6 grunde til at være opmærksomme på markedets linkede cd'er

Markedsbundne cd'er, også kendt som indeksbundne cd'er eller aktiekoblede cd'er, henviser til indskudsbeviser med afkast baseret på et markedsindeks (som S&P 500), en kurv med aktier eller en kombination af begge dele. Med få undtagelser er hovedbeløbet på dine markedsbundne cd'er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) op til et maksimum på $ 250.000.

Ved første øjekast lyder det som en god handel, der tilbyder diversificering, markedsbaseret afkast og beskyttelse af hovedstolen. Med den gennemsnitlige ikke-jumbo traditionelle fem-årige CD, der kun betaler 1, 53%, ifølge FDIC, lyder aftalen endnu bedre.

Key takeaways

• Markedsbundne CD'er er indskudsbeviser baseret på et markedsindeks som S&P 500, en gruppe af aktier eller en blanding af de to.
• Hvis du forstår, hvordan du bruger disse køretøjer, kan de være rentable, men mange af dem underpresterer.
• Disse cd'er har gebyrer, hvis du udbetaler tidligt, har afkast, der er skattepligtige som renter, snarere end kapitalgevinster, har et loft på eventuelle gevinster, risikerer at blive indløst af den udstedende institution inden forfald, typisk mangler udbytte og er sårbare over for virkningen af ​​et svagere marked.

Markedets linkede cd'er er ofte dårlige

Desværre er der advarsler. I henhold til Wall Street Journal, efter at gebyrer, grænser og andre faktorer kommer i spil, er markedsforbundne cd'er ofte dårligere end traditionelle cd'er. Avisen analyserede 147 markedsbundne cd'er udstedt siden 2010 og opdagede, at 62% af disse produkter underpresterede traditionelle cd'er. Desuden betalte omtrent en fjerdedel af dem slet ikke noget afkast. Selvom markedsbundne cd'er kan give bedre afkast end traditionelle cd'er, skal du kun overveje et sådant produkt, hvis du fuldt ud forstår og redegør for den potentielle ulempe. Her er seks potentielle faldgruber.

Hvis du køber en markedsbundet CD, skal du diversificere dine aktiver, undgå investeringer med høj risiko og tage eventuelle gebyrer til efterretning, især dem, der forekommer i frontend.

Se efter disse risici

1. Sanktioner for tidlig udbetaling

Hvis du har brug for at udbetale din CD, før den modnes, kan du ende med at betale en hård straf. Straffen kunne annullere enhver optjent rente og i nogle tilfælde endda forårsage et tab af hovedstolen, ifølge Securities and Exchange Commission (SEC).

2. Returnerer skattepligtig som rente

Selvom din CD er knyttet til markedet, betragtes afkastet på den som renter, ikke som kapitalgevinster. Derfor vil din skattesats sandsynligvis være meget højere end de 15%, du vil betale for langsigtede kapitalgevinster. Derudover skal renter opgøres årligt, også når de kun betales ved forfald. Dette komplicerer at eje en markedsbundet CD. Overvej at holde din markedsbundne CD på en udskudt konto, f.eks. En IRA, for at undgå at betale disse årlige skatter.

3. Ophængsmæssigt begrænset

Hvis aktiemarkedet stiger markant i løbet af din CD, modtager du ikke den fulde fordel af denne stigning. Det skyldes, at markedskoblede cd'er typisk har et loft ved afkast. Hætten kan være i form af en procentdel af enhver stigning eller op til en specificeret loftgrænse. Hvis cap er en procentdel af en stigning, kaldes det en "deltagelsesrate." Hvis det er en grænse for procentdel af afkast, kaldes det en "rentetak."

Den største fordel ved en markedsbundet CD er eksponering for aktiemarkedet uden risiko for at miste din oprindelige hovedstol; men som nævnt kan selv hovedstolen være under risiko under visse omstændigheder.

4. Opkaldsrisiko

Nogle markedsbundne cd'er har en opkaldsfunktion. Dette gør det muligt for den udstedende institution (typisk en bank) at indløse cd'en, før den modnes. Din interesse bestemmes af opkaldsprisen, og det kan være mindre, end det ville være, hvis cd'en blev holdt til modenhed. Udstederen er ikke forpligtet til at kalde en markedskoblet CD. Generelt kaldes investeringen, når det er til fordel for udstederen at gøre det. Hvis din investering kaldes, kan du muligvis eller ikke være i stand til at geninvestere provenuet med det samme udbytte.

5. Mangel på udbytte

Der er typisk ikke noget udbytte med en markedsbundet CD, så det er usandsynligt, at dividendinvestering er en mulighed, som det ville være med almindelige aktier, gensidige fonde eller andre typer investeringer. For nogle mennesker er manglen på reinvestering af udbytte en betydelig ulempe. For andre er det mindre vigtigt i betragtning af den primære beskyttelse og i mange tilfælde garanteret afkast.

6. Deprimeret marked gør ondt med afkast

I tilfælde af at din markedsbundne CD har et garanteret afkast og markedet falder, kan nettoafkastet muligvis være mindre, end du ville have modtaget fra en traditionel CD. Husk, at nogle markedsbundne cd'er ikke betaler noget garanteret afkast overhovedet. Hvis du er investeret i en sådan CD, og ​​markedet er deprimeret i løbet af din investeringsperiode, kan du faktisk ikke modtage noget afkast overhovedet - hvilket kun overlader dig med din oprindelige hovedstol.