Uregistrerede aktier

Hvad er uregistrerede aktier

Uregistrerede aktier (også kaldet begrænset aktie) er værdipapirer, der ikke er registreret i Securities and Exchange Commission (SEC). De udstedes normalt gennem private placeringer, regulering D-tilbud og medarbejderaktieplaner, som kompensation for professionelle tjenester eller i bytte for finansiering af et opstartfirma. For eksempel kan et privatejet selskab udstede uregistrerede aktier til dets ledere og bestyrelsesmedlemmer som en del af deres kompensationspakke.

BREAKING NED Uregistrerede aktier

Uregistrerede aktier har færre investorbeskyttelse og forskellige risici sammenlignet med registrerede værdipapirer. Som et resultat kan virksomheder kun sælge uregistrerede aktier til "kvalificerede investorer." Kvalificerede investorer består af et højt nettoværdi ($ 1 million eller mere) og / eller en høj indkomst ($ 200.000 pr. År eller mere for enkeltpersoner; $ 300.000 pr. År eller mere for ægtepar) investorer, som SEC betragter som dygtige nok til at foretage sådanne investeringer . Tidligere var det forbudt at anmode om eller reklamere for uregistrerede aktier, men i 2013 vedtog SEC Rule 506 (c) som en del af Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act, der tillader, at visse uregistrerede værdipapirer blev ansøgt og annonceret.

Salg af uregistrerede aktier betragtes typisk som en forbrydelse, men der er undtagelser fra denne regel.

SEC regel 144 fastlægger betingelserne for salg af uregistrerede aktier:

• De skal afholdes i en foreskrevet periode.
• Der skal være tilstrækkelig offentlig information om sikkerhedens historiske præstation.
• Salget skal være på under en procent af de udestående aktier og mindre end en procent af de foregående fire ugers gennemsnitlige handelsvolumen.
• Alle normale handelsbetingelser, der gælder for enhver handel, skal være opfyldt.
• Salg på mere end 500 aktier eller mere end $ 10.000 værd skal forhåndsregistreres hos SEC. En undtagelse fra denne betingelse forekommer, hvis sælgeren ikke er tilknyttet det selskab, der har udstedt de uregistrerede aktier (og ikke har været tilknyttet det i mindst tre måneder) og har ejet aktierne i mere end et år.

Uregistreret aktiesvindel

Uovervågede investorer kan drages fordel af gennem uregistrerede værdipapirer. Disse svindel reklamerer normalt for sig selv som private tilbud med ringe eller ingen risiko og høj afkast. Disse tilbud ankommer typisk uopfordret og lyder for godt til at være sandt. Investorer kan finde ud af, om en bestemt sikkerhed er registreret ved at slå den op i SECs EDGAR-database online. Aktier, der handles af den gennemsnitlige investor, er alle registreret.

SEC anbefaler, at investorer skal være på udkig efter nogle af disse almindelige tegn på potentiel svig, når de overvejer at investere i et uregistreret tilbud.

1. Påstande om højt afkast uden ringe eller ingen risiko
2. Uregistrerede investeringsfolk
3. Aggressiv salgstaktik
4. Problemer med salgsdokumenter
5. Ingen krav til nettoværdi eller indkomst
6. Kun en sælger ser ud til at være involveret
7. Fusk eller virtuelle kontorer
8. Virksomheden er ikke i god status eller er ikke børsnoteret
9. Uopfordrede investeringstilbud
10. Mistænkelige eller ikke-verificerbare biografier om ledelsen eller promotorerne

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

SEC Schedule 13D SEC Schedule 13D er en rapport, som investorer skal arkivere for at give SEC meddelelse om ejerskab af mere end fem procent af aktierne i et selskab. mere SEC-formular 144: Meddelelse om foreslået salg af værdipapirer Oversigt SEC-formular 144: Meddelelse om foreslået salg af værdipapirer indgives til Securities and Exchange Commission eller SEC, når der afgives en ordre om at sælge selskabets aktie under særlige omstændigheder. mere Regel 144A Regel 144A er en SEC-regel, der ændrer et to-årigt opholdsperiode på private placerede værdipapirer for at give kvalificerede institutionelle købere mulighed for at handle. mere Kvalificeret institutionel køber (QIB) Definition En investor kaldes en kvalificeret institutionel køber (QIB), hvis de menes at kræve mindre lovgivningsmæssig beskyttelse end usofistikerede investorer. mere Regel 144 Regel 144 er en SEC-regel, der fastlægger betingelserne for, hvornår begrænsede, uregistrerede og kontrollerede værdipapirer kan sælges. mere Legend En legende er en erklæring på et aktiecertifikat, der noterer sig begrænsninger for overførslen af ​​aktien, ofte på grund af SEC-krav til uregistrerede værdipapirer. flere Partner Links