Hvor kan jeg købe statsobligationer?

Generelt er der to brede kategorier, som investorer kan overveje, når de søger at investere i statsobligationer: statsobligationer og kommuner. Begge er muligheder for investorer, der søger at opbygge den lave risikodel af deres portefølje eller bare spare penge til højere, lave risikosatser. Statsobligationer kan også være et godt sted at starte, hvis du generelt er ny i obligationer. Skatkammer og kommuner er som regel de øverste lavrisikoobligationer, der også overvejes ved siden af ​​pengemarkedskonti, indskudsbeviser og sparekonti med høj rente.

Statsobligationer har egenskaber, der er fælles på hele obligationsmarkedet. Primært er obligationer generelt gældsforpligtelser.

Forbundsobligationer udstedes af den føderale regering med den føderale regerings enlige kreditvurdering, der støtter dem alle. Fra april 2019 har den amerikanske føderale regering den højeste AAA-rating fra Moody's og Fitch med en AA + -vurdering fra Standard og Poor's.

Kommunale obligationer udstedes af statslige regeringer eller lokale kommuner. Kommunale obligationer har deres eget kreditvurderingssystem, der svarer til standarderne for kreditvurderinger for erhvervsobligationer. Udstedere vurderes af kreditvurderingsbureauer - nemlig Moody's, S&P, Fitch og Kroll. Individuelle obligationer kan også have deres egen individuelle kreditvurdering.

Både føderale statsobligationer og kommunale obligationer bruger indtægterne fra obligationerne til finansiering af offentlige projekter eller aktiviteter. Disse statsobligationer har også nogle særlige skattemæssige fordele, der gør dem unikke i obligationsverdenen generelt.

Den type statsobligation, du leder efter, bestemmer, hvor du kan købe den, så du skal beslutte, hvilken type obligation du først vil købe.

Regeringens sikkerhed

Køb af statsobligationer: statskasser

Renter på statsobligationer varierer efter løbetid. Fra april 2019 tilbød det amerikanske statsobligation marked følgende renter:

Den amerikanske statskasse har gjort det let at købe statsobligationer for amerikanske investorer ved at tilbyde obligationerne via deres websted, Treasury Direct. Her er en trinvis vejledning til brug af Treasury Direct.

Hvad du får brug for: computer, internetforbindelse, linket treasurydirect.gov, dit personnummer og personlige oplysninger, $ 100 for at begynde at investere

Hvad skal man gøre: Treasury gør Treasury Direct temmelig enkelt. Alt hvad du skal gøre er:

1) Gå til Treasury Direct-webstedet

2) Opret en konto

3) Begynd at investere baseret på dine modenheds- og udbyttepræferencer. Minimum for investering er $ 100. Med $ 100 kan du investere i statsobligationer på tværs af hele rentekurvspektret.

Derudover kan investorer også købe statsobligationer via en mæglerkonto. Charles Schwab, Fidelity og Vanguard er et par af de største mæglere, der tilbyder statsobligationer. Nogle investorer kan muligvis også investere i statskasser gennem deres bank eller lokale Federal Reserve.

Forvaltede fonde

Mange investorer kan henvende sig til professionelle pengeadministratorer for deres investering i statskassen. Som alle aktivklasser kan statskasser investeres i gennem flere gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF'er). Nogle af de mest populære statskasser inkluderer:

• SPDR® Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL)
• iShares 7-10 års statsobligation ETF (IEF)
• iShares 3-7 års statsobligation ETF (IEI)
• iShares 1-3 års statsobligation ETF (SHY)
• SPDR® Bloomberg Barclays 1-3 måneders T-Bill ETF (BIL)

Køber statsobligationer: kommuner

Kommunale obligationer er den anden type statsobligation. De udstedes af lokale og statslige kommuner til finansiering af infrastruktur og offentlige aktiviteter i disse områder.

Mens de falder i samme brede kategori som statskasser, er kommunale obligationer en egen klasse. De er sponsoreret af regeringen, men den kommunale obligationsklasse er meget mere sammenlignelig med strukturen af ​​erhvervsobligationer. Udstedere af obligationer og obligationer vurderes fra høj til lav kvalitet.

Nedenfor er et kreditkort, der leveres af MSRB:

Kommunale obligationer evalueres også ved forfald, der spænder fra 1-måned til 30 år. Nedenfor er et kig på den kommunale obligationsrentekurve for det AAA kommunale marked fra april 2019.

At finde omfattende information på den komplette liste over kommunale obligationsinvesteringer kan være noget mere udfordrende end for statskasser. Fra og med 2008 introducerede Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) webstedet EMMA til at give investorer større gennemsigtighed i kommunale obligationer. EMMA giver fuld information om alle kommunale obligationer, der bringes på markedet. Det er ikke en platform for at købe og sælge kommuner.

At købe kommunale obligationer følger mere traditionelt med standarderne på obligationsmarkedet generelt. Således køber de fleste investorer kommunale obligationer gennem mæglerkonti. I kommunalobligationsverdenen har investorerne imidlertid et par valg. MSRB foreslår følgende fire kanaler for individuelle investorer, der ønsker at købe kommunale obligationer:

1) Full-service mæglerforhandler. Kan omfatte virksomheder som Schwab, Fidelity og Vanguard. Tilbyder kommunikation med en mæglerforhandler, der placerer handler for dig.

2) Registreret investeringsrådgiver (RIA): Normalt en rådgiver fra et specialfirma. Tilbyder også kommunikation med en mæglerforhandler for at placere handler for dig.

3) Selvstyret konto. Kan også omfatte virksomheder som Schwab, Fidelity og Vanguard. Investorer placerer deres egne handler og administrerer deres egen portefølje.

4) Forvaltede midler. Gensidige fonde og ETF'er fokuseret på kommunale obligationer.

Disse fire kategorier kan overlappe lidt i deres tilbud. Seriøse investorer, der ønsker at gå dybt ind i kommunemarkedet, ønsker måske at samarbejde med en mæglerforhandler med fuld service eller RIA, der er specialiseret i investering i kommunale obligationer, som kan give mulighed for en mulig mulighed for at deltage i primærudstedelse af kommunale obligationer. Generelt udgør institutionelle investorer størstedelen af ​​de primære kommunale markedskøbere. De fleste investorer vil imidlertid være tilfredse med handel med kommunale obligationer på det sekundære marked, hvilket kan gøres gennem fullservicemæglere, RIA'er og selvstyrede konti.

Forvaltede fonde

Da kommunale obligationer er mere komplekse end statsobligationer, vælger mange investorer at bruge forvaltede fonde og anvender den komplekse investeringsstyring til professionelle. Nedenfor er et par af markedets mest populære kommunale obligationsfonde:

• iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB)
• SPDR Barclays Short Term Municipal Bond (SHM)
• SPDR Barclays Capital Municipal Bond ETF (TFI)
• First Trust Managed Municipal ETF (FMB)
• PIMCO Intermediate Municipal Bond Strategy Fund (MUNI)

Skattefordele

For føderale obligationer er de optjente renter generelt fritaget for statslige og lokale skatter, men underlagt føderale skatter. For kommunale obligationer er den optjente rente fri for føderale skatter. Kommunale obligationer er også skattefri for investorer, der investerer i obligationer fra deres hjemland. Det kommunale obligationsmarked har også tilbud til investorer, der administrerer den alternative minimumsskat.

Kendte betingelser for statsobligationer

Herunder er nogle vilkår, man skal være opmærksom på, når man investerer i statsobligationer.

• Treasury obligation: En sikkerhed udstedt af den amerikanske regering.
• Kommunal obligation: En gældssikkerhed udstedt af en lokal eller statskommune.
• Modenhed: Bondens liv.
• Udbytte: Udbyttet, der tilbydes som afkast på gældssikkerhedens investering.
• Obligationsvurdering: En rating, der leveres af et ratingbureau baseret på kreditværdighedskvaliteter og -egenskaber.

Nogle andre særlige overvejelser om statsobligationer

Nedenfor er nogle svar på et par ekstra spørgsmål, du måtte have, når du overvejer statsobligationer.

Hvordan fungerer statsobligationstilbudsprocessen ">

Skal jeg købe en statsobligation? Statsobligationer kan være en god mulighed for den lave risikodel i en investors portefølje. De kan også være en god måde at begynde at investere i obligationsmarkedet samlet set med ringe risiko. Renterne på statsobligationer spænder fra ca. 2, 20% til 3, 00%. Mange investorer ser på statsobligationer som muligheder for vederlag sammen med pengemarkedskonti, indskudsbeviser og opsparingskonti med højt afkast. I sidste ende er investeringen i en statsobligation generelt baseret på investeringsmål, risikotolerance og afkast.

Skal jeg få en føderal eller munsk obligation? Valget mellem føderale og munte obligationer er også generelt baseret på investeringsmål, risikotolerance og afkast. Markederne for statsobligationer og kommunale obligationer er meget forskellige, så mange investorer overvejer også kompleksiteten ved at investere i hver i deres investeringshensyn.

Hvilke statsobligationalternativer er tilgængelige? For investorer, der søger at implementere forvaltningen af ​​føderale og / eller kommunale obligationer til professionelle investorer, kan der være mange administrerede fondsmuligheder at overveje som alternativer til at investere direkte i statskasser eller kommuner. Se de administrerede midler, der er leveret ovenfor for nogle muligheder.