Værdi gennemsnit
Værdi gennemsnit er en investeringsstrategi, der fungerer som gennemsnit af dollaromkostninger (DCA) i form af faste månedlige bidrag, men adskiller sig fra sin tilgang til størrelsen på hvert månedligt bidrag. Ved gennemsnitlig værdi sætter investoren en målvækst eller -beløb på hans eller hendes aktivbase eller -portefølje hver måned og justerer derefter den næste måneds bidrag i henhold til den relative gevinst eller underskud foretaget på det oprindelige aktivbasis.
Forstå værdi gennemsnit
Antag f.eks., At en konto har en værdi på $ 2.000, og målet er, at porteføljen stiger med $ 200 hver måned. Hvis aktiverne i løbet af en måned er vokset til $ 2.024, vil investoren finansiere kontoen med aktiver $ 176 ($ 200 - $ 24). I den følgende måned ville målet være at have en kontoholdning på $ 2.400. Dette mønster gentages fortsat i den følgende måned.
Hovedmålet med gennemsnitlig værdi er at erhverve flere aktier, når priserne falder, og færre aktier, når priserne stiger. Dette er hvad der også sker i gennemsnit af dollaromkostninger, men effekten er mindre markant. Flere uafhængige undersøgelser har vist, at gennemsnit af værdier over flere års perioder kan give lidt overlegen afkast til gennemsnit af dollar-omkostninger, selvom begge dele tæt ligner markedsafkast i samme periode. Årsagerne til gennemsnitlig værdi eller DCA kan være mere attraktive for en investor end at bruge en fastlagt bidragsplan, er at du er noget beskyttet mod at betale for meget for aktier, når markedet er varmt. Hvis du undgår at betale for meget, bliver dit langsigtede afkast stærkere i forhold til folk, der investerede faste beløb uanset markedsforhold.
Udfordringer til værdi gennemsnit
Den største potentielle udfordring med gennemsnitlig værdi er, at når en investors aktivbase vokser, kan muligheden for at finansiere underskud blive for stor til at følge med. Dette er især bemærkelsesværdigt i pensionsplaner, hvor en investor muligvis ikke engang har potentiale til at finansiere et underskud på grund af grænser for årlige bidrag. En måde at løse dette problem på er at allokere en del af aktiverne til en fast indkomstfond eller -fonde og derefter rotere penge ind og ud af kapitalandele, som det er dikteret af det månedlige målafkast. På denne måde kan kontanter i stedet for at allokere kontanter i form af ny finansiering optages i den faste indkomstdel og fordeles i højere beløb til aktiebeholdninger efter behov.
Mens der er præstationsforskelle mellem værdi gennemsnit, gennemsnit af dollar omkostninger og faste investeringsbidrag, er de alle gode metoder til langsigtet investering - især til pension.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.