Værdi Vs. Vækst-ETF'er: Hvordan vælger du?

Når du søger at tilføje en aktiefokuseret børshandlet fond (ETF) til en portefølje, skal du normalt vælge mellem en af ​​to brede kategorier: vækst og værdi. Værdi-ETF'er ser primært ud til at investere i bestande af virksomheder, der betragtes som undervurderet ved hjælp af målinger som pris / indtjening (P / E) -forhold sammenlignet med enten deres jævnaldrende eller det bredere marked generelt. Vækst-ETF'er, derimod, fokuserer på at investere i mere volatile, hurtigst voksende virksomheder i håb om at realisere afkastet over gennemsnittet.

Begge disse strategier kan give markedsslagende afkast. Dine individuelle risikotolerancer, investeringsmål og aktuelle porteføljesammensætning er de vigtigste faktorer for at bestemme, om du vil tilføje en vækst eller værdi-ETF til en portefølje.

Overvej først personlige risikopræferencer og -mål

Generelt set, at have både værdi og vækst ETF'er i en portefølje giver værdifulde risikoreducerende diversificeringsfordele, men dine individuelle risikotolerancer bestemmer den rigtige blanding.

Hvis du har svært ved at klæbe regelmæssige markedsudsving, hold dig i en mere konservativ ETF. Hvis du har det godt med mere volatilitet i et forsøg på at opnå afkast over gennemsnittet, foretrækker du måske en højere tildeling til vækst ETF'er.

Tidshorisonten bør også være en primær overvejelse. Du kan generelt tage mere risiko, hvis dine penge forbliver investeret længere. Længere tidshorisonter giver dig en bedre chance for at ride ud på kort sigt markedsvolatilitet. Yngre investorer, der tilføjer en individuel pensionskonto (IRA), har for eksempel årtier tilbage for at være investeret og kan tage en vis yderligere risiko for at forfølge højere afkast.

Hvornår skal du vælge en værdi ETF

En stor faktor i valget mellem vækst og værdi er den aktuelle portefølje. Hvis du begynder for første gang, skal du opbygge en portefølje omkring en kerne af ETF'er med meget nominel værdi. Disse fonde har tendens til at bestå af virksomheder, der producerer produkter, der bruges hver dag af næsten alle. Eksempler på traditionelle værdipapirer inkluderer AT&T, Procter & Gamble, General Electric og Coca-Cola.

Disse virksomheder ser ud til at skabe konservativ langsigtet vækst med relativt lavere volatilitet. En anden fordel ved at tilføje værdi-ETF'er til en portefølje er deres udbytte. Disse virksomheder har en tendens til at være større pengestrømsgeneratorer, og at pengestrømmen ofte udbetales i form af udbytte. Udbytte giver dig en forudsigelig indkomststrøm, der kan blive en betydelig procentdel af en værdi af ETF's samlede aktionærafkast.

Hvornår skal du vælge en vækst ETF

Vækst-ETF'er supplerer generelt en kerneportefølje. Populære vækstnavne som Facebook, Amazon og Alphabet kan levere afkast over gennemsnittet, men de leveres også med stor volatilitet og kan kæmpe især i tider med økonomisk svaghed. En portefølje, der primært består af vækst-ETF'er, kan udsætte dig for overdreven risiko, men når de er afbalanceret med værdi-ETF'er, kan de skabe en tiltalende risiko / afkastprofil.

Hvis du søger en regelmæssig indkomst fra en vækst ETF, vil du sandsynligvis blive skuffet. Mange vækstorienterede virksomheder geninvesterer tilgængelige kontanter til at vokse forretningen i stedet for at udbetale overskud direkte til aktionærerne. Mange af disse virksomheder betaler kun lidt, hvis noget, i regelmæssigt udbytte.

Hvad skal man kigge efter i enhver ETF

Valg af værdi og vækst ETF er kun en del af beslutningsprocessen. Det er lige så vigtigt at vælge den rigtige ETF.

Undersøg, hvad fonden typisk investerer i, og hvordan den forvaltes. En fond med en manager, der har været ved roret i flere år, giver en oversigt over historiske resultater og en fornemmelse af, hvordan fonden forvaltes. Nogle fonde er for eksempel kategoriseret som værdifonde, men de har store allokeringer til mere risikable sektorer som teknologi. Sørg for at vide, hvad du køber.

Overvej også en fonds udgiftsforhold. Fundudgifter skåret direkte i afkast; undgå midler med over gennemsnittet omkostningsprocent.