Brug af tekniske indikatorer til at udvikle handelsstrategier

Indikatorer, såsom glidende gennemsnit og Bollinger Bands®, er matematiske baserede tekniske analyseværktøjer, som handlende og investorer bruger til at analysere fortiden og forudsige fremtidige prisudviklinger og mønstre. Hvor fundamentalister kan spore økonomiske rapporter og årsrapporter, stoler tekniske forhandlere på indikatorer til at hjælpe med at fortolke markedet. Målet med at bruge indikatorer er at identificere handelsmuligheder. For eksempel forudsiger en glidende gennemsnitskrydsning ofte en trendændring. I dette tilfælde gør det muligt for erhvervsdrivende at identificere områder, hvor tendensen kan ændre sig ved at anvende indikatoren for det gennemsnitlige bevægelse på et prisoversigt.

TUTORIAL: Økonomiske indikatorer

På den anden side anvender strategier ofte indikatorer på en objektiv måde til at bestemme regler for indrejse, udrejse og / eller handel. En strategi er et definitivt sæt regler, der specificerer de nøjagtige betingelser, under hvilke handel vil blive etableret, styret og lukket. Strategier inkluderer typisk den detaljerede brug af indikatorer eller, hyppigere, flere indikatorer, for at etablere tilfælde, hvor handelsaktivitet vil forekomme. (Grav dybere ned i bevægelige gennemsnit. Læs: Simpelt kontra eksponentielt bevægende gennemsnit .)

Selvom denne artikel ikke fokuserer på specifikke handelsstrategier, fungerer den som en forklaring på, hvordan indikatorer og strategier er forskellige, og hvordan de arbejder sammen for at hjælpe tekniske analytikere med at identificere opsætninger med høj sandsynlighed for handel. (Se for mere: Opret dine egne handelsstrategier .)

Indikatorer

Et voksende antal tekniske indikatorer er tilgængelige for erhvervsdrivende til at studere, inklusive dem i det offentlige rum, såsom et glidende gennemsnit eller den stokastiske oscillator samt kommercielt tilgængelige proprietære indikatorer. Derudover udvikler mange forhandlere deres egne unikke indikatorer, undertiden ved hjælp af en kvalificeret programmør. De fleste indikatorer har brugerdefinerede variabler, der gør det muligt for erhvervsdrivende at tilpasse nøgleindgange såsom "tilbageblik-perioden" (hvor meget historiske data, der vil blive brugt til at danne beregninger), så de passer til deres behov.

Et glidende gennemsnit er for eksempel simpelthen et gennemsnit af en sikkerheds pris i en bestemt periode. Tidsperioden er specificeret i typen af ​​bevægende gennemsnit; for eksempel et 50-dages glidende gennemsnit. Dette glidende gennemsnit gennemsnit de foregående 50 dage med prisaktivitet, normalt ved hjælp af sikkerhedslukkens slutkurs i dens beregning (selvom andre prispunkter, såsom den åbne, høje eller lave, kan bruges). Brugeren definerer længden af ​​det bevægende gennemsnit såvel som det prispunkt, der vil blive brugt i beregningen. (Se Flytende gennemsnit (MA) ) for at lære mere

strategier

En strategi er et sæt af objektive, absolutte regler, der definerer, hvornår en erhvervsdrivende skal gribe ind. Strategier inkluderer typisk både handelsfiltre og triggere, som begge ofte er baseret på indikatorer. Handelfiltre identificerer installationsbetingelserne; handelsudløsere identificerer nøjagtigt, hvornår en bestemt handling skal træffes. Et handelsfilter kan for eksempel være en pris, der er lukket over det bevægende gennemsnit på 200 dage. Dette sætter scenen for handelsudløseren, som er den faktiske betingelse, der beder den erhvervsdrivende om at handle - AKA, linjen i sandet. En handel udløser kan være, når prisen når et kryds over linjen, der overtrådte det 200-dages glidende gennemsnit.

For at være klar er en strategi ikke blot "Køb, når prisen bevæger sig over det glidende gennemsnit." Dette er for undvigende og giver ingen endelige detaljer til handling. Her er eksempler på nogle spørgsmål, der skal besvares for at skabe en objektiv strategi:

• Hvilken type glidende gennemsnit vil blive brugt, inklusive længde og prispoint, der skal bruges i beregningen?
• Hvor langt over det glidende gennemsnit er prisen nødt til at bevæge sig?
• Bør handlen indgås, så snart prisen bevæger sig en bestemt afstand over det glidende gennemsnit, ved slutningen af ​​baren eller i åbningen af ​​den næste bar?
• Hvilken type ordre bruges til at placere handelen? Begrænse? Marked?
• Hvor mange kontrakter eller aktier handles?
• Hvad er reglerne for pengehåndtering?
• Hvad er udgangsreglerne?

Alle disse spørgsmål skal besvares for at udvikle et kortfattet sæt regler for at danne en strategi.

