Vigtigste » bank » Hvordan fungerer pensionskasser?

Hvordan fungerer pensionskasser?

bank : Hvordan fungerer pensionskasser?

Traditionelle pensionsplaner forsvinder fra den private sektor undtagen planer, der er knyttet til fagforeningsaftaler. Offentlige ansatte er den største gruppe med aktive og voksende pensionsplaner. Opsætningen af ​​traditionelle pensionsplaner er let at forstå, og det er også årsagerne til, at de forsvandt.

Grundlæggende struktur

Den mest almindelige pensionsordning er en ydelsesbaseret ordning. Medarbejdere modtager en betaling svarende til en procentdel af den gennemsnitlige løn, de har modtaget i de sidste par år med deres arbejdsgiver. Formlen, der inkluderer år med det samme firma, indstiller betalingsbeløbet. En kombination af medarbejder- og arbejdsgiverbidrag indbetaler fordele, hvor arbejdsgivere betaler den største andel.

Privatplaner er typisk konfigureret til at betale 1% for hvert år med servicetider den gennemsnitlige løn for de sidste fem ansættelsesår. En medarbejder med 35 års tjeneste hos et firma og en gennemsnitlig løn på $ 50.000 modtager en årlig betaling på $ 17.500. Unionens ydelsesbaserede planer baserer udbetalinger på år med fagforeningsmedlemskab og tidsforbrug med flere arbejdsgivere. Private planer har sjældent en leveomkostninger rulletrappe, selvom mange fagforeningsplaner gør.

Offentlige planer for ansatte er mere generøse end private planer. Nationens største pensionsplan, Californiens offentlige medarbejderes pensioneringssystem (CalPERS), betaler 2% pr. År for service til almindelige ansatte og 2, 5% til arbejdstagere i den offentlige sikkerhed. En medarbejder med en gennemsnitlig løn på $ 50.000 modtager $ 35.000 årligt, og en politibetjent tjener $ 43.750 om året. Offentlige pensionsplaner har normalt en leveomkostninger rulletrappe.

forordninger

Privatplaner er underlagt loven om sikkerhed for medarbejderpension i 1974 (ERISA). ERISA sætter minimumsstandarder for drift af pensionsplanen til fordel for deltagerne og er primært optaget af deltagerens forståelse af, hvordan programmet fungerer, samt deltagerens juridiske rettigheder.

ERISA oprettede Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC). PBGC er en pensionsforsikringsfond og opkræver arbejdsgivere en præmie for at garantere arbejdstagernes pensionsydelser, hvis arbejdsgiveren går ud af forretningen. Det maksimale garanterede beløb i 2016 for en 65-årig pensionist fra en privat virksomhed er $ 60.136 pr. År. Planen med flere arbejdsgivere garanterer $ 12.870 årligt. En rapport fra 2015 fra Government Accounting Office (GAO) viser, at PBGC havde 184 milliarder dollars i fremtidige passiver og 64 milliarder dollars finansielle underskud.

ERISA dækker ikke offentlige pensionsfonde. Offentlige pensionsfonde følger regler fastlagt af statsregeringen og undertiden statslige forfatninger. PBGC finder ikke anvendelse på offentlige planer. I de fleste stater er skatteyderne ansvarlige for at opfylde eventuelle mislykkede forpligtelser i forbindelse med offentlige medarbejderplaner.

01:10

Pensions opsparing

Investeringsmandater

ERISA regulerer ikke en pensionsplans specifikke investeringer. ERISA kræver plan sponsorer for at fungere som tillidsmænd. Ingen interessekonflikter mellem planer og personer eller enheder i tilknytning til fortrolige personer er tilladt. Investeringerne skal være både forsigtige og diversificerede på en måde, der skal forhindre betydelige tab.

Pensionsplanerne fastlægger selv mandater for de forventede gennemsnitlige afkast. Jo højere den forventede afkast, desto mindre penge skal arbejdsgiveren placere i planen. Den 7, 5% -sats, der bruges af CalPERS, er en normal benchmark. Desværre mangler de fleste planer mellem finanskrisen og de ustabile markeder investeringsmandater. Mange private og offentlige pensionsfonde er betydeligt underfinansierede, hvilket kræver plan sponsorer at tilføje yderligere kapital.

Investeringsstil

Nøglen til investeringstilstand er, at tillidsansvaret er forsigtigt og diversificeret. Den traditionelle investeringsstrategi opdeler aktiver mellem fastforrentede investeringer, såsom obligationer og aktieinvesteringer, såsom blue-chip-udbyttebeholdninger, foretrukne aktier og erhvervsejendom. Mange pensionsfonde har opgivet aktiv aktieporteføljestyring og investerer kun i indeksfonde.

En spirende tendens er at placere nogle aktiver i alternative investeringer på jagt efter højere afkast. Disse alternative investeringer inkluderer private equity, hedgefonde, råvarer, derivater og højrenteobligationer. (For relateret læsning, se "Provident Fund vs. Pension Fund: Hvad er forskellen?")

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar