller teknisk og statistisk analyse en større rolle, hvor mange aktive forhandlere handler ud fra prisforanstaltninger eller tekniske indikatorer eller koncepter.
Aktive handelsstrategier
Aktive erhvervsdrivende falder typisk inden for tre kategorier. Handlere i hver kategori har en tendens til at handle forskellige beløb og inden for forskellige tidsrammer, selvom de alle er kortsigtede forhandlere.
Dagshandel involverer køb og salg af en sikkerhed inden for samme handelsdag, normalt i et forsøg på at drage fordel af en bestemt begivenhed, der forventes at påvirke aktiens pris. For eksempel kan en dagsforhandler handle den ustabile prishandling, der følger efter en virksomheds indtægtsmeddelelse eller en ændring i rentesatser foretaget af en centralbank. Disse forhandlere bruger typisk et, fem eller femten minutters diagram.
Scalping bruger et stort volumen af handler til at drage fordel af små prisforskelle på meget kort sigt. For eksempel kan forhandlere bruge den betydelige gearing, der er tilgængelig fra en valutamægler til at forstærke overskuddet fra bittesmå bevægelser i pris baseret på krydsdiagrammer og diagrammer med et minut. Mange automatiserede og kvantitative handelsstrategier falder inden for kategorien scalping.
Swing-handel involverer positioner, der holdes i en periode fra flere dage til flere uger. Swinghandleren drager fordel af prisbevægelser, der forekommer på timeplaner, fire timers og / eller daglige prisdiagrammer.
Aktiv handel sammenlignet med aktiv investering
Mens de lyder lignende, beskriver aktiv handel og aktiv investering forskellige markedsmetoder. Aktiv investering refererer til aktiviteter, der er indgået af investorer eller fondsforvaltere, der søger at omorganisere en portefølje af værdipapirer. Aktive investorer søger konstant alpha, hvilket er forskellen mellem et afkast på en aktivt forvaltet portefølje sammenlignet med et indeks, benchmark eller lignende passiv investeringsstrategi.
Tilhængere af passiv investering, det modsatte af aktiv investering, nævner ofte, at aktive forhandlere sjældent overgår de passive indeksfonde. Dette skyldes primært de øgede provisioner og omkostninger ved aktiv handel. Når det er sagt, overgår mange forhandlere rutinemæssigt bedre end indekserne, hvorfor aktiv handel har en sådan appel på grund af sit potentiale for højt afkast (og højere risiko).
Aktiv handel er kortere end aktiv investering. Mens en investor kan være aktiv, agter de ofte at have positioner i årevis. Aktive erhvervsdrivende er interesseret i meget kortere sigt.
Eksempel på aktiv handel på et minuts kort
Aktive forhandlere bruger masser af forskellige strategier. Selv blandt dagsforhandlere er det usandsynligt, at to vil handle nøjagtigt det samme. Det følgende diagram viser, hvordan en prishandlingsbaseret dagshandler kan handle med et minuts kort over SPDR S&P 500 (SPY).
I eksemplet holder den erhvervsdrivende øje på, at trends udvikler sig. I tilfælde af en nedadgående tendens: lavere svinghøjder og lavere svingtab. I tilfælde af en stigning: højere svinghøjder og højere svingtab.
De venter på konsolideringer og skifter derefter stærke tilbage i den trendende retning. De går ud med et tab, hvis prisen vender mod dem. De afslutter med et overskud, når prisen konsolideres igen, eller når prisen begynder at bevæge sig aggressivt mod trendretningen i mindst et minut. Pile markerer handler i pilens retning, mens "x" markerer udgangen til handelen.
I en tre timers periode blev syv handler åbnet og lukket, i alt 14 transaktioner.
Den første handel var en vinder, den anden en taber, den tredje en vinder, den fjerde en lille fortjeneste, den femte et lille tab, og sjette og syvende var begge vindere. Den aktive erhvervsdrivende, som enhver anden erhvervsdrivende, forsøger simpelthen at tjene mere end de mister på de handler, de udøver generelt. Da provisioner og gebyrer hurtigt kan tilføjes ved aktiv handel, skal gevinster være nok til at overvinde disse omkostninger.
Den diskuterede strategi er kun til demonstrationsformål.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.