Brug af Mirror-handelsstrategi til aktier

Har du nogensinde været nødt til at tåle tediumet om at høfligt lytte til et loquacious individ på en fest prale af drabet, han har foretaget ved at investere i aktier eller den fantastiske afkast, som hans lidt kendte investeringschef genererede? Hvis du har spekuleret på, om der er en måde at komme ind på handlingen på, kan spejlhandel eller investering muligvis være svaret. Men inden du neddriver dine hårdt tjente besparelser på en spejlhandelskonto, skal du vide, at denne tåge har en række ulemper, der muligvis begrænser dens appel til en lille del af den investerende befolkning.

Læs videre for at finde ud af mere om spejlhandel og hvad det indebærer.

Hvad er spejlhandel?

Begrebet spejlhandel blev først introduceret på valutamarkedet i de tidlige 2000'ere. Men det tog et par år for aktiemarkedet at komme videre.

Spejlhandel betyder dybest set at gentage handlerne på din konto ved at knytte den til en anden konto, der administreres af en, som du mener er en erfaren investor. Hver gang den kyndige investor udfører en handel på hans eller hendes konto, duplikeres eller "spejles" den således på din konto. Valget af hvem du vil følge og linke din konto til afhænger af mæglervirksomheden, der tilbyder tjenesten. Covestor, måske den mest kendte talsmand for investering i spejl, har over 150 ledere, hvis porteføljer kan studeres og spejles med en Covestor-konto. Ditto Trade, en online mæglervirksomhed, der påbegyndte sin virksomhed i sommeren 2012, giver enhver (ja, endda partiet braggart) mulighed for at blive, hvad den kalder en "blyhandler."

Mirror Trading vs. Copycat Investering vs. Social Trading

Mens spejlinvestering undertiden benævnes "copycat-investering", er der vigtige sondringer mellem de to. Copycat-investeringer forsøger at duplikere investeringsideer fra ansete investeringsforvaltere uden den faktiske fysiske forbindelse mellem konti.

Tidsforsinkelse er en anden stor forskel. Det kan tage uger mellem det tidspunkt, hvor en pengeinvalor erhverver eller disponerer over en bestand, og når disse oplysninger offentliggøres for copycat-investoren. Med spejlhandel kan denne tidsforsinkelse næsten ikke findes. Det skyldes, at handelsordren fra porteføljemanager og spejlkontoordrer er samlet og sendt til børsen som en enkelt batch.

Social handel er en anden strategi, der ofte forveksles med spejlhandel. Overvej denne strategi, der ligner et socialt netværk eller samfund, som Facebook for handlende. I stedet for nyheder, fotos og statusopdateringer, deler folk investerings- og handelsideer. Mennesker, der deltager i denne strategi, behøver ikke nødvendigvis en masse investeringskendskab, da de er afhængige af kammerater eller eksperter. Det betyder, at de kan lære, mens de tjener afkast. Nogle populære sociale handelsplatforme og apps inkluderer Spiking, Trading View og eToro.

Spejlhandlere

Nogle af de største aktører inden for spejlhandel er:

Tradency: Tradency hævder at have opfundet begrebet spejlhandel i 2005. Ifølge sit websted giver dens Mirror Trader-platform adgang til detailkunder adgang til strategier og information, der kun var tilgængelig for institutionelle handlere. Gennem Mirror Trader sporer firmaets servere både køb og salg af signaler fra forskellige strategiudviklere. Handlere og investorer kan beslutte, hvilke signaler de ønsker at spejle i deres egne konti. Derefter kan de evaluere og analysere disse signaler og derefter foretage handler i deres egne konti.

Interaktive mæglere: Interaktive mæglere tilbyder porteføljer, der giver investorer mulighed for at co-investere med en porteføljemanager. Ved at bruge denne strategi kan investorer handle på samme tid som porteføljemanageren og til samme pris. Kontotjenesten overvåges fuldt ud af porteføljemanageren såvel som firmaets automatiserede systemer. Investorer er ikke bundet til en portefølje og kan til enhver tid skifte uden gebyrer eller sanktioner.

Interaktive mæglere erhvervede et andet firma, der var forankret i spejlhandel i 2015. Købet af Covestor blev fuldstændigt afsluttet i 2017. Ligesom Tradency hævdede Covestor at være en pioner inden for at bringe separat styrede konti (SMA'er) online på en gennemsigtig markedsplads. Det fakturerede sig selv som et forum for at opdage ekstraordinære porteføljeforvaltere, der samlet dækkede en komplet vifte af strategier, sektorer og risikoniveauer. Covestor gjorde det muligt for sine klienter at spare penge gennem lave handelsomkostninger og automatiseret software, der replikerede porteføljeforvalteres handler i spejlkonti.

TD Ameritrades Autotrade: Udbudt af sit thinkorswim datterselskab, Autotrade er en automatiseret handelstjeneste, der tilbydes abonnenter på deltagende rådgivningsfirmaer. Hvis du tilmelder dig Autotrade, bemyndiger du thinkorswim til at udføre handler på din thinkorswim-konto baseret på den strategi og tildeling, du har valgt fra dit rådgivende nyhedsbrev. Fra november 2013 deltog der 29 investeringsnyhedsbrevudbydere i Autotrade-programmet.

