opgradering

Hvad er en opgradering

En opgradering er en positiv ændring i en sikkerhedsrating. En opgradering udløses normalt af en jævn forbedring af de grundlæggende og økonomiske forhold hos den enhed, der har udstedt sikkerheden. Opgraderinger til kreditvurderingen af ​​virksomhedsudstedere af gældspapirer udstedes af kreditvurderingsbureauer, såsom Standard & Poor's.

Opgraderinger til investeringsvurderinger for aktier og fastforrentede værdipapirer udstedes af henholdsvis egenkapital- og obligationsanalytikere i mæglerhuse. I forbindelse med porteføljestyring henviser udtrykket "opgradering" også til en strategi, hvor risikoprofilen og kvaliteten af ​​porteføljen forbedres ved at inkludere blue-chips i den, mens spekulative aktier fjernes.

BREAKING NED Opgradering

For eksempel kan et vurderingsbureau opgradere kreditværdigheden for en udsteder fra AA + til AAA. En sådan bevægelse vil have en positiv effekt på alle udestående obligationer og andre renteinstrumenter i udstederen.

Eksempel på en kapitalopgradering

Et eksempel på en opgradering af egenkapitalen ville være en analytiker, der hæver investeringsklassificeringen for en bestemt aktie (eller sektor) for at "købe" fra "hold". En opgradering af denne art vil undertiden være ledsaget af en opadgående revision af analytikerens målpris for aktien.

For aktie- og gældspapirer fører en opgradering generelt til positiv presse. Bag kulisserne er den største fordel ved en opgradering en lavere kapitalomkostning for både gæld og egenkapital. Lavere kapitalomkostninger omsættes til en lavere diskonteringsrente, hvilket fører til en højere værdiansættelse og fast værdiansættelse.

Ligesom hvordan en person kan være i stand til at låne til en lavere rentesats efter en "opgradering" med kreditvurdering, kan virksomheder få adgang til kapitalmarkederne oftere og til lavere priser efter en positiv opgraderingsbegivenhed.

Ud over en direkte opgraderingsbegivenhed offentliggør kreditvurderingsbureauer og værdiansættelsesforretninger både overvågningslister eller lignende lister, der angiver værdipapirer eller virksomheder, der er primære for en opgradering (eller nedgradering). Både investorer og kreditorer holder øje med potentielle retningsændringer i et sikkerheds- eller forretningsudsigt.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Forståelse af investeringskvalitetsvurderinger Investeringsgrad refererer til obligationer, der har lav til mellemkreditrisiko. mere Hvad du bør vide om kreditvurderinger En kreditvurdering er en vurdering af låntagers kreditværdighed generelt eller med hensyn til en bestemt gæld eller økonomisk forpligtelse. mere Hvad er AAA? AAA er den højest mulige rating, der er tildelt obligationer for en udsteder af kreditvurderingsbureauer som Standard & Poor's og Fitch Ratings. mere Hvad vurderes uønskede obligationer, og hvordan vurderes uønskede obligationer? Uønskede obligationer er obligationer, der har en højere risiko for misligholdelse end de fleste obligationer udstedt af virksomheder og regeringer. flere ratingserviceselskaber som Moody's eller Standard & Poor's, der vurderer gæld og foretrukne aktieemissioner til sikkerhed for betaling af hovedstol, renter eller udbytte. mere Hvad er en dækket obligation? Afdækkede obligationer er gældspapirer, der er oprettet på grund af lån fra den offentlige sektor eller realkreditlån, der er støttet af en separat gruppe af aktiver. flere Partner Links