5 hemmeligheder, som du ikke vidste om traditionelle IRA'er

Hvis du ikke har en IRA, skal du sandsynligvis. Bidrag til din 401 (k) eller lignende pensionsplan på arbejdspladsen, hvis du har adgang til en, især hvis din arbejdsgiver matcher midlerne, men en IRA giver dig fuld kontrol over dine bidrag. Tilføjelse af en IRA til dit selskabs pensionskøretøj øger dine muligheder for pensionsopsparing.

Individuelle skatteydere kan åbne enten en traditionel IRA eller en Roth IRA. Kun den traditionelle art giver dig mulighed for at tage et skattefradrag, når du åbner det og har ingen indkomstbegrænsninger, der begrænser, hvem der kan åbne et.

At finde information om den traditionelle IRA er ikke vanskeligt, men der er et par vigtige faktorer, der ikke er for tydelige. Her er fem.

1. Du investerer ikke i en IRA

Lad os ikke blive kræsen med ordiage, men en IRA er ikke noget, du investerer i. En IRA er en type investeringskøretøj, der giver dig mulighed for at tjene penge skattefrit, indtil du trækker pengene. Tænk på det som den spand, der holder dine investeringer - ikke selve investeringen. Hvis du blot deponerer penge i din IRA, tjener du ikke meget af noget. Når du har indbetalt pengene, skal du gå ind og investere ved hjælp af en finansiel professionel om nødvendigt.

2. Du skal udfylde modtagerformularen

Hvis du ikke blev bedt om at gøre det, da du åbnede din IRA, skal du gøre det med det samme. Modtagerformularen fortæller depotmanden, hvad man skal gøre med midlerne, hvis du går bort. Uden formular risikerer dine kære ikke at modtage pengene.

Hvis du udfyldte formularen, skal du holde den opdateret - især hvis du gennemgår en skilsmisse eller anden større livsændring.

3. Du skal trække pengene tilbage

Måske behøver du ikke at stole på din IRA for leveomkostninger, når du går på pension. Ville det ikke være dejligt, hvis du kunne overlade IRA til dine børn, når du er død? Desværre fungerer en traditionel IRA ikke på den måde. På grund af krævede minimumsfordelinger (RMD'er), skal du begynde at tage penge fra kontoen generelt "senest den 1. april året efter det år, hvor du fyller 70½ år." Hvis du ikke gør det, kan du forvente nogle heftige skattesanktioner.

Hvis du ikke ønsker begrænsningerne til RMD, skal du se på Roth IRA. Der er ingen RMD'er, før du går bort.

5 hemmeligheder, som du ikke vidste om traditionelle IRA'er

4. Du kan ikke låne fra din IRA (normalt)

Må ikke falde for denne almindelige misforståelse. Der er nogle pensionsplaner, der giver dig mulighed for at tage kortfristede lån, men IRA er ikke en af ​​dem. Hvis du "låner" fra en IRA, er det ikke længere en IRA. Du betaler skatter og sanktioner for værdien af ​​hele IRA.

Hvad du kan gøre er at hæve penge fra en IRA og rulle dem over til en ny IRA inden for 60 dage. Dette betragtes ikke som et lån; det er en distribution og rollover, og du kan kun gøre det en gang om året og skal være meget forsigtig med frister. (Se 401 (k) Lån mod IRA-tilbagetrækning for mere information om indsamling af penge fra dine pensionskasser )

Du kan heller ikke pantsætte din IRA som sikkerhed. Hvis du gør det, betragtes den del af IRA, der er pantsat, distribueret. Med andre ord skal du betale skat og sanktioner for det.

5. Du kan investere i fast ejendom

Din IRA behøver ikke kun at have aktier, obligationer og andre investeringer af Wall Street-typen. Du kan også eje fast ejendom. Fangsten er, at fast ejendom skal være en forretningsejendom af en eller anden slags. Du kan ikke købe et andet hjem eller betale ned dit nuværende hjem. Men du kan købe og vende et hus som en investeringsejendom.

IRS har strenge regler for fast ejendom i din IRA. På grund af den højere dollarværdi og den mindre likvide karakter af fast ejendom er denne mulighed kun for den mere sofistikerede investor. Tal med de relevante eksperter, før du overvejer at tilføje fast ejendom. (Se Kvalificerende aktiver til din IRA)

Bundlinjen

Statistikker viser, at de fleste er bagud i deres pensionsopsparing. En IRA er en perfekt måde at supplere dit pensionskøretøj på arbejdet. Du kan kun indbetale $ 5.500 pr. År ($ 6.500, hvis du er 50 år eller ældre), men da du har kontrol over midlerne, kan de penge vokse hurtigt. Føler du dig ikke kvalificeret til at investere på egen hånd? Der er masser af kun gebyr-rådgivere, der er villige til at hjælpe.

Når du har åbnet en IRA (den skal være inden den 31. december, slutningen af ​​skatteåret), har du indtil årets frist for indgivelse af skatter (normalt 15. april) til at yde dit årlige bidrag.