Treasury STRIPS
Treasury STRIPS er værdipapirer med fast indkomst, der sælges med en betydelig rabat til pålydende værdi, men tilbyder ikke rentebetalinger på grund af det faktum, at de modnes til pari. STRIPS, som er et akronym for separat handel med registreret rente og værdipapirhoved, er nulkuponobligationer, der opstår, når obligationens kuponer adskilles fra obligationen eller sedlen. Med disse instrumenter bestemmes en investors afkast ved at beregne forskellen mellem købsprisen og obligationens handelsværdi (pålydende værdi), hvis den holdes til udløb.
01:28Treasury STRIPS
Nedbryde Treasury STRIPS
Støttet af den amerikanske regering, Treasury STRIPS, blev indført i 1985 i et forsøg på at tilbyde minimal risiko og nogle skattefordele i visse stater. På denne måde erstattede STRIPS TIGR'er og CATS som den dominerende amerikanske sikkerhedskupon.
Selvom STRIPS-investorer ikke modtager konkrete indkomster, er de ikke desto mindre forpligtet til at betale føderal indkomstskat for obligationens akkretion for året. Alle udgaver fra statskassen med en løbetid på 10 år eller længere er berettigede til STRIPS-processen. STRIPS kan ikke købes direkte fra Federal Reserve eller et andet statligt agentur. Imidlertid kan disse værdipapirer købes af private mæglere.
Key takeaways
- STRIPS et akronym for separat handel med registreret rente og værdipapirhoved.
- Treasury STRIPS er rentepapirer, der sælges med en udtalt rabat til pålydende værdi,
--STRIPS tilbyder ikke rentebetalinger, fordi de modnes til pari.
--STRIPS er nul-kuponobligationer, der opstår, når obligationens kuponer er adskilt fra obligationen eller sedlen.
Kuponstripning
Handlingen med at løsne rentebetalingerne fra en obligation kaldes "kuponstripning". Disse kuponer bliver separate værdipapirer, hvor hovedstolbetalingen forfalder ved udløbet, uden at der er foretaget mellemliggende kuponbetalinger undervejs.
For eksempel kan en 10-årig obligation med en pålydende værdi af $ 40.000 og en årlig rente på 5% fjernes. Forudsat at det oprindeligt betaler kuponer halvårligt, kan der oprettes 21 nulkuponobligationer. Dette inkluderer de 20 halvårlige kuponbetalinger. Hver strippet kupon har en pålydende værdi af $ 1.000, hvilket er størrelsen af hver kupon. Der er også oprettet en obligation fra hovedbetalingen ved udløbet. Alle 21 værdipapirer er adskilte og handles på markedet.
Popularitet af STRIPS
Der er adskillige grunde til, at STRIPS er blevet en populær investeringsmulighed. Hoved blandt dem er det faktum, at de har en ekstrem høj kreditkvalitet, fordi disse obligationer understøttes af amerikanske statskassepapirer. Da STRIPS sælges med en rabat, kræver investorerne ikke et stort kontant kontant for at købe dem. Hvis STRIPS holdes modne, ved investorerne den nøjagtige udbetaling, de vil modtage ..
STRIPS er ligeledes attraktive for investorer, fordi de tilbyder en række udløbsdatoer, da de er baseret på datoerne for rentebetalingerne. Hvis en investor ønsker at sælge sin position inden obligationens løbetid, har markedet tilstrækkelig likviditet til at imødekomme en sådan transaktion.
Skatteovervejelser
Generelt forfalder skat af renter, der optjenes hvert år, selvom der ikke er nogen kontant betaling, før obligationen når løbetid eller indtil STRIPS er solgt. Imidlertid undgår en skatteudskudt konto, såsom en individuel pensionskonto (IRA) og ikke-beskatbare konti som pensionskasser denne beskatning. Hver indehaver af STRIPS modtager en rapport, der angiver størrelsen af den optjente renteindkomst.
[Vigtigt: Der findes et robust sekundært marked for Treasury STRIPS, hvor individuelle STRIPS handler til markedsværdi, indtil de når modenhed.]
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.