Fordele og ulemper ved spejlhandel

Her er nogle af punkterne til fordel for spejlhandel:

• Piggybacking på andres ekspertise : Du behøver ikke komme med din egen investeringsstrategi eller -stil, men kan piggyback på en porteføljeforvalter eller en anden investeringsekspert's investeringshygge.
• Lav pris : Covestors porteføljeforvaltere opkræver mellem 0, 5% og 2% af aktiverne pr. År. Den nedre ende af intervallet sammenlignes positivt med det gennemsnitlige gennemsnitlige årlige udgiftsforhold på 1, 21% for gensidige fonde, ifølge Morningstar. Autotrade opkræver ikke et separat gebyr for spejlhandel, mens Ditto Trade giver sine førende handlende mulighed for at holde 100% af de gebyrer, de opkræver.
• Fjerner følelser: Fordi denne strategi er automatiseret, udskærer den følelserne i forbindelse med handel. Så en, der normalt er aktivt involveret i handel eller er ny i investeringsverdenen, kan drage fordel af denne strategi, fordi det er en passiv tilgang. Investorer kan holde sig opdateret om deres porteføljer uden at skulle deltage aktivt.
• Gennemsigtighed : Virksomheder, der tillader spejlhandel, har generelt fuld gennemsigtighed for de konti, der følges.

Nu for ulemperne:

• Begrænset præstationshistorie : På grund af deres relativt nylige indrejse på markedet er der en begrænset historie tilgængelig for ydeevnen hos porteføljeforvaltere og andre forhandlere, der tillader investorer at spejle deres konti. Langt de fleste af præstationsrekordene starter efter 2009, da bull run startede, så investorer har ingen idé om, hvordan disse formodede eksperter vil klare sig på et alvorligt bjørnemarked.
• Stildrift : Du kan tilmelde dig at spejle en ekspert baseret på hans eller hendes investeringsstrategi og stil, men hvad nu hvis eksperten ændrer strategien - sig fra langvarig værdi til kortvarig vækst - til en, som du ikke har det godt med ?
• Tab af Midas-berøringen : Dette går tilbage til det første punkt om den begrænsede performancehistorie. Hvis din spejlhandelsguru mister Midas-berøringen, som du håbede, kunne fortsættes på ubestemt tid, kan du blive sadlet med store tab.
• Generering af lille værdi : Selv hvis du kun betaler 1% som et administrationsgebyr, er det 1% for meget, hvis spejlinvestering resulterer i ringe værdigenerering for din konto.
• Kan de virkelig slå markedet? Når selv flertallet af professionelle investorer og gensidige fondsforvaltere ikke er i stand til at slå markedet på et konsekvent grundlag, hvad er chancerne for nogen anden? Med den overflod af tilgængelige investeringsvalg kan en investor have det bedre med at bruge lidt tid og kræfter på at strukturere sin egen portefølje ved hjælp af en kombination af børshandlede fonde (ETF'er) og blue-chips.

Så skal du overveje spejlhandel?

Spejlhandel er muligvis ikke egnet for størstedelen af ​​investorerne af de ovenfor beskrevne grunde. Men hvis du seriøst overvejer at koble din konto til fætter Bob's portefølje, kan et par forholdsregler være i orden. Først skal du undersøge. Sørg for, at Bob virkelig ved om investeringer og ikke er en wannabe-erhvervsdrivende, der betragter sig som en ekspert, fordi han regelmæssigt scanner forretningsnyheder og online investeringsportaler.

For det andet, kontroller ydeevne poster. Bob har muligvis en morderinvesteringsstrategi, som han vil prøve, men hvis han ikke har track record for at sikkerhedskopiere den, hvorfor skal din konto være marsvin?

For det tredje, begræns risikoen ved kun at tildele en lille del af din samlede kapital til denne spejlkonto. Hvis Bob viser sig at være den næste Buffett, kan du altid øge de midler, der er allokeret til kontoen på en målt måde på et senere tidspunkt. Men hvis Bob sprænger kontoen, og du havde et betydeligt beløb i det, kan du have svært ved at komme dig efter det tab.

Endelig skal du sikre dig, at Bob's investeringsfilosofi afspejler din egen - det er trods alt spejlhandel. Hvis din personlige investeringsstil er at søge et stabilt snarere end spektakulært afkast i store kapitalandele, mens Bob's tilgang er at skyde lysene ud ved at spekulere i mikrokapitalandele, synes du virkelig, at Bob burde styre dine penge?

Bundlinjen

Spejlinvestering i aktier kunne meget vel være en stil, der kun appellerer til et begrænset antal investorer. Et stort spejlinvesteringsfirma, Wealthfront, er allerede bukket ud af forretningen og tilbyder i stedet investeringer ved hjælp af indeks-ETF'er. Spejlinvestering tilbyder gennemsigtighed og muligheden for at drage fordel af en andens investeringskompetence, men i betragtning af den brede vifte af investeringsvalg, som investorerne i øjeblikket har til rådighed, er disse fordele muligvis ikke tilstrækkelige til at udligne dens risici.