5 økonomiske rapporter, der påvirker euroen
Handel med euro-baserede valutapar efter begivenheder, der kan have en stor indflydelse på euroen, kan være en skræmmende opgave for valutahandlere. Hvordan ved du, hvilke økonomiske rapporter du skal følge med 17 medlemslande og et samlet BNP på over 12 billioner billioner (fra 2010)? Der er hundreder af økonomiske rapporter, der hvert år kommer ud af euroområdet, der er relevante for valutamarkedet (FX), men hvis du leder efter handelsværdige rapporter, er der kun en håndfuld, du skal følge.
TUTORIAL: Forex valutaer
Den Europæiske Union har 17 medlemmer, men få er store nok til at generere økonomiske rapporter, der virkelig påvirker valutaen. Tyskland, Frankrig, Italien og Spanien repræsenterer tilsammen over tre fjerdedele af eurozonens 12 billioner billioner BNP, og disse lande ville være et godt sted at starte. Især er økonomiske rapporter, der kommer ud af Tyskland og Frankrig, mere tilbøjelige til at få større vægt af valutahandlere end andre lande.
Det er også vigtigt at forstå, at de rapporter, vi viser i denne artikel, er relativt standard på tværs af forskellige lande. De vigtigste områder, vi ser på, er: pengepolitik, priser, tillids- og følelsesrapporter, BNP og betalingsbalance.
1. Priser og inflation
Rapport for at fokusere på: Eurozone Core CPI, German CPI, French CPI
Inflation som en nøglefaktor, der påvirker alle valutaer, inklusive euroen. Generelt vil lande med høje inflationsniveauer i forhold til andre lande normalt se deres valuta falde, så priserne på varer mellem lande forbliver relativt lige. Derudover vil højere end forventet inflation resultere i, at centralbanken hæver renten for at tæmme inflationen.
Det vigtigste mål for inflation i euroområdet er forbrugerprisindekset (CPI). Denne indikator beregner prisen på en kurv med varer, som en gennemsnitlig husstand sandsynligvis vil købe. Forhandlere følger typisk Core CPI, som er den normale CPI-beregning ekskl. Energi- og fødevarepriser. Energi- og fødevarepriser har en tendens til at være ustabile og kan i høj grad påvirkes af midlertidige ubalance mellem udbud og efterspørgsel samt eksterne tilfældige faktorer, såsom vejr, som kan fordreje KPI-antallet.
Det er vigtigt at bemærke, at selv om CPI-rapporten har en indvirkning på euroen, er dens virkning formindsket, fordi CPI Flash Estimat, et CPI-estimat og den tyske foreløbige CPI frigives cirka to uger tidligere. Så måske vil du følge med på forskellige inflationsindikatorer og mønstre i flere regioner, især KPI-rapporter fra Tyskland og Frankrig.
2. Tillid og stemning
Rapport for at fokusere på: ZEW-undersøgelse
En anden måde at måle de økonomiske forhold i euroområdet er at se på tillid og følelsesrapporter. En af de mest fulgte følelsesrapporter er den tyske ZEW-undersøgelse, der udarbejdes månedligt af Center for europæisk økonomisk forskning. Undersøgelsen beder om en stikprøvekontrol på op til 350 finansielle eksperter, hvor de ser økonomien gå på mellemlang sigt. Svarene er begrænset til positive, ingen ændringer eller negative. Denne enkle responsstruktur gør det muligt for ZEW-indikatoren at tydeligt afspejle, om eksperter og analytikere er optimistiske eller pessimistiske med hensyn til økonomien på mellemlang sigt. Undersøgelsen forespørger også eksperter til euroområdet, Japan, Storbritannien og De Forenede Stater.
Som med de fleste større indikatorer, vil analytikere have foretaget prognoser for, hvad de forventer, at indikatoren vil være. Når det gælder ZEW-indikatoren, hvis den faktiske ZEW-indikator kommer ind over ovennævnte prognose, ville dette resultere i en positiv effekt for euro-valutaen. Et ZEW-tal over nul indikerer optimisme, og et tal under nul indikerer pessimisme.
