Hvordan beregner jeg den kombinerede ratio?

Det kombinerede forhold er en hurtig og enkel måde at måle et forsikringsselskabs rentabilitet og økonomiske helbred. Det samlede forhold måler, om forsikringsselskabet tjener flere indtægter fra de indsamlede præmier i forhold til de fordringer, det udbetaler.

Det samlede forhold beregnes ved at tilføje tabs- og omkostningsprocent. Førstnævnte beregnes ved at dividere de påløbne tab, inklusive tabsreguleringsomkostninger, med optjente præmier. På handelsgrundlag beregnes omkostningsprocenten ved at dividere de afholdte forsikringsomkostninger med de nettoskrivte præmier. På økonomisk basis beregnes omkostningsprocenten ved at dividere de afholdte forsikringsomkostninger med de optjente præmier.

Key takeaways

• Det kombinerede forhold er en hurtig og enkel måde at måle et forsikringsselskabs rentabilitet og økonomiske helbred.
• Det samlede forhold måler, om forsikringsselskabet tjener flere indtægter fra de indsamlede præmier i forhold til de fordringer, det udbetaler.
• Det samlede forhold beregnes ved at tilføje tabs- og omkostningsprocent.
• Under det samlede forretningsgrundlag udbetaler forsikringsselskabet mindre end de præmier, det modtager. Omvendt betaler forsikringsselskabet under det samlede økonomiske grundlag det samme beløb som de præmier, det modtager.

For eksempel har forsikringsselskabet ZYX afholdt underskudsudgifter på $ 10 mio., Afholdt tab og tabsreguleringsomkostninger på $ 15 mio., Netto skrevne præmier på $ 30 mio. Og indtjente præmier på $ 25 mio.

Beregn ZYXs samlede økonomiske basis ved at tilføje de afholdte tab og tabsreguleringsomkostninger med de afholdte forsikringsomkostninger. Det samlede økonomiske grundlag er 1 eller 100% (($ 10 millioner + $ 15 millioner) / $ 25 millioner). Det økonomiske grundlag giver et øjebliksbillede af det aktuelle års lovpligtige årsregnskaber.

Du kan også beregne det samlede forhold på handelsbasis, hvor du opdeler de påløbne tab og tabsreguleringsomkostninger med optjente præmier og tilføjer til de afholdte tegningsudgifter divideret med nettoskrivte præmier. Det samlede forretningsgrundlag for forsikringsselskabet XYZ er 0, 93 eller 93% ($ 15 millioner / $ 25 millioner + $ 10 millioner / $ 30 millioner).

Under det samlede forretningsgrundlag udbetaler forsikringsselskabet mindre end de præmier, det modtager. Omvendt betaler forsikringsselskabet under det samlede økonomiske grundlag det samme beløb som de præmier, det modtager.

Hvorfor kombineret ratio er vigtig

Mange investorer lægger for stor vægt på tab, når de undersøger et forsikringsselskabs økonomi. Nyhedsoverskrifter trompeter virkningen af ​​en naturkatastrofe som en snestorm eller en orkan vil have på et forsikringsselskabs overskud, hvilket forkert gør det tilsyneladende som om en enestående begivenhed er den eneste faktor, der bestemmer et virksomheds langsigtede levedygtighed. På den anden side tilbyder kombinerede nøgletal en mere nøjagtig fremskrivning af en virksomheds helbred i det lange løb.