Trekantet arbitrage
Triangulær arbitrage er resultatet af et uoverensstemmelse mellem tre udenlandske valutaer, der opstår, når valutaens valutakurser ikke nøjagtigt stemmer overens. Disse muligheder er sjældne, og erhvervsdrivende, der drager fordel af dem, har normalt avanceret computerudstyr og / eller programmer til at automatisere processen. Den erhvervsdrivende ville bytte et beløb til en kurs (EUR / USD), konvertere det igen (EUR / GBP) og derefter konvertere det til sidst tilbage til det originale (USD / GBP) og antage lave transaktionsomkostninger, netto et overskud.
Grundlæggende om trekantet arbitrage
Denne type arbitrage er en risikoløs fortjeneste, der opstår, når en noteret valutakurs ikke er lig med markedets tværkurs. Internationale banker, der fremstiller markeder i valutaer, udnytter en ineffektivitet på det marked, hvor et marked er overvurderet, og et andet er undervurderet. Prisforskelle mellem valutakurser er kun brøkdele af en cent, og for at denne form for arbitrage skal være rentabel, skal en erhvervsdrivende handle en stor mængde kapital.
Automatiserede handelsplatforme og trekantede arbitrage
Automatiske handelsplatforme har strømlinet måden, hvorpå handler udføres, da der oprettes en algoritme, hvor en handel automatisk udføres, når visse kriterier er opfyldt. Automatiske handelsplatforme giver en erhvervsdrivende mulighed for at indstille regler for indrejse og udgang fra en handel, og computeren vil automatisk udføre handlen i henhold til reglerne. Selvom der er mange fordele ved automatiseret handel, såsom evnen til at teste et sæt regler for historiske data, før de risikerer investorens penge, er evnen til at deltage i trekantet arbitrage kun muligt ved hjælp af en automatiseret handelsplatform. Da markedet i det væsentlige er en selvkorrigerende enhed, sker handler i et så hurtigt tempo, at en arbitrage-mulighed forsvinder sekunder efter, at den vises. En automatiseret handelsplatform kan indstilles til at identificere en mulighed og handle på den, før den forsvinder.
Når det er sagt, kan hastigheden af algoritmiske handelsplatforme og markeder også arbejde imod de handlende. F.eks. Kan der være en eksekveringsrisiko, hvor erhvervsdrivende ikke er i stand til at låse en rentabel pris, før den bevæger sig forbi dem på få sekunder.
Key takeaways
- Triangulær arbitrage er en form for fortjeneste fra valutahandlere, hvor de drager fordel af uoverensstemmelser i valutakurser gennem algoritmiske handler.
- For at sikre overskud skal sådanne handler udføres hurtigt og skal være store i størrelse.
Eksempel på trekantet arbitrage
Antag som et eksempel, at du har $ 1 million, og du får følgende valutakurser: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 og USD / GBP = 1, 6939.
Med disse valutakurser er der en arbitrage mulighed:
- Sælg dollars for euro: $ 1 million x 0, 8631 = 863, 100 €
- Sælg euro for pund: € 863.100 / 1.4600 = £ 591.164, 40
- Sælg pund for dollars: £ 591.164, 40 x 1.6939 = $ 1.001.373
- Trækk den første investering fra det endelige beløb: $ 1.001.373 - $ 1.000.000 = $ 1.373
Fra disse transaktioner vil du modtage en arbitrage-fortjeneste på $ 1.373 (hvis man ikke antager nogen transaktionsomkostninger eller skatter).
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.