3. Pengepolitik
Rapport til fokus på: ECB-kursmeddelelse & pressekonference
Hver valuta påvirkes af den respektive centralbanks monetære politik. For euroen, det vil sige Den Europæiske Centralbank (ECB), og beslutninger vedrørende renter truffet af ECB kan have væsentlig indflydelse på euroen. Generelt har ECBs pressekonferencer tendens til at være den vigtigste nyhed at følge, fordi renteændringer normalt forventes i god tid af markedet. Strukturen i pressemeddelelsen er todelt; der er en forberedt redegørelse efterfulgt af en åben pressespørgselsperiode. Det er spørgsmålsperioden, der har tendens til at forårsage den mest valutaændring.
Pressekonferencen er nøglen, fordi den kan give spor om, hvor ECB-præsidenten forventer, at økonomien vil gå. Hvis ECB-præsidentens sprog forekommer "hawkisk", hvilket betyder, at han synes bekymret over inflationen, kan dette resultere i fremtidige renteforhøjelser, hvilket er godt for euroen. Alternativt, hvis sproget forekommer "dovish", hvilket betyder, at han mener, at inflationen er tam, vil fremtidige renteforhøjelser have en tendens til at være mindre sandsynlige.
4. BNP / økonomisk vækst
Rapport til fokus på: Eurozone-BNP
Den næste faktor, der har en betydelig indflydelse på euroen, er den samlede økonomiske produktion i euroområdet. Den økonomiske vækst og sundhed i en økonomi måles typisk ved hjælp af bruttonationalproduktet (BNP), som er et periodisk mål for værdien af de samlede varer og tjenester produceret i eurozonen. Generelt er vækst i BNP et tegn på, at økonomien er stærk og sund, hvilket er positivt for valutaen.
Eurozone-BNP er en kvartalsrapport udarbejdet af Eurostat og frigivet ca. to måneder efter kvartalets udgang. Som du kan fortælle, gør dette rapporten temmelig upræcist, og da analytikere har flere metoder til at måle styrken i økonomien, forventes BNP normalt på forhånd. Ikke desto mindre er denne rapport stadig betydelig, og dens frigivelse har en tendens til at bevæge valutamarkederne, især hvis der er en overraskelse i den faktiske frigivelse i forhold til forventningerne.
5. Betalingsbalance
Rapport for at fokusere på: Eurozone handelsbalance, tysk løbende konto, fransk løbende konto
Til sidst vil vi se på betalingsbalancen, især handelsbalancen og løbende konti. Den løbende konto er et af de tre konti, der udgør betalingsbalancen for et land (de andre to er den finansielle konto og kapitalkonto). Denne rapport måler, hvordan et land interagerer med andre lande med hensyn til handelsbalance, indkomstbetalinger og andre betalinger.
Rapporten om den aktuelle konto er en månedlig rapport, normalt i den anden uge i hver måned. Ved fortolkning af denne rapport betyder et overskud på de løbende poster, at der strømmer mere kapital ind i landet end der forlader landet, hvilket er positivt for valutaen. Dette sker, når eksporten overstiger importen. Et underskud på de løbende poster betyder det modsatte; mere finansiel kapital forlader landet, end der kommer ind, hvilket er negativt for valutaen. Fordi Tyskland og Frankrig er to af de største lande i EU, vil mange erhvervsdrivende fokusere på rapporten om løbende konti for disse to nationer.
Bundlinjen
Der er hundreder af økonomiske indikatorer, der kan påvirke euroen. I stedet for blot at opføre rapporter, giver et dybtgående kig på de, der er mest vigtige, en mere værdifuld analyse - områdene ovenfor påvirker euroen og de tilsvarende relevante rapporter. (Øv dine handelsfærdigheder i vores gratis FX Trader !)