6 måder at investere i udenlandske aktier

Dagens investeringsmuligheder er ikke bundet af geografi. Hvis du er fascineret af rapporterne om vækstøkonomier og blomstrende vækst i mange nationer rundt om i verden, kan du godt ønske at investere i nogle af dem. Du skal bare vide, hvordan du kommer i gang. Der er seks måder at investere i udenlandsk vækst, som er tilgængelige for enhver investor:

• Amerikanske depositumkvitteringer (ADR)
• Globale depositumindtægter (DDR)
• Direkte investering
• Gensidige fonde
• Valutahandlede midler
• Multinationale selskaber

Op- og nedture ved investering

For de fleste investorer er hovedpunkterne ved at investere i udenlandske aktier at diversificere deres porteføljer og at tage en andel i væksten i andre økonomier.

De fleste finansielle eksperter og rådgivere betragter udenlandske aktier som en sund tilføjelse til en investors portefølje. De anbefaler en tildeling på 5% til 10% for konservative investorer op til maksimalt 25% for aggressive investorer.

Som de fleste ting har international investering sin flip side. Målt med hensyn til volatilitet betragtes udenlandske aktier generelt for at være mere risikable. De har en tendens til at opleve dramatiske ændringer i markedsværdien. I nogle tilfælde kan politisk risiko pludselig øge en lands økonomi. Og det skal bemærkes, at mange udenlandske markeder er mindre regulerede end dem i USA, hvilket øger risikoen for manipulation eller svig.

Dagens investorer har ekstraordinær adgang til 24-timers global nyhed, men alligevel er der også en risiko for utilstrækkelig information fra en scene, der er tusinder af miles væk. Dette kan begrænse investorens evne til at fortolke eller forstå begivenheder.

Endelig er der valutarisiko, der stammer fra ændringer i valutakursen mod investorens hjemmevaluta. Naturligvis bevæger valuta sig begge veje, og flytningen kan også være i investorens favør.

Hvis du er klar til graden af ​​mulighed og risiko for international investering, er der seks måder at få eksponering for udenlandsk vækst.

1. Amerikanske depositumkvitteringer - ADR

Amerikanske depositumindtægter (ADR) er en bekvem måde at købe udenlandske aktier.

Udenlandske virksomheder bruger ADR'er som en mulighed for at etablere en amerikansk tilstedeværelse og undertiden til at skaffe kapital. Verdens største børsnotering, Alibaba Group Holding Limited (BABA), er et eksempel på en kinesisk gigant, der rejser kapital via en børsnotering og handler i USA som en ADR.

ADR'er kan sponsoreres eller usponseres og har flere niveauer.

• Niveau 1 ADR'er kan ikke bruges til at skaffe kapital og handles kun over disk.
• Niveau 2 og niveau 3 ADR'er er alle noteret på etablerede børser som NYSE eller AMEX, men kun niveau 3 ADR'er kan bruges til at skaffe kapital.

For at sidestille sin pris i hjemlandet og det udstedende land repræsenterer hver ADR de underliggende aktier i en ratio. For eksempel repræsenterer hver Vodafone Group plc ADR (VOD) 10 ordinære aktier, mens Japans Sony Corporation har et forhold på 1: 1 (SNE).

Disse virksomheder noteres, handles og afvikles ligesom amerikanske aktier. Det gør dem til en praktisk måde for den gennemsnitlige investor at have udenlandske aktier.

2. Globale depositumkvitteringer - DDR'er

En global depotkvittering (DDR) er en anden type deponeringskvitteringer. I dette tilfælde udsteder en deponeringsbank andele af udenlandske virksomheder på internationale markeder, typisk i Europa, og gør dem tilgængelige for investorer i og uden for USA

De fleste DDR'er er denomineret i amerikanske dollars, selvom nogle bruger euro eller det britiske pund. De handles typisk, cleares og afvikles på samme måde som indenlandske aktier.

Børser i London og Luxembourg er de mest almindelige placeringer for notering af DDR'er, men de er også noteret på børser i Singapore, Frankfurt og Dubai.

DDR'er tilbydes for det meste til institutionelle investorer via private tilbud.

3. Udenlandske direkte investeringer

Der er to måder for investorer at købe udenlandske aktier direkte. Du kan åbne en global konto hos en mægler i dit hjemland. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab og Interactive Brokers tilbyder alle denne service. Den anden er at åbne en konto hos en lokal mægler i mållandet. Boom's handelsplatform i Hong Kong eller OCBC Securities i Singapore er blandt mæglerne, der tilbyder tjenester til udenlandske investorer.

At gå direkte er ikke egnet til den afslappede investor. Systemet er kompliceret og involverer omkostninger, skattemæssige konsekvenser, teknisk supportbehov, valutakonvertering, adgang til forskning og mere. Kort sagt, kun aktive og seriøse investorer skal dykke ned i denne proces.

Investorer skal også være på vagt over for falske mæglere, der ikke er registreret i markedsregulatoren i hjemlandet, sammenlignelig med Securities and Exchange Commission (SEC) i USA.

4. Globale gensidige fonde

Investorer, der er opsat på at udforske de internationale markeder uden meget besvær, kan vælge at investere i internationale gensidige fonde. Disse fonde er som alle gensidige fonde med hensyn til fordelene, de tilbyder, og hvordan de fungerer, bortset fra at de har en portefølje af udenlandske aktier snarere end indenlandske aktier.

Disse fonde findes i en række forskellige smagsprodukter med noget for enhver smag, fra aggressive til konservative investorer. De inkluderer globale fonde, internationale fonde, region- eller landsspecifikke fonde og internationale indeksfonde.

Som andre internationale investeringer har disse fonde en tendens til at have højere omkostninger end deres indenlandske modparter.

5. Valutahandlede midler — ETF'er

Internationale børshandlede fonde tilbyder en bekvem måde for investorer at få adgang til udenlandske markeder. At vælge de rigtige børshandlede fonde (ETF'er) er lettere for investorer end at konstruere en portefølje af aktier i sig selv.

Mens en enkelt ETF kan tilbyde en måde at investere globalt på, er der ETF'er, der tilbyder mere fokuserede væddemål, f.eks. På et bestemt land. Der findes også en bred vifte af internationale ETF'er i kategorier som markedskapitalisering, geografisk region, investeringstil og sektorer.

De fremtrædende ETF'er kommer fra udbydere, herunder iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree og Market Vectors.

Investorer bør undersøge omkostninger, likviditet, gebyrer, handelsvolumen, beskatning og portefølje, før de køber en international ETF.

6. Multinationale selskaber - MNC'er

Investorer, som ikke har det godt med at købe udenlandske aktier direkte og endda er på vagt over for ADR eller gensidige fonde, kan søge indenlandske virksomheder, der har størstedelen af ​​deres salg og indtægter i udlandet.

De bedst egnede virksomheder til formålet er multinationale selskaber (MNC'er). For en amerikansk investor kan det være aktier i Coca-Cola Company (KO) eller McDonald's Corporation (MCD), virksomheder, der i stigende grad genererer størstedelen af ​​deres indtægter fra deres globale operationer.

Denne tilgang er en bagdørspost og giver ikke ægte international diversificering. Men det giver investoren en andel i international vækst.

Bundlinjen

Viden om de politiske og økonomiske forhold i det land, du investerer i, er vigtig for at forstå de faktorer, der kan have indflydelse på dit investeringsafkast.

Som altid skal investorer fokusere på deres investeringsmål, omkostninger og fremtidige afkast ved at afbalancere disse faktorer med deres risikotolerance.