Usikret kontra sikret gæld: Hvad er forskellen?

Lån og andre finansieringsmetoder, der er tilgængelige for forbrugerne, hører under to hovedkategorier: sikret og usikret gæld. Den primære forskel mellem de to er tilstedeværelsen eller fraværet af sikkerhed - det vil sige støtte til gælden eller noget der skal tages som sikkerhed mod manglende tilbagebetaling.

Usikret gæld

Usikret gæld har ingen sikkerhedsstillelse: Den kræver ingen sikkerhed, som navnet antyder. Hvis låntager misligholder denne type gæld, skal långiveren indlede en retssag for at afhente, hvad der skyldes.

Långivere udsteder midler i et usikret lån, der udelukkende er baseret på låntagers kreditværdighed og lover at tilbagebetale. Derfor opkræver banker typisk en højere rente på disse såkaldte signaturlån. Også kreditvurderings- og gældskrav er normalt strengere for disse typer lån, og de stilles kun til rådighed for de mest troværdige låntagere.

Uden for lån fra en bank inkluderer eksempler på usikrede gældsmedicinske regninger, visse detailbetalningskontrakter såsom gymnastiksal eller solbrændingsklubmedlemskab og de udestående saldi på dine kreditkort. Når du anskaffer et stykke plast, udsteder kreditkortselskabet i det væsentlige en kreditgrænse uden sikkerhedskrav. Men det opkræver store renter for at retfærdiggøre risikoen.

Fordi ens investering kun understøttes af den udstedende enheds pålidelighed og kredit, har et usikret gældsinstrument som en obligation et højere risikoniveau end dets modstandsdygtige modparter. Da risikoen for långiveren øges i forhold til risikoen for sikret gæld, er renten på usikret gæld tendens til at være tilsvarende højere.

Renterne på forskellige gældsinstrumenter afhænger dog stort set af den udstedende enheds pålidelighed. Et usikret lån til en person kan medbringe astronomiske renter på grund af den høje risiko for misligholdelse, mens statsudstedte statsobligationer (en anden almindelig type usikret gældsinstrument) har meget lavere renter. På trods af det faktum, at investorer ikke har krav på statslige aktiver, har regeringen beføjelse til at mynte yderligere dollars eller hæve skatter for at betale sine forpligtelser, hvilket gør denne form for gældsinstrument næsten risikofri.

Et usikret gældsinstrument som en obligation bærer et højere niveau af risiko end dets modparter med aktiver.

Sikker gæld

Sikret gæld er dem, hvor låntageren sammen med et løfte om at tilbagebetale sætter et aktiv op som sikkerhed for lånet. Et sikret gældsinstrument betyder simpelthen, at i tilfælde af misligholdelse kan långiveren bruge aktivet til at tilbagebetale de midler, det har fremskaffet låntageren.

Almindelige typer af sikret gæld er pantelån og autolån, hvor den vare, der finansieres, bliver sikkerhed for finansieringen. Med et billån, hvis låntageren ikke foretager rettidige betalinger, overtager udstederen til sidst ejerskab af køretøjet. Når en enkeltperson eller virksomhed optager et realkreditlån, bruges den pågældende ejendom til at sikkerhedskopiere tilbagebetalingsbetingelserne; Faktisk opretholder udlånsinstitutionen egenkapital (finansielle renter) i ejendommen, indtil pantelånet er betalt fuldt ud. Hvis låntager misligholder betalingerne, kan långiver beslaglægge ejendommen og sælge den for at inddrive de skyldige midler.

Risikoen for misligholdelse af en sikret gæld, kaldet modpartsrisikoen for långiveren, har en tendens til at være relativt lav, da låntageren har så meget mere at tabe ved at forsømme sin økonomiske forpligtelse. Så sikret gældsfinansiering er typisk lettere for de fleste forbrugere at få. Da denne type lån medfører mindre risiko for långiveren, er renten normalt lavere for et sikret lån.

Långivere kræver ofte, at aktivet opretholdes eller forsikres under visse specifikationer for at opretholde dets værdi. For eksempel kræver en boliglån långiver ofte låntager at tegne husejers forsikring. Ved at beskytte ejendommen sikrer politikken aktivets værdi for långiveren. Af samme grund kræver en långiver, der udsteder et autolån, en vis forsikringsdækning, så i tilfælde af, at køretøjet er involveret i et styrt, kan banken stadig inddrive mest, hvis ikke alle, af den udestående lånesaldo.

• Usikret gæld har ingen sikkerhed.
• Sikret gæld er dem, hvor låntageren sammen med et løfte om at tilbagebetale sætter et aktiv op som sikkerhed for lånet.
• Risikoen for misligholdelse af en sikret gæld, kaldet modpartsrisikoen for långiveren, har en tendens til at være relativt lav.