Brug af tidshorisonter til at nå dine investeringsmål

Når man overvejer en investering, er få spørgsmål lige så vigtige som "Hvad er din tidshorisont?" Svaret kan hjælpe dig med at beslutte, hvilken type investeringskøretøj du skal overveje, hvilke investeringer du skal undgå og hvor længe du skal holde din investering, før du sælger.

Risiko og tid

Investorer lægger ofte deres penge i et aggressivt investeringsmiddel, såsom vækstaktier - og holder dem der på ubestemt tid. Ikke et smart træk. Selvom en sådan investering kan være et godt valg, når det købes, kan det blive mindre og mindre passende, når tiden går. Dette scenarie forekommer ofte, når du sparer til pensionering eller for et barns collegeudgifter - enhver langsigtet investeringsplan.

I et almindeligt eksempel deltager investorer i deres virksomheds planer for medarbejderaktie. I løbet af adskillige årtier hjælper medarbejderne to ugers lønfradrag og matchende bidrag til medarbejderen med at opbygge et betydeligt antal aktier i virksomheden. Efterhånden som medarbejderens pensionsdato nærmer sig, bryter aktiemarkedet ned, ødelægger værdien af ​​medarbejderens portefølje og tvinger hende til at fortsætte med at arbejde. Et lignende resultat ses ofte, når en medarbejder lægger 100% af sin opsparing i aktiefonde. I årevis regerer et oksemarked, og balancen vokser. Ligesom medarbejderen begynder at planlægge at trække sig tilbage, udsletter et fald i aktiemarkedet en betydelig del af medarbejderens redenæg.

Disse scenarier afspilles ofte. Som svar har finanssektoren skabt investeringsprodukter, der hjælper investorer med at matche deres porteføljebeholdning til en passende tidslinje. Denne tilgang hjælper investorer med at undgå de negative resultater, der er forbundet med upassende allokering af aktiver.

Selvfølgelig skal man med en af ​​disse investeringer være opmærksom på tilknyttede gebyrer og omkostninger. Nogle gensidige fonde og investeringsprodukter, såsom måldatafonde, opkræver højere gebyrer end andre, så der skal tages udgifter i betragtning, når du tager hensyn til tidsrammen for din investering.

Evaluering af tidshorisonter

Der er ingen hårde og hurtige regler, men nogle generelt aftalte retningslinjer hjælper dig med at beslutte, hvilke investeringer der er passende til forskellige tidsplaner.

For at oprette en portefølje baseret på tid, skal du indse, at volatilitet er en større risiko på kort sigt end på lang sigt. Hvis du har 30 år til at nå et mål, såsom pensionering, er et markedsbevægelse, der får værdien af ​​dine investeringer til at stupe, ikke så stor fare, i betragtning af at du har årtier til at komme sig. At opleve den samme volatilitet et år før du går på pension, kan dog alvorligt afspore dine planer.

Derfor er det en værdifuld opgave at placere parametre rundt om tidsrammen for dine investeringer.

• Kort sigt. Som hovedregel er de kortsigtede mål de mindre end fem år i fremtiden. Med et kortsigtet horisont, hvis et fald i markedet forekommer, vil datoen, hvorpå pengene er nødvendige, være for tæt til, at porteføljen har tid nok til at komme sig efter markedsfaldet. For at reducere risikoen for tab er det sandsynligvis den mest passende strategi at holde midler i kontanter eller kontantlignende køretøjer. Pengemarkedsfonde og kortvarige indskudsbeviser er populære konservative investeringer, ligesom sparekonti er.
• Mellemperiode. Mellemfristede mål er de fem til 10 år i fremtiden. I dette interval vil en vis eksponering for aktier og obligationer medvirke til at vokse den oprindelige investerings værdi, og mængden af ​​tid, indtil pengene skal bruges, er langt nok i fremtiden til at muliggøre en grad af volatilitet. Afbalancerede gensidige fonde, der inkluderer en blanding af aktier og obligationer, er populære investeringer til mellemfristede mål.
• Langsigtet. Langsigtede mål er de mere end 10 år i fremtiden. Mere konservative investorer nævner muligvis 15 år som tidshorisonten for langsigtede mål. Over langvarige tidsperioder tilbyder aktier større potentielle fordele. Mens de også medfører større risiko, er der tid til rådighed for at komme sig efter tab.

Investeringsvalg

For at hjælpe investorer med at undgå de negative konsekvenser, der er forbundet med dårlig timing, har finanssektoren skabt en række investeringer:

• Mål-dato-fonde er gensidige fonde, der automatisk nulstiller blandingen af ​​aktiver (aktier, obligationer, kontanter) i deres porteføljer i henhold til en valgt tidsramme. De bruges ofte som pensionsopsparingskøretøjer, hvor blandingen af ​​investeringer bliver mere konservative, efterhånden som investorens pensionsdato nærmer sig. For eksempel kan en måldato-fond, der er beregnet til at finansiere en investors pension 30 år fra i dag, have en blanding af investeringer vægtet kraftigt mod aktier med et moderat beløb af obligationer og lidt kontanter. 30 år senere kan blandingen være det modsatte med kontanter, der udgør den største procentdel af porteføljen, efterfulgt af et moderat beløb af obligationer og få aktier.
• College-besparelsesplaner og kvalificerede undervisningsplaner, også kendt som 529-planer, hjælper investorer med at dække omkostningerne ved en universitetsuddannelse. Opkaldt efter afsnit 529 i den interne indtægtskode hjælper disse skattefordelte programmer investorer med at betale omkostningerne til undervisning, værelse og bestyrelse, bøger og andre uddannelsesrelaterede omkostninger. En metode er en universitetsbesparelsesplan, der tillader investorer at afsætte et specifikt beløb, der generelt investeres i en forud godkendt liste over gensidige fonde. Mange af disse fonde er aldersbaserede fonde, der fungerer på lignende måde som måldato-fonde. Efterhånden som barnet eldes og den dato, hvorpå undervisningen skal betales, nærmer sig, bliver aktivtildelingen mere konservativ. Da værdien af ​​investeringsporteføljen ændres med udsving i de finansielle markeder, flytter automatiske justeringer af porteføljen penge til mere konservative investeringer for at reducere risikoen for, at et aktiemarkedskrott vil udslette besparelserne, lige inden undervisningen forfalder. Udfordringen her er, at underliggende investeringsvækst muligvis ikke er nok til at dække de fulde undervisningsomkostninger.
• Gensidige fonde er en praktisk måde at diversificere på. Valg af investeringer, der automatisk skifter aktiver til kontanter eller indkomstorienterede instrumenter, er ikke den eneste mulighed for investorer, der ønsker at bruge tidshorisonter. Det er en anden mulighed at investere i gensidige fonde og derefter flytte pengene til mindre aggressive fonde, når tiden går. De tilbyder professionel investeringsstyring, herunder sikkerhedsvalg og en lang række valg, hvilket gør det nemt at få en blanding af mange værdipapirer. Såkaldte "afbalancerede" fonde tilbyder endda en balance mellem aktier og obligationer i en enkelt fond.
• Aktier og obligationer - hvis du har tid, dygtighed og interesse - kan bruges til at opbygge og styre din egen portefølje. Når tiden går, kan du justere din aktivallokering til fordel for mindre aggressive investeringer.

Bundlinjen

Tidshorisontinvestering handler om planlægning. Du skal tænke over dine mål. Når du har gjort det, er valg af investeringer baseret på det tidsrum, du har, indtil målet skal finansieres. Når finansieringsdatoen nærmer sig, flyttes aktiverne til mere konservative investeringer for at reducere risikoen for markedsrelaterede tab, der følger af din strategi. Tilhørende gebyrer skal dog overvejes, når du vælger blandingen af ​​investeringer.