Hvem virkelig drager fordel af 0% balanceoverførsler
Et overførselstilbud med kreditkortbalance med en årlig procentsats på 0% (APR) virker som en hel del: Du får ikke betalt nogen rente for de penge, du skylder i 12 til 18 måneder. Disse tilbud kan faktisk være pengebesparende værktøjer, hvis du bruger dem med omhu. At tænke over, hvad der er der for banken og kreditkortselskabet, før du tilmelder dig, kan imidlertid hjælpe dig med at undgå at foretage dyre fejl.
Key takeaways
- 0% kreditkortoverførsler lyder som en hel del for forbrugerne at drage fordel af.
- Kreditkortselskaber drager fordel af sådanne tilbud ved at lokke folk til at ansøge om nye kort, og kortselskaber tjener penge ikke kun på renter, men også fra købmænd, når de køber.
- Forbrugere, der vælger en overførsel på 0%, skal forstå, at den rentefrie periode kun er i et begrænset tidsrum, og at betalinger stadig skal foretages til tiden regelmæssigt, da sene gebyrer og sanktioner stadig finder anvendelse.
Hvad selskabet får
Kreditkortselskaber har flere penge at skabe grunde til at tilbyde at lade kunderne overføre en saldo fra en konkurrents kort og betale 0% rente på denne saldo i et år eller længere. "Kreditkortselskaber tilbyder 0% finansiering som en måde at lokke dig til at ansøge om deres kreditkort, " siger certificeret finansplanlægger Colin Drake fra Marin Financial Advisors i Sausalito, Californien. Derefter tjener de penge på de 3% udvekslingsgebyrer, som detailhandlerne betaler for hvert køb, som en forbruger opkræver et kreditkort, fra saldooverførselsgebyrer og fra kunder, der ikke betaler saldoen inden introduktionsperioden udløber.
”I de fleste virksomheder er omkostningerne ved at erhverve en ny kunde høje. Kreditkortselskaber er villige til at betale disse omkostninger ved at annoncere deres 0% -kort og derefter give dig mulighed for gratis brug af kredit i en begrænset periode. De har foretaget al den forskning, de har brug for, for at indse, at dette vil være penge, der er godt brugt og vil føre til en meget rentabel kunde for dem, ”siger Drake.
I mellemtiden betaler du gebyrer
Mens den saldo, du har under et 0% balanceoverførselstilbud, ikke påløber renter i den rentefrie periode, så længe du betaler enhver minimumsbetaling til tiden, opkræver kreditkortselskaber normalt et gebyr for at flytte saldoen fra det gamle kort til det nye introduktionskort med 0%. En sammenligningskortundersøgelse fra 2018 viste, at det gennemsnitlige saldooverførselsgebyr er 3, 46%, så for hver $ 1.000, du overfører, betaler du $ 34, 60 i saldooverførselsgebyrer. Hvis kreditkortet har et årligt gebyr, er det en anden mulighed for kortudstederen at tjene penge, når du overfører din saldo til et nyt kort.
Sidste betalinger er store penge
Når du overfører en saldo for at få en indledende sats på 0% i 12 måneder, kan du ikke bare glemme saldoen og lade den sidde der i et år. Du skal foretage mindstebetalinger inden forfaldsdagen hver måned. Hvis du ikke gør det, mister du 0% -renten og er muligvis også nødt til at betale et for sent gebyr for din mistede betaling. Når du mister 0% -renten, begynder du at betale renter på din overførte saldo til sanktionssatsen, medmindre du har et kort uden straf april.
Overvej at planlægge automatiske mindstebetalinger, så du aldrig kommer for sent på grund af glemsomhed. Selv med automatiske betalinger på plads, skal du stadig indstille en kalenderpåmindelse for at sikre, at hver betaling gennemgår inden forfaldsdagen. Du bliver også nødt til at holde dig øverst på din saldo på din kontrolkonto for at sikre dig, at der altid er nok penge til at dække den automatiske betaling.
Banker elsker at krydse sælge
Når en bank har dig som kreditkortkunde, kan den muligvis få din virksomhed på andre måder. Du åbner muligvis en personlig kontrolkonto, som du betaler et månedligt gebyr for. Du flytter muligvis dine opsparinger til den bank, hvor den tjener ringe interesse for dig, da banken låner dem ud til en højere sats. Du tager muligvis et billån, når du har brug for en ny bil og betaler 6% rente på det i fem år. Du kan endda optage et prioritetslån gennem denne bank og sende det rentebetalinger i de næste 30 år. Når du derefter vil renovere dit badeværelse, kan du muligvis tegne en egenkapital med kredit i denne bank. Senere åbner du måske et andet kreditkort og sætter en balance, som du skal betale renter på.
Der er ikke noget i sig selv galt med nogen af disse produkter - eller det faktum, at banker tjener penge på dem - men hver gang en bank tilmelder dig et af sine produkter, har den mulighed for at skabe et forhold til dig. Håbet om denne ekstra forretning er en anden grund til kreditkorttilbud.
Revolver eller transaktor?
"Revolvers" i kreditkortindustriens lingo er forbrugere, der har en balance på deres kreditkort fra måned til måned. De påløber renter på deres saldi, hvilket tilføjer bankernes bundlinjer. “Transaktorer” er langt mindre rentable, fordi de simpelthen bruger deres kreditkort som praktiske værktøjer til at foretage køb og muligvis tjene belønning. Transaktorer betaler deres saldi fuldt ud og til tiden hver måned. De eneste penge, som kreditorerne tjener på disse forbrugere, kommer fra vekslingsgebyrer. Transaktorer får en gratis tur fra kortets rentefrie afleveringsperiode. Nogle tjener endda penge på tilmeldingsbonuser med kreditkort.
”Banker efterspørger kortholdere, der drejer sig om saldi, mens de betaler deres mindstebetaling til tiden, ” siger Kevin Haney, der tilbragte mere end et årti som salgsdirektør hos Experian, et af de store tre kreditbureauer. Han deler nu sin indsigt som et kreditbureauinsider på webstedet Growing Family Benefit. ”Revolvere er langt mere rentable end transaktorer, ” siger han. ”[Nogle procent balanceoverførsel] tilbyder at repræsentere den mest omkostningseffektive måde at øge roterende saldi, der genererer renteindtægter. Andre marketingmetoder tiltrækker transaktorer ud over revolvere. ”
Du er mere sandsynlig at miste
Alle går på et 0% balanceoverførsel-tilbud, som forventer at komme foran, men vil de? ”Banker sporer og måler resultaterne af disse tilbud og ved erfaringerne, hvor mange procent af mennesker der vil vinde eller tabe spillet, ” siger Haney. ”Vindere tager tilbuddet og tilbagebetaler saldoen fuldt ud inden introduktionsperioden udløber, eller de drager fordel af et andet tilbud på 0% og overfører saldoen til en anden bank. Tabere betaler overførselsgebyret og fortsætter derefter med at betale renter på saldoen efter introduktionsperioden udløber. ”
Banker regner med, at du overvurderer dine styrker og undervurderer dine svagheder; det kaldes "overordnethedskrækning." De fleste, der accepterer tilbudene, ser sig selv som vindere i spillet, men statistikker, der er trukket fra mange års sporing af disse tilbud, viser, at flertallet ender som tabere, siger Haney.
Bundlinjen
Hvis du vil komme foran fra at overføre en saldo med høj rente til et kort, der tilbyder en midlertidig sats på 0%, skal du forstå, at kreditkortselskaberne ikke er rodfæstet for, at du får succes. Læs og forstå salget overførsels tilbudets fine print. Det er også en god ide at kamme gennem kreditkortudstederens websted for at få yderligere oplysninger om, hvordan det håndterer saldooverførsler.
Hvis det ikke er let for dig at forstå disse tilbud - eller hvis du ikke har overvægtet den udgiftsadfærd, der fik dig i gæld til at begynde med - er du måske mere tilbøjelig til at komme foran ved at fokusere på at nedbetale dine eksisterende saldi hurtigt i stedet for at blande penge rundt i et forsøg på at spare et par hundrede dollars.