Når din virksomhed har brug for penge: Angel Investors
Hvis din voksende virksomhed har brug for kapital, men dine personlige ressourcer er udnyttet, fortvivl ikke - du kan sætte din tro på engleinvestorer. Ifølge University of New Hampshire's Center for Venture Research var der mere end 234.000 aktive engleinvestorer i USA i slutningen af 2006, som investerede i 51.000 private virksomheder samme år. Du kender sandsynligvis allerede nogle af disse mennesker - de kan endda være dine venner eller naboer.
I denne artikel viser vi dig, hvem disse engle er, og hvordan de kan redde din virksomhed fra økonomisk ruin.
Hvem er disse mennesker?
Aktive engleinvestorer er en blanding af de arbejdende velhavende og de pensionerede rige. Nogle fordyber sig i disse private investeringer, mens andre forvalter deres penge på fuld tid. Ligesom de virksomheder, de investerer i, kommer engle i alle former og størrelser.
Engle er forskellige, men de er ikke altid almindelige, så det ville være en fejltagelse at gå fra dør til dør og sælge din virksomheds aktier. Faktisk har Securities and Exchange Commission (SEC) strenge regler for salg af et privat selskab til engle. I mange tilfælde bør en virksomhedsejer kun acceptere investeringsdollar fra mennesker, der opfylder SEC-definitionen af en akkrediteret investor - nemlig en person med mindst 1 million dollars i nettoværdi eller en årlig indkomst på mere end $ 200.000 ($ 300.000, hvis han er gift ). Der er naturligvis mange overvejelser til at finde en engleinvestor, så sørg for at tjekke med en kvalificeret værdipapiradvokat, før du accepterer en investering fra nogen.
Find dit himmelstykke
Selvom en engleinvestor måske bor lige ved siden af, foretrækker de fleste at flyve under radaren. Start enhver englejagt ved at samarbejde gennem dine juridiske eller økonomiske rådgivere. Disse fagfolk ved normalt, hvem spillerne er, og hvor de gemmer sig. Andre virksomhedsejere er også en god kilde til kundeemner og introduktioner: der er sandsynligvis hundredvis af iværksættere i din by, der har samarbejdet med engle i fortiden.
Heldigvis begynder at finde engle lidt lettere, fordi de slutter sig til klubber eller netværk. En ny brancheorganisation af englegrupper er endda opstået, kaldet Angel Capital Association (ACA). ACA holder oversigt over englegrupper og estimerer, at der er 265 af dem landsdækkende.
Tag et sprang af tro
Selvom det kan være hårdt at finde en englepartner, kan det være endnu hårdere at leve med en. Før du hopper ind i en aftale med en engel, skal du sørge for, at pasningen er korrekt. Den forkerte engleinvestor kan være en irriterende partner. Når du tager en engles penge, skal du være parat til at levere regelmæssige rapporter og at lytte nøje til tilbudt råd. Og de vil tilbyde rådgivning. En engleinvestor forventer ofte at blive din forretningspartner og vil måske endda spille en aktiv rolle i virksomheden. Jo mere din virksomhed er afhængig af denne persons penge, desto nærmere vil han eller hun se dine træk.
Selvfølgelig kan en nysgerrig investor være en forbandelse eller en velsignelse, afhængigt af hvordan du udvikler forholdet. Arbejd med dine (n) investor (er) for at drage fordel af deres visdom og støtte. Heldigvis har engle en tendens til at investere i de brancher, de kender mest til. En pensioneret softwareleder vil for eksempel primært investere i software. Brug dette til din fordel ved at tilslutte dig engle, der kan give deres ekspertise til dine forretningsudfordringer. (Se mere, Indbetaling på risikokapitalcyklussen .)
Hvad er der til det for de gode fyre?
Gør ingen fejl: alle engle investerer kun for en primær grund - for at øge deres formue. Deres penge er ikke gratis, og de vil forvente et betydeligt afkast i det lange løb. Mange vil være villige til at vente fire eller fem år med at få deres penge tilbage, men på det tidspunkt forventer de et afkast på to eller tre gange deres oprindelige investering.
Selv hvis det ikke er klart for dig i begyndelsen, vil en engel altid være på udkig efter en exit-strategi, og det er dit job at levere en. Engelskapital er fleksibel, men dyr. Selvom engle giver dig flere år til at skabe et afkast, forventer de at blive godt kompenseret for deres tålmodighed. Afkastpriser nord for 30% sammensat pr. År er ikke usædvanlige mål.
Maksimal værdi
Den vanskeligste del af enhver engelforhandling forekommer sandsynligvis værdiansættelsen af din virksomhed. Hvor meget vil de investere, og hvilken andel af din virksomhed vil du opgive? Det er ikke ualmindeligt, at begge parter er utilfredse med det endelige resultat af denne forhandling. En måde at tilfredsstille alle er at få en tredjepart til at tænde over værdiansættelsesprocessen. Professionelle værdiansættelseskonsulenter er tilgængelige til at hjælpe med denne proces, men der er også økonomiske værktøjer til at hjælpe dig med at bygge bro over dette tornede problem.
En passende navngivet løsning er et brolån. Denne økonomiske struktur giver en engel mulighed for at låne kapital til virksomheden og giver ham eller hende mulighed for at konvertere dette lån til aktie på et fremtidig tidspunkt (og en fremtidig værdiansættelse). Lånet konverteres typisk, når en større investor kommer om bord. Engelen modtager den samme eller lidt bedre værdiansættelse som den nye investor. Dette fungerer bedst, når forretningsplanerne søger institutionel venturekapital eller privat kapital.
At komme til himlen
At finde en engleinvestor kan være en god måde at dyppe foden ned i private equity-puljen, men det er ikke en automatisk overførsel til det finansielle himmel. Heldigvis er engleinvestering ikke ny, og du behøver ikke at være bange for processen. Når alt kommer til alt, har engleinvestorer eksisteret siden Christopher Columbus overbeviste dronning Isabella I af Spanien om at betale for hans rejse til Amerika. Med sund fornuft og forsvarlig juridisk rådgivning kan en engleinvestor hjælpe dig med at forvandle en risikabel virksomhed til en rig opdagelsesrejse.