Hvad det næste tiår har for finansielle rådgivere

Den finansielle sektor ændrer sig hurtigt på mange måder. Men hvad har fremtiden herfra? Selvom det er umuligt at sige med visse, har flere nylige tendenser hurtigt fået trækkraft på markedet og vil sandsynligvis spille sig ud inden for det næste årti. Finansielle rådgivere skal være klar til dem nu.

Key takeaways

• I årtier har økonomiske rådgivere gjort tingene mere eller mindre på samme måde - at tjekke en eller to gange om året og fokusere på akkumulering.
• De næste par år vil der imidlertid være et skift i tendenser, der lover at omforme de måder, som succesrige rådgivere har brug for at tænke på for at være i forkant.
• Teknologiske tendenser inden for roboadvising, en aldrende klientpopulation, der søger indkomst snarere end risiko og akkumulering, og lovgivningsmæssige ændringer mod tillidsforpligtelse er alle blandt fremtidige overvejelser, som rådgivere skal passe på.

Teknologiske tendenser

Næsten intetsteds er den digitale revolution, der får så stor indflydelse, som den er i finanssektoren. Det er nu lettere end nogensinde for investorer at få adgang til deres konti og se, hvordan deres porteføljer, for ikke at nævne selve markederne, klarer sig. Fremtiden vil sandsynligvis gøre sømløse digitale portaler så almindelige som mobiltelefoner i dag, hvilket giver klienter mulighed for at logge ind og administrere deres penge, kommunikere med rådgivere og planlæggere døgnet rundt og placere handler.

Robo-rådgivere vil sandsynligvis også blive ansat af hvert firma i en eller anden kapacitet. Om 10 år vil de sandsynligvis være i stand til at følge meget sofistikerede strategier, der anvender et mål for dømmekraft vedrørende købs- og salgsafgørelser. Adgang til disse tjenester vil sandsynligvis blive fuldstændig mobil og skybaseret, og disse innovationer kan kombineres med at drastisk nedbringe prisen for økonomisk planlægning og kapitalforvaltning for offentligheden.

Der er faktisk spekulationer om, at økonomisk planlægning muligvis bliver tilgængelig uden omkostninger, når computerteknologi når det punkt, hvor det kan bruge automatiserede programmer til at hjælpe klienter med at bestemme deres risikotolerance og tidshorisont og formulere en investeringsstrategi.

Fiduciær tendens

Department of Labours tillidsregel, der pålagde, at alle, der var involveret i pensionsplanlægning, produktsalg og rådgivning opretholder en fiduciær status, blev quashet af en føderal domstol i juni 2018. Men det kan muligvis endnu efterlade en arv. Mange virksomheder inden for finansielle tjenester var allerede begyndt at ændre forretningspraksis for at mindske interessekonflikter (eller udseendet af det samme).

Securities and Exchange Commission (SEC) arbejder også på et sæt nye regler, der kræver, at mæglere lægger deres kunders økonomiske interesser foran deres egne. Mange futurister i branchen ser mere gennemsigtige pris- og oplysningspolitikker fremover sammen med en rådgiverkompensationsmodel, der er baseret på en regelmæssig periodisk holder frem for gebyrer eller provisioner.

Generationskløft

Rådgivere, der ignorerer potentielle Generation X- og Millennial-klienter, gør det på deres fare. Mere end 18 billioner dollars overgår fra Baby Boomer-generationen til deres efterkommere i de næste par år. Planlæggere er nødt til at gøre sig opmærksomme på at lære deres ældre klienters børn at kende for at bevare dem, når deres forældre er væk. Dette betyder et skift væk fra risiko og vækst til stabilitet, bevarelse og produktion af pensionsindkomst fra porteføljeaktiver.

Globalisering

Den stigende globalisering af verdens økonomier vil føre til enorme nye markedsføringsmuligheder for rådgivere, der er i stand til at nå ud til kunder, der tidligere var uden for deres rammer. Antallet af mennesker med mobiltelefoner stiger til fem milliarder i de næste par år, det dobbelte af antallet, der har dem nu. Mængden af ​​privat formue i verden forventes også at stige til $ 400 billioner inden 2021, 73 billioner dollars af det i Nordamerika alene, fra $ 220 plus billionen derude nu. Og kvinder vil snart kontrollere omkring 60% af de likvide investerbare aktiver i USA

Uddannelsesgæld

Afvikling af studielån er en enorm byrde for mange kandidater og forældre, og der er nu mere gæld til uddannelseslån end kreditkortgæld i Amerika. Flere klienter vil lede efter råd om, hvordan man håndterer dette spørgsmål, og det vil sandsynligvis være nødvendigt med en lovgivningsmæssig revision for at tackle problemet på nationalt plan.

Pensionering planlægning

Hvis pensionering planlægning synes vanskelig nu, vil det kun blive sværere for mange yngre arbejdstagere, der muligvis overlever deres forældre. Moderne medicinske fremskridt inden for områder som kræftforskning kombineres for at skubbe gennemsnitlige forventede levetider ind i 90'erne og forbi århundredets markering på et tidspunkt. Efterspørgslen efter nye produkter, såsom livslangrenter, vil sandsynligvis svampe i de næste flere år.

Andre køretøjer kan blive tilgængelige på forsikringsmarkedet, der kan hjælpe sparere med at bevare deres indkomster, så længe de lever. Accelererede ydelsesryttere, der tillader livsforsikringstagerne at få adgang til en del af dødsfradraget for udgifter som langvarig sundhedsvæsen, er sandsynligvis også en integreret del af enhver periode og permanent forsikringspolice.

Bundlinjen

Finansbranchen er i gang med en digital og markedspolitisk revolution, der kan resultere i tilgængeligheden af ​​økonomisk økonomisk planlægning for masserne. Sømløs, skybaseret teknologi giver mulighed for mobilitet døgnet rundt for handlende og yngre kunder, der er vokset op i internettiden. Automatiske tjenester og gennemsigtig prisfastsættelse er i horisonten sammen med strengere regler og forskrifter for rådgivere, der betjener pensionsplaner og konti.