Uegnet investering (Uegnethed)
En uegnet investering er, når en investering - såsom en aktie eller obligation - ikke opfylder en investors mål og midler. Investeringsstrategien kan også være uegnet. F.eks. Kan porteføljen af aktivkomponenter være forkert, eller de købte investeringer kan være for aggressive eller for lav risiko for, hvad kunden har brug for eller ønsker.
I de fleste dele af verden har finansielle fagfolk pligt til at tage skridt, der sikrer, at en investering er egnet for en klient. I USA håndhæves disse regler af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Egnethed er ikke det samme som et tillidsansvar.
At nedbryde en uegnet investering (Uegnethed)
Uegnede investeringer varierer mellem markedsdeltagere. Ingen investeringer, bortset fra direkte svindel, er i sagens natur egnede eller uegnede. Egnethed afhænger af investorens situation.
For en 85-årig enke, der lever på fast indkomst, kan spekulative investeringer som optioner, futures og ørebeholdninger være uegnede, fordi enken har en lav risikotolerance. Hun bruger kapitalen på sine investeringsregnskaber sammen med afkastene for at leve. Hun og hendes investeringsrådgiver vil sandsynligvis ikke være villige til at sætte sin kapital i overdreven risiko, da der er minimal tid tilbage på hendes investeringshorisont til at inddrive tab, hvis de opstår.
På den anden side kan en person i tyverne eller tredive være villig til at påtage sig mere risiko. De arbejder stadig og kræver endnu ikke, at deres investeringer skal leve af. Mere risiko kan resultere i højere afkast på lang sigt, og den længere investeringshorisont betyder, at de har tid til at inddrive eventuelle kortsigtede tab, der måtte opstå. Investeringer med meget lav risiko kan være uegnet for denne investor.
Alder er ikke den eneste faktor, når man bestemmer, hvilke investeringer der er uegnede. Indkomst, forventet fremtidig indkomst, økonomisk viden, livsstil og personlige præferencer er et par af de andre faktorer, der også skal overvejes. For eksempel foretrækker nogle mennesker at spille det sikkert, mens andre er risikotagere.
Soveprøven er et simpelt koncept, der hjælper i denne forbindelse: Hvis en investor ikke kan sove på grund af deres investeringer, er der noget galt. Ændr risikoniveauet, indtil det er behageligt. Risiko kombineres derefter med de andre faktorer for at finde passende investeringer eller for at skabe den rette investeringsstrategi.
Tillidsansvar
Egnethed og uegnethed er ikke det samme som tillidsansvar. De er i det væsentlige forskellige niveauer af klientpleje, idet tillidsansvar er den strengere protokol. En gebyrbaseret investeringsrådgiver har et tillidsansvar for at finde investeringer og investeringsstrategier, der passer til deres klient. En kommissionsbaseret mægler, måske at du kommer i telefonen i din mæglers callcenter, har typisk ikke et tillidsansvar over for en klient, men de vil stadig søge passende investeringer.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.