Hvad er ejendomsforsikring?

Lloyd's of London krediteres som den enhed, der kom med udtrykket forsikring. Den engelske forsikringsmægler, der kan dateres tilbage til 1600-tallet, samlet individer til at udstede dækning for risikable ventures som havrejser. I processen skrev hver risikotager bogstaveligt talt sit navn under tekst, der beskrev venturen og den samlede mængde risiko, han var villig til at acceptere i bytte for en specificeret præmie. Dette blev senere kendt som underwriting af risikoen.

Selvom mekanikerne har ændret sig over tid, fortsætter forsikring i dag som en nøglefunktion i den finansielle verden. Det bruges i forskellige sektorer, herunder udlån, forsikring og investeringer. Men det har også et vigtigt sted inden for fast ejendom. Denne artikel forklarer, hvad forsikring er, og hvordan den vedrører denne branche.

Key takeaways

• Underwriting er den proces, som långivere bruger til at bestemme kreditværdigheden af ​​en potentiel kunde.
• Underwriteren undersøger for at sikre, at ansøgere repræsenterer sig sandt og for at få en fornemmelse af ansøgerens økonomi.
• Ved fast ejendomstransaktioner bestemmer forsikringsselskaberne også, om ejendommens salgspris opfylder dens vurderede værdi.
• Forsikringsselskaber sikrer også, at der ikke er nogen andre på titlen, og om der er nogen farer for ejendommen på grund af naturkatastrofer som oversvømmelser eller jordskælv.

Hvad er forsikring?

Underwriting refererer til den proces, som långivere bruger til at bestemme kreditværdigheden af ​​en potentiel kunde. Det er en meget vigtig del af den økonomiske forretning, fordi det hjælper med at bestemme, hvor meget af en præmie nogen skal betale for deres forsikring, hvordan fair lånerenter er indstillet og også til at fastsætte priser for investeringsrisiko.

Sammen med at se sandheden i en persons ansøgning, undersøger forsikringsselskaberne, hvor risikabelt det vil være at låne til eller forsikre denne person, før de handler med den pågældende person eller virksomhed. Så i bund og grund er forsikring fakturakontrol og due diligence fra forsikringsselskabets eller långiverens side, før du påtager dig nogen risiko.

Det amerikanske ministerium for boliger og byudvikling (HUD) definerer forsikring som "processen med at analysere en låneansøgning for at bestemme størrelsen af ​​den risiko, der er forbundet med at yde lånet; det inkluderer en gennemgang af den potentielle låntagers kredithistorie og en vurdering af ejendommen værdi."

Sådan arbejder undervisere

Underwriteren udfører forskning for at sikre, at ansøgerne repræsenterer sig sandt og for at få en fornemmelse af ansøgerens økonomi. Ved fast ejendomstransaktioner bestemmer forsikringsselskaberne også, om ejendommens salgspris opfylder dens vurderede værdi.

Forsikringsselskabet er ansvarlig for at bestemme den potentielle låntagers kreditværdighed og tildele ham eller hende en vurdering. Denne vurdering, der bestemmes af kreditresultater leveret af de tre store kreditbureauer, repræsenterer ansøgerens evne til at tilbagebetale lånet, størrelsen af ​​de midler, han eller hun har i reserven, og hans eller hendes ansættelseshistorie.

Underwriting og fast ejendom

Når en enkeltperson eller forretningsvirksomhed søger finansiering til et fast ejendomsprojekt eller -køb, undersøges låneanmodningen af ​​en forsikringsselskab for at bestemme, hvor stor risiko långiveren er villig til at acceptere. Disse typer forsikringsselskaber må ikke forveksles med værdipapirforsikringsselskaber, der bestemmer tilbudsprisen for finansielle instrumenter. Fast ejendom forsikringsselskaber tager hensyn til både jord og låntager.

Låntagere skal foretage en vurdering af ejendommen. Forsikringsselskabet bestiller vurderingen og bruger den til at afgøre, om midlerne fra salget af ejendommen er tilstrækkelige til at dække det lånte beløb. For eksempel, hvis en låntager ønsker at købe et hjem for $ 300.000, som en vurdering vurderer at være værd $ 200.000, er det usandsynligt, at forsikringsselskabet vil godkende lånet eller i det mindste et lån for de fulde $ 300.000.

Forsikringsselskaber beordrer vurderingen og bruger den til at afgøre, om midlerne fra salget af ejendommen er tilstrækkelige til at dække det lånte beløb.

Forsikringsselskaber sørger også for, at andre faktorer med ejendommen er i kontrol. Dette inkluderer at sikre, at der ikke er nogen andre på titlen, og om der er nogen farer for ejendommen på grund af naturkatastrofer som oversvømmelser eller jordskælv.

I de fleste ejendomslån bruges ejendommen selv som sikkerhed mod de lånte midler. Forsikringsselskaber bruger generelt gældsservicedækningsgraden (DSCR) til at bestemme, om ejendommen er i stand til at indløse sin egen værdi. I så fald er lånet et mere sikkert forslag, og låneanmodningen har en større chance for at blive accepteret.