Brug af tekniske indikatorer til at udvikle strategier

En indikator er ikke en handelsstrategi. En indikator kan hjælpe erhvervsdrivende med at identificere markedsforhold; en strategi er en erhvervsdrivendes regelbog: Hvordan indikatorerne fortolkes og anvendes for at gøre veluddannede gæt om fremtidig markedsaktivitet. Der er mange forskellige kategorier af tekniske handelsværktøjer, herunder trend-, volumen-, volatilitets- og momentumindikatorer. Ofte vil forhandlere bruge flere indikatorer til at danne en strategi, skønt forskellige typer indikatorer anbefales, når de bruger mere end en. Brug af tre forskellige indikatorer af samme type - for eksempel momentum - resulterer i multiple tælling af den samme information, et statistisk udtryk kaldet multicollinearity. Multikollinearitet bør undgås, da det giver overflødige resultater og kan få andre variabler til at virke mindre vigtige. I stedet skal forhandlere vælge indikatorer fra forskellige kategorier, såsom en momentumindikator og en trendindikator. Ofte bruges en af ​​indikatorerne til bekræftelse; det vil sige for at bekræfte, at en anden indikator producerer et nøjagtigt signal. (Se: Grundlæggende om regression for forretningsanalyse for at lære mere).

En bevægende gennemsnitstrategi, for eksempel, kan anvende brugen af ​​en momentumindikator til bekræftelse af, at handelssignalet er gyldigt. En momentumindikator er RSI, der sammenligner den gennemsnitlige prisændring i fremskridtperioder med den gennemsnitlige prisændring i faldende perioder. Ligesom andre tekniske indikatorer har RSI brugerdefinerede variabelt input, herunder bestemmelse af, hvilke niveauer der repræsenterer overkøb og oversolgt forhold. RSI kan derfor bruges til at bekræfte alle signaler, som det bevægende gennemsnit producerer. Modsatte signaler kan indikere, at signalet er mindre pålideligt, og at handelen bør undgås.

Hver indikator og indikatorkombination kræver forskning for at bestemme den bedst egnede anvendelse med hensyn til den erhvervsdrivendes stil og risikotolerance. En fordel ved at kvantificere handelsregler i en strategi er, at det giver de handlende mulighed for at anvende strategien på historiske data for at evaluere, hvordan strategien ville have fungeret i fortiden, en proces, der kaldes backtesting. Naturligvis garanterer dette ikke fremtidige resultater, men det kan bestemt hjælpe med at udvikle en rentabel handelsstrategi. (Lær mere om fordele og ulemper ved backtesting. Læs: backtesting og fremadgående test: betydningen af ​​korrelation .)

Uanset hvilke indikatorer der bruges, skal en strategi identificere nøjagtigt, hvordan indikatorerne vil blive fortolket, og præcist hvilken handling der vil blive truffet. Indikatorer er værktøjer, som erhvervsdrivende bruger til at udvikle strategier; de opretter ikke handelssignaler alene. Enhver tvetydighed kan føre til problemer.

Valg af indikatorer for at udvikle en strategi

Hvilken type indikator en erhvervsdrivende bruger til at udvikle en strategi afhænger af, hvilken type strategi han eller hun har til hensigt at bygge. Dette vedrører handelsstil og risikotolerance. En erhvervsdrivende, der søger langsigtede bevægelser med stort overskud, kan fokusere på en trendfolgende strategi, og derfor bruge en tendensfølgende indikator, såsom et glidende gennemsnit. En erhvervsdrivende interesseret i små bevægelser med hyppige små gevinster er måske mere interesseret i en strategi baseret på volatilitet. Igen kan forskellige typer indikatorer bruges til bekræftelse.

Forhandlere har muligheden for at købe "black box" -handelssystemer, som er kommercielt tilgængelige proprietære strategier. En fordel ved at købe disse black box-systemer er, at al forskning og backtesting teoretisk er blevet udført for den erhvervsdrivende; ulempen er, at brugeren er "flyvende blind", da metodikken normalt ikke er beskrevet, og ofte er brugeren ikke i stand til at foretage nogen tilpasninger, der afspejler hans eller hendes handelsstil. (Lær hvordan black-box-systemer fungerer med intelligente ETF'er. Se: Skærp din portefølje med intelligente ETF'er. )

Bundlinjen

Indikatorer alene giver ikke handelssignaler. Hver erhvervsdrivende skal definere den nøjagtige metode, hvorpå indikatorerne skal bruges til at signalere handelsmuligheder og til at udvikle strategier. Indikatorer kan bestemt bruges uden at blive integreret i en strategi; dog inkluderer tekniske handelsstrategier normalt mindst en type indikator. Ved at identificere et absolut sæt regler, som med en strategi, giver de handlende mulighed for at backtest for at bestemme levedygtigheden af ​​en bestemt strategi. Det hjælper også erhvervsdrivende med at forstå den matematiske forventning til reglerne, eller hvordan strategien skal fungere i fremtiden. Dette er kritisk for tekniske forhandlere, da det hjælper erhvervsdrivende løbende med at evaluere udførelsen af ​​strategien og kan hjælpe med at afgøre, om og hvornår det er tid til at lukke en position.

Forhandlere taler ofte om den hellige gral - den ene handelshemmelighed, der vil føre til øjeblikkelig rentabilitet. Desværre er der ingen perfekt strategi, der garanterer succes for hver enkelt investor. Hver erhvervsdrivende har en unik stil, temperament, risikotolerance og personlighed. Som sådan er det op til hver enkelt erhvervsdrivende at lære om de mange tekniske analyseværktøjer, der er tilgængelige, undersøge, hvordan de klarer sig i henhold til deres individuelle behov og udvikle strategier baseret på resultaterne. (Tjek for mere: Overlev handelsspelet .)