UDAAP
UDAAP er et forkortelse, der refererer til uretfærdige, vildledende eller voldelige handlinger eller fremgangsmåder fra dem, der tilbyder finansielle produkter eller tjenester til forbrugerne. UDAAP'er er ulovlige i henhold til Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrugerbeskyttelsesloven fra 2010.
Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) opstiller regler om UDAAPs, og Federal Trade Commission (FTC) hjælper med at håndhæve dem.
Forståelse af UDAAP
Efter finanskrisen i 2008 oprettede tilsynsmyndighederne nye love for at beskytte forbrugerne og for at øge forbrugernes tillid til finansielle transaktioner. Definition og outlawing af UDAAP var blandt mange trin i denne proces.
Loven dækker generelt ikke følelsesmæssig skade, undtagen muligvis i tilfælde af overdreven chikane.
Regeringen bestemmer ikke, hvilke finansielle produkter og tjenester der er bedst for forbrugerne, men den kræver, at forbrugerne har adgang til information, der giver dem mulighed for at vælge de bedste muligheder for deres situationer. Forbrugerne skulle kun skulle tage rimelige forholdsregler - ikke upraktiske eller dyre - for at afgøre, om det er i deres bedste interesse at købe visse finansielle produkter eller tjenester.
Dodd-Frank definerer en urimelig praksis som en skade, der skader forbrugerne økonomisk, og som forbrugerne ikke med rimelighed kan undgå. Skaden behøver ikke at involvere et stort beløb.
Key takeaways
- Forkortelsen UDAAP henviser til uretfærdige, vildledende eller voldelige handlinger eller fremgangsmåder fra dem, der tilbyder finansielle produkter eller tjenester til forbrugerne.
- I kølvandet på finanskrisen i 2008 oprettede tilsynsmyndighederne nye love til beskyttelse af forbrugerne, og definition af og forbrydelse af UDAAP var blandt mange trin i denne proces.
- CFPB opstiller regler om UDAAPs, og FTC hjælper med at håndhæve dem.
I henhold til loven har urimelig praksis hverken fordele for forbrugerne eller for konkurrence på markedet, der ville gøre potentialet for skade en gyldig afvejning. Loven dækker generelt ikke følelsesmæssig skade, undtagen muligvis i tilfælde af overdreven chikane. Udbydere af finansielle produkter og tjenester har ikke tilladelse til at tvinge eller narre forbrugerne til at foretage uønskede køb, og de har heller ikke tilladelse til at vildlede forbrugerne gennem specifikke erklæringer eller gennem en mangel på klar og fuld offentliggørelse.
UDAAP-eksempler
Følgende er eksempler på urimelig eller vildledende praksis:
- En långiver, der holder pantelån i et hus, som en forbruger har betalt fuldt ud
- Et kreditkortselskab, der udsteder bekvemmelighedskontroller til forbrugerne, nægter derefter at overholde kontrollerne uden at give dem forbrugerne meddelelse
- En bank, der opretholder et forhold til en kunde, der gentagne gange har begået svig
- Et bilforhandlerfirma, der annoncerer $ 0-udbetalingsbilleje uden klart at afsløre de tilknyttede gebyrer
- En pantelån, der reklamerer med fast rente, men kun sælger prioritetslån med regulerbar rente
Tilsynsmyndigheder evaluerer rutinemæssigt finansielle produkter og tjenester for potentielle kilder til forbrugerskader.
I oktober 2012 beordrede CFPB tre American Express-datterselskaber at tilbagebetale ca. 85 millioner dollars til ca. 250.000 kunder. CFPB bestemte, at datterselskaberne havde skadet forbrugerne i interaktioner, der spænder fra at reklamere for kreditkort til at acceptere betalinger til opkrævning af gæld. Præsidiet konstaterede, at forbrugere blev bedraget af kreditkortrabatter og om fordelene ved at betale gamle betalinger, og at nogle ansøgere blev behandlet ulovligt forskelligt på baggrund af deres alder, blandt andre afgifter